Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 77% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.

Krypto spółki w cieniu wyników na Wall Street

Trwający sezon wyników kwartalnych w Stanach Zjednoczonych, publikacje wyników przez banki, a następnie przez wielkie spółki technologiczne, może przyćmić to, co dzieje się z akcjami spółek powiązanych z rynkiem kryptowalut.

Ten jak wiemy w ostatnim czasie odżył. Bitcoin odnotował w ubiegłym tygodniu ponad 20 proc. wzrost, co stanowiło największy ruch wzrostowy od lutego 2021 r. Nie sposób zatem nie spojrzeć również na akcje takich spółek jak Coinbase czy MicroStrategy. Pierwsza z nich to amerykańska giełda krypto, która debiutowała na NYSE w momencie, gdy bitcoin ustanawiał swój pierwszy z dwóch szczytów w poprzedniej hossie, z kolei druga z nich to posiadacz największej liczby bitcoinów ze spółek publicznych. Choć MicroStrategy zajmuje się branżą IT obecnie jej wycena zdaje się być silnie skorelowana z BTC/USD, gdyż spółka stała się poniekąd wielkim funduszem krypto.

Coinbase – jak kształtował się kurs akcji

Szczyt ceny akcji amerykańskiej giełdy Coinbase przypadł na 9 dzień listopada 2021 r. Wtedy też należało za jedną akcję zapłacić ponad 355 USD. Natomiast jeszcze 6 stycznia tego roku jedna akcja spółki kosztowała nie ponad 300 USD, a zaledwie nieco ponad 30 USD, gdyż były to niecałe 32 dolary. Nie ma tu jednak się czemu dziwić, ponieważ spółka w ostatnim czasie generowała stratę netto. Za kwartał zakończony 30 września 2022 roku strata netto wyniosła -0,545 mld USD, zaś za dwanaście miesięcy zakończonych w trzecim kwartale ubiegłego roku strata netto wyniosła -1,282 mld USD.

Niemniej jednak zryw na rynku kryptowalut pomógł podnieść się notowaniom COIN do najwyższego poziomu od połowy listopada 2022 r., co oznaczało wzrost o ponad 70 proc. od dołka. Czy najgorsze jest już za nami? Cóż, jeśli spółka opiera swój biznes o rynek kryptowalut, jest to dość trudne do stwierdzenia w obecnym wciąż nie najlepszym otoczeniu, czy to regulacyjnym, czy makroekonomicznym.

Wykres CFD na akcje Coinbase oraz MicroStategy. Źródło: CMC Markets Polska

MicroStrategy przy poziomach sprzed epidemii

MicroStrategy to spółka, która pamięta jeszcze czasy bańki internetowej w 2000 r. To właśnie w tym roku 10 marca inwestorzy płacili za jedną akcję tej spółki ponad 3130 USD. Wczoraj na zamknięciu sesji z kolei płacono około 220 USD, zaś pod koniec grudnia kosztowała ona nieco ponad 130 USD. Oznacza to zatem, że w niecałe trzy tygodnie kurs wzrósł o prawie 80 proc. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi około 2,55 mld USD. W swoim portfelu, za sprawą zakupów Michaela Saylora, firma posiada 132 500 bitcoinów wartych ponad 2,75 mld USD, wynika z danych bitcointrasuries.net. Oznacza to, że łącznie BTC w posiadaniu spółki mają większą wartość niż sama spółka. To z kolei może wynikać z faktu, że gdyby MicroStrategy zdecydowała się na sprzedaż swoich BTC, to na tyle ich cena by spadła, że średnia wartość sprzedaży byłaby o wiele niższa niż obecna cena rynkowa.

Wydaje się, że czasy przed spółkami z sektora kryptowalut mogą wciąż być dość trudne, a wahania ceny ich akcji mogą być w dużej mierze pochodną wahań cen samych kryptowalut.

Daniel Kostecki
Analityk Rynków Finansowych
CMC Markets Polska


CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.