Innehavskostnader vid CFD-handel

I slutet av varje handelsdag (17:00 New York-tid), kan positioner som innehas på ditt konto bli föremål för en avgift som kallas ”innehavskostnad”. Innehavskostnaden kan vara positiv eller negativ beroende på i vilken riktning du handlar, samt tillämplig innehavskostnad.

Historiska innehavskostnader, som anges som en årlig procentuell kostnad, visas på vår plattform i översikten för varje produkt.

På en köpposition:
(Antal CFD:er x öppningspris för en affär x innehavskostnad i procent för köp) / 365 x CMC Markets växelkurs

På en säljposition:
(Antal CFD:er x -1 x öppningspris för en affär x innehavskostnad i procent för försäljning) / 365 x CMC Markets växelkurs.

Summan av alla innehavskostnader kommer att krediteras eller debiteras från ditt konto i tillämpliga fall och kommer att synas i din kontohistorik på plattformen.

Aktier

Innehavskostnader för aktie-CFD:er baseras på den underliggande interbankräntan för valutan i relevant aktie (se tabell nedan) plus 3 % på köppositioner och minus 3 % på säljpositioner.

Innehavskostnader debiteras för köppositioner och krediteras för säljpositioner, förutom om den underliggande interbankräntan är lika med eller mindre än 3 %, i så fall kan säljpositioner medföra innehavskostnad och kommer att dras från ditt konto.

Index

Innehavskostnader för index-CFD:er baseras på den underliggande interbankräntan för index (se tabell nedan) plus 3 % på köppositioner och minus 3 % på säljpositioner.

Innehavskostnader debiteras för köppositioner och krediteras för säljpositioner, förutom om den underliggande interbankräntan är lika med eller mindre än 3 %, i så fall kan säljpositioner medföra innehavskostnad.

Innehavskostnad för aktier % cash-index

Vänligen observera att vi från och med måndag kväll den 1 november 2021 ändrar interbankräntan som används för att beräkna Innehavskostnaden för alla befintliga och nya positioner på Cash index, aktier och aktiekorgar. Vi gör den här ändringen eftersom Libor-räntan, London Interbank Offered Rate, kommer att upphöra att existera i slutet av 2021.

LIBOR kommer att ersättas av en ny interbankränta för följande valutor: GBP, USD, EUR, CHF, JPY och SGD. Från och med måndag kväll den 1 november kommer innehavskostnader beräknas baserat på den nya referensräntan, plus/minus vårt tillägg beroende på om du innehar en köp- eller säljposition i ett index,  aktie eller aktiekorg. Baserat på den nya referensräntan jämfört med Libor, så räknar vi inte med någon väsentlig förändring av innehavskostnaderna.

Valuta

Innehavskostnader för valuta-CFD:er baseras på räntan TomNext (tomorrow next day) som gäller på den underliggande marknaden för valutaparet och anges som ett årligt procenttal.

Innehavskostnad i procent för köpposition = TomNext-räntan % - 1 %
Innehavskostnad i procent för säljposition = TomNext-räntan % + 1 %

Olika räntor anges för köp och säljpositioner och handlas aktivt mellan banker. TomNext-räntor på den underliggande marknaden baseras på räntespreaden mellan två valutor. Som huvudregel, om räntesatsen för den förstnämnda valutan är högre än den senare nämnda valutan i paret (med förbehåll för justeringen på 1 % som specificeras ovan) och du innehar en köpposition, kommer innehavskostnaden att krediteras på ditt konto. På motsatt sätt, om du innehar en säljposition i denna situation, kommer innehavskostnaden att debiteras från ditt konto.

Kryptovalutor

Innehavskostnader för kryptovalutorna bitcoin och ethereum. 

Du debiteras en innehavskostnad för köppositioner men krediteras för säljpositioner.
Tabellen ovan visar att vid en öppen lång (köp) position i bitcoin debiteras du en daglig innehavskostnad på 0,0685% (25% per år) och vid en öppen kort (sälj) position i bitcoin krediteras du 0,0137% (5% per år). 

Exempel: 
Den dagliga innehavskostnaden för en lång (köp) position i bitcoin som handlas för 6,500 blir 4,45. 
(1 x 6,500) x 0,0685 = 4,45

För en kort (sälj) position i bitcoin kommer kunden att krediteras 0,89 per dag.
(1 x 6,500) x 0,0137 = 0,89

Summan kommer automatiskt att konverteras till den valutan du använder i ditt konto till CMC Markets växelkurs.

Råvaror och räntepapper

Vi erbjuder cash-produkter för råvaror och räntepapper. Med dessa cash-produkter skapar möjligheten för våra kunder att handla i ett kontinuerligt kontrakt utan förfall, tillskillnad från våra forward-kontrakt för samma tillgångsslag.

Cash-kontrakten har sin grund i den prisdata som gäller för forward-kontrakten. Vi beräknar sedan fram det teoretiska cash-priset.

Med hjälp av de underliggande terminsprisuppgifterna som underlag beräknar vår automatiserade prissättningsmodul fram det teoretiska priset för respektive cash-produkt på råvaror och räntepapper genom att addera eller subtrahera (i förekommande fall) den implicita innehavskostnaden. Med hjälp av dessa teoretiska priser som underlag kan vår automatiserade prissättningsmodul skapa likvida cash-produkter med upp till 10 nivåer i prisdjup. För varje nivå i prisdjupet visas på ett transparent vis vilken pris/spread som vi erbjuder för respektive ordervolym.

Den implicita innehavskostnaden, plus/minus ett påslag, påförs sedan dagligen till de positioner som hålls öppna vid 17:00 New York-tid som en daglig innehavskostnad.

Priset på våra cash-produkter är baserad på det närmaste terminskontrakt, eller primärkontraktet, så med tiden allteftersom de underliggande terminer närmar sig förfall kommer primärkontraktet att förändras till nästföljande kontrakt. Denna tidpunkt brukar i allmänhet sammanfalla med Roll-Over datumet för våra Forward-instrument.

Innan vi växlar över från ett primärkontrakt till ett nytt primärkontrakt kommer den implicita innehavskostnaden i procent att fastställas. Den baseras på skillnaden mellan mittpriserna för nästföljande primärkontrakt och nuvarande cash-pris. Detta sker med andra ord varje gång som vi växlar över från ett primärkontrakt till ett annat.

Under exceptionella omständigheter kan det hända att vårt kontantpris inte baseras på det första terminskontraktet, utan en termin som förfaller längre fram i tiden. Detta beror på omständigheter i den underliggande marknaden.

Aktiekorgar, valutaindex, råvaruindex och kryptoindex

Innehavskostnader för aktiekorgar, valutaindex, råvaruindex och kryptoindex beräknas med en viktad summa av de underliggande komponenternas innehavskostnader, plus CMC:s pålägg på köppositioner eller minus CMC:s pålägg på säljpositioner.

Förenklad beräkning för beräkning av innehavskostnad för cash-produkter på råvaror och räntepapper

Påslaget för cash-produkterna för råvaror och räntepapper är +/-3%.

Exempel

Dett är ett illustrativt exempel med UK Crude där byte till nästkommande primärkontraktet från juni till juli sker den 28 april kring 22.30.

Forward-kontrakt

Ett forward-kontrakt är en produkt med ett bestämt förfallo- eller avräkningsdatum, då öppna positioner kommer att likvideras till stängningspriset.

Forward-kontrakt med index, valuta, råvaror och räntepapper är inte föremål för innehavskostnader.