Der Renko Chart bildet sich nach und nach, wenn ein neuer Ziegel in die nächste Spalte platziert wird, sobald der Kurs die obere oder untere Kante des vorherigen Ziegels um einen bestimmten Wert oder eine Mindestspanne übertritt. Bei einem steigenden Kurs sind die Ziegel weiß gefüllt und schwarze Ziegel stehen für eine Abwärtsbewegung.
Mithilfe des Renko Charts kann ein Trader wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus ermitteln. Kauf- und Verkaufssignale ergeben sich, wenn die Richtung der Ziegel oder deren Farbe sich ändert. Ein Verkaufssignal besteht demnach, wenn am Ende einer Reihe von aufsteigenden weißen Ziegeln ein schwarzer Ziegel erscheint.
in Kaufsignal ergibt sich entsprechend, wenn am Ende einer Reihe von absteigenden schwarzen Ziegeln ein weißer Baustein erscheint.
Es ist möglich, die Größe der Ziegel einzustellen, selbst wenn diese üblicherweise zu Beginn standardmäßig eingestellt sind. Je kleiner die Ziegelgröße, umso detaillierter wird die Kursentwicklung durch eine erhöhte Zahl an Ziegeln abgebildet. Bei größeren Ziegeln muss schließlich der Kurs eine größere Bewegung an den Tag legen, bevor diese neue Entwicklung durch einen zusätzlichen Ziegel angezeigt wird.