Po mocnym zakończeniu lipca, rynki europejskie i amerykańskie ostrożnie rozpoczęły sierpień, jednak początkowe wzrosty ustąpiły miejsca słabości, kiedy napięcia pomiędzy Chinami a USA wzrosły po doniesieniach, że przewodnicząca Izby Reprezentantów USA, Nancy Pelosi, ma odwiedzić Tajwan.
Ta informacja doprowadziła do gróźb ze strony Chin, że PLA nie będzie stać bezczynnie, jeśli będzie próbowała odwiedzić jej suwerenne terytorium bez pozwolenia. Napięcia te wpłynęły na dzisiejszą sesję w Azji i mogą się przełożyć na gorsze otwarcie Europy.
Zeszłotygodniowej zwyżce pomogła zmiana oczekiwań co do prawdopodobnej ścieżki przyszłych podwyżek stóp Rezerwy Federalnej w USA oraz poczucie, że być może jesteśmy bliżej końca cyklu podwyżek stóp niż sądzono tydzień temu.
Zmiana oczekiwań została wczoraj wzmocniona przez gwałtowny spadek ISM manufacturing PMI dla USA, które w lipcu osiągnęło najniższe poziomy od prawie dwóch lat.
Te słabsze dane spowodowały spadek długoterminowych rentowności USA z powodu obaw o zbliżające się spowolnienie gospodarcze, albo oczekiwania, że tempo wzrostu stóp procentowych w USA zwolni.
Niezależnie od tego, w jaki sposób rynek zinterpretuje ruch 10-letnich rentowności w USA, wydaje się bardzo prawdopodobne, że możemy zobaczyć dalsze spadki w kierunku 2,5%, a nawet 2%.
W późniejszej części dnia prezes Fed z St. Louis, James Bullard, będzie przemawiał podczas konferencji na Uniwersytecie Nowojorskim. Bullard był szczególnie jastrzębi w swoich ostatnich wypowiedziach na temat tempa podwyżek stóp, warto więc posłuchać, czy zgodzi się z oświadczeniem prezesa Fed, Jaya Powella, że Fed mieści się w przedziałach uważanych za stopę neutralną. Usłyszymy również Charlesa Evansa z Chicago Fed, a także Lorettę Mester z Cleveland Fed, która powiedziała niedawno, że chce zauważalnie obniżyć inflację bazową i zasadniczą przed zmniejszeniem tempa podwyżek stóp.
Na froncie danych otrzymamy również najnowsze raporty na temat ofert pracy, czyli JOLTS, których liczba ma nieznacznie spaść z 11,25 mln do 11 mln, przed lipcowym raportem o zatrudnieniu z tego tygodnia.
Bank Rezerw Australii podniósł stopy procentowe czwarte posiedzenie z rzędu, w tym o 50 punktów bazowych trzecie posiedzenie z rzędu, do poziomu 1,85%. Wydaje się, że nadrabia zaległości, po swoich spóźnionych decyzjach z początku tego roku.
RBA nadal może podnosić stopy w nadchodzących miesiącach, gdyż CPI w II kw. osiągnął 6,1%, a najnowsze dane o inflacji z Melbourne Institute podskoczyły do rekordowego poziomu wynoszącego 5,4% po 4,7 % w czerwcu. Oczekiwania inflacyjne sięgają 7,75%, a kolejne podwyżki stóp będą zależeć od danych, ponieważ RBA wskazało, że będzie działać z miesiąca na miesiąc.
Największym ryzykiem dla RBA jest rynek mieszkaniowy, który według dzisiejszych danych wydaje się odczuwać skutki ostatnich podwyżek stóp, spadku ilości pozwoleń na budowę oraz mniejszej ilości kredytów branych przez gospodarstwa domowe.
EURUSD – nadal walczy z oporem przy 1,0275, jego rozbicie otworzy drogę do 1,0350. Utrzymanie poniżej niego może sygnalizować powrót w stronę parytetu wymiany 1:1 oraz kolejnych wsparć na 0,9950 i 0,9660.
GBPUSD – nadal rośnie po przekroczeniu 50-dniowego SMA, z potencjałem dotarcia do 1.2400. Najbliższe wsparcia są na 1.2180 oraz 1,1980.
EURGBP – obecnie znajduje opór w okolicy 0,8420, wsparcie jest tuż powyżej dołków z ubiegłego tygodnia na 0,8345/50. Przejście przez 0,8430 pozwoli obrać za cel 0,8480, natomiast spadki mogą się zatrzymać przy 0,8300.
USDJPY – przebicie poniżej wsparcia z okolic 131,20/50 otworzy drogę do 130,00, potencjalne wzrosty mogą się zatrzymać na wysokości oporu stawianego przez 134,80.
FTSE100 – prawdopodobnie otworzy się 30 punktów niżej, na poziomie 7383.
DAX – oczekuje się otwarcia 50 punktów niżej, na poziomie 13429.
CAC40 – możliwe otwarcie 22 punkty niżej, na poziomie 6415.
CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.
