Dividenden sind Barzahlungen an die Aktionäre aus den Gewinnen einer Aktiengesellschaft. In der Regel werden Unternehmen während des gesamten Geschäftsjahres regelmäßige periodische Dividendenzahlungen leisten (vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich) und werden daher als "Ordentliche Bardividenden" eingestuft.
Am Ex-Dividenden-Datum sinkt der Aktienkurs der Aktien-Basket-Komponente um den ungefähren Wert der ordentlichen Brutto-Bardividende. Dies wiederum führt zu einer entsprechenden Anpassung des Gesamtpreises des Aktien-Baskets auf der Grundlage des gewichteten Durchschnitts der Aktien-Basket-Komponente. Dieser Betrag wird Ihrem Handelskonto am Ex-Dividenden-Datum entsprechend abgezogen oder gutgeschrieben.
Wenn Sie eine Kaufposition gehalten hätten, wären Sie durch den Kursrückgang aufgrund der Dividendenausschüttung benachteiligt worden. Wir würden Ihrem Konto den Dividendenbetrag abzüglich etwaiger Quellensteuern gutschreiben. Wenn Sie short wären, würden Sie von dem Kursrückgang profitieren und der entsprechenden Betrag würde abgezogen werden. Insgesamt verlieren oder gewinnen Sie also durch die Anpassung nichts. Auf Short-Positionen werden keine Quellensteuern erhoben. Die Dividende erscheint als "Preisanpassung" in Ihrem Kontohistorie innerhalb der Plattform.
Alle Bardividendenereignisse werden als Preisanpassung innerhalb des Aktien-Baskets behandelt. Am Ex-Dividenden-Datum sinkt der Aktienkurs der Aktien-Basket-Komponente um den ungefähren Wert der Brutto- Bardividende. Dies wiederum wird zu einer entsprechenden Anpassung des Aktien-Basket-Kurses auf der Grundlage des gewichteten Durchschnitts der Aktien-Basket-Komponente führen. Für den Halter eines Anteils des Aktien-Baskets wird dann eine Baranpassung in Höhe der Netto- Bardividende vorgenommen.
"Sonder-Bar-Dividenden" sind Dividenden, die außerhalb der regulären periodischen Dividendenzahlungen einer Aktiengesellschaft gezahlt werden. Dabei handelt es sich in der Regel um einmalige Zahlungen, die aus überschüssigen Mitteln innerhalb eines Unternehmens stammen, wie z.B. aus Gewinnen oder dem Verkauf von Vermögenswerten. Alle Sonder-Bardividendenereignisse werden als Preisanpassung innerhalb des Aktien-Baskets behandelt. Am Ex-Dividenden-Datum sinkt der Aktienkurs der Aktien-Basket-Komponente um den ungefähren Wert der Brutto-Sonder-Bardividende. Dies wiederum wird zu einer entsprechenden Anpassung des Aktien-Basket-Kurses auf der Grundlage des gewichteten Durchschnitts der Aktien-Basket-Komponente führen. Für den Halter eines Anteils des Aktien-Baskets wird dann eine Baranpassung in Höhe der Netto-Sonder-Bardividende vorgenommen.
Pläne zur Wiederanlage von Dividenden ("DRIPs") und SCRIP-Dividendenprogramme ("SCRIPs") sind optionale Dividendenereignisse, die es den Aktionären ermöglichen, zwischen dem Erhalt ihrer ordentlichen Bardividende in Form einer Bardividendenzahlung oder der alternativen Reinvestition der Bardividende in Aktien der Gesellschaft, aus der die Dividende stammt, zu wählen, wobei die Aktionäre dann neue Aktien anstelle der Bardividendenzahlung erhalten. Jedes optionale Dividendenereignis wird wie ein ordentliches Bardividendenereignis behandelt und führt daher zu einer Preisanpassung innerhalb des Aktien-Baskets. Am Ex-Dividenden-Datum sinkt der Aktienkurs der Aktien-Basket-Komponente um den ungefähren Wert der Bruttodividende. Dies wiederum wird zu einer entsprechenden Anpassung des Aktien-Basket-Kurses auf der Grundlage des gewichteten Durchschnitts der Aktien-Basket-Komponente führen. Für den Halter eines Anteils des Aktien-Baskets wird dann eine Baranpassung in Höhe der Nettodividende vorgenommen. Weitere Informationen dazu finden Sie in unserer Gewichtungsmethodik für Aktien-Baskets.