Po kilku dniach przyzwoitych wzrostów na początku tygodnia, wczoraj rynki europejskie spadły po tym, jak prezes Fed, Jay Powell, powtórzył determinację Rezerwy Federalnej do utrzymania inflacji w ryzach.
Rynki amerykańskie szczególnie mocno się obsunęły po publikacji słabych wyników detalisty Target, podobnych do tych osiągniętych przez Walmart dzień wcześniej. S&P500 i Nasdaq100 zamknęły się o ponad 4% niżej, ale rynki azjatyckie nie pogłębiły spadków, chociaż chińskie akcje spółek technologicznych również znalazły się pod presją po tym, jak Tencent osiągnął wynik poniżej szacunków.
Komentarze Powella wzbudziły obawy o znacznie bardziej agresywne tempo podwyżek stóp, wykraczające poza to, co zostało przedstawione na ostatnim posiedzeniu Fed.
Podczas gdy rynki wydawały się zadowolone z pomysłu zmiany o 50 pb w tym miesiącu i o kolejne 50 pb w czerwcu, teraz wydaje się, że możemy zobaczyć następne 50 pb również w lipcu.
W sytuacji, gdy inflacja w USA osiągnęła najwyższy poziom od 40 lat, ton niektórych urzędników Fed wydaje się przechodzić w jeszcze bardziej jastrzębi. Nastroje także pogorszyła inflacja w Wielkiej Brytanii, która osiągnęła rekordowy poziom wynoszący 9%, a kanadyjski CPI skoczył do najwyższego od 32 lat poziomu. Staje się coraz bardziej oczywiste, że ceny pozostaną na wysokim poziomie znacznie dłużej niż początkowo sądzono. Jest to zła wiadomość dla konsumentów i rynków akcji.
Fed jest gotowy na ryzyko wepchnięcia amerykańskiej gospodarki w recesję, biorąc pod uwagę bufor stopy bezrobocia, która jest najniższa od wielu lat, a wskaźnik wolnych wakató w rekordowo wysoki.
Skala wyprzedaży na rynkach amerykańskich zeszłej nocy wywołała ruch w kierunku amerykańskich obligacji skarbowych. Rentowności spadły z poziomu 3% do 2,87%, podczas gdy dolar amerykański odnotował gwałtowne odbicie.
Tej nerwowości związanej z wycenami technologii nie pomogły najnowsze wytyczne Cisco Systems po zamknięciu USA, które obniżyło swoje prognozy przychodów w czwartym kwartale do -1%.
Ta słabość rynków amerykańskich i azjatyckich przełoży się na gwałtowny spadek na otwarciu giełd w Europie, gdy czekamy na kolejne dane na temat rynku pracy USA, gdzie w ostatnich tygodniach ponownie obserwowaliśmy wzrost liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych. Ostatnie badanie koniunktury Philadelphia Fed za maj będzie również uważnie obserwowane po niedawnym niedoszacowaniu w ankiecie Empire z początku tego tygodnia.
EURUSD – rajd z poziomu 1,0340 utracił siły powyżej poziomu 1,0560, skąd zobaczyliśmy cofnięcie. Do czasu przejścia przez 1,0650, nastawienie pozostaje dla ruchu w dół w kierunku parytetu.
GBPUSD – nie było w stanie się utrzymać powyżej 1,2400 po nieudanej próbie wyjścia ponad 1,2500. Rozbicie wsparcia na 1,2150 będzie przemawiać za kontynuacją spadków w stronę 1,2000.
EURGBP – na chwilę spadł do 0,8420 skąd cofnął się w stronę 0,8500. Opór jest na 0,8520/30.
USDJPY – ciągle powyżej kluczowego wsparcia na 126,80, do czasu jego wyłamania nastawienie pozostaje do ruchu w stronę 131,35, a nawet 135,00.
FTSE100 – prawdopodobnie otworzy się 44 punkty niżej, na poziomie 7394.
DAX – oczekuje się otwarcia 100 punktów niżej, na poziomie 13907
CAC40 – możliwe otwarcie 48 punktów niżej, na poziomie 6304.
CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.
