W poprzednich artykułach, przedstawione zostały rodzaje średnich i ich podstawowe wykorzystanie (link). a także sposoby doboru średnich do konkretnego zastosowania (link). W ostatnim artykule z serii wykorzystania średnich kroczących przedstawiona zostanie strategia oparta o trzy średnie kroczące.
Strategia Multi-Moving Averages (MMA)
Platforma stworzona do inwestowania na kontraktach CFD
Wykorzystaj ponad 12 000 CFD na akcje, ETFy, indeksy, towary, forex, kryptowaluty i obligacje.
Poznaj naszą zaawansowaną platformę transakcyjną inspirowaną potrzebami najbardziej wymagających traderów.
Założenia Strategii MMA
Strategia Multi-Moving Averages opiera się na wykorzystaniu zestawu średnich kroczących. Dobór średnich jest kwestią indywidualną, która została poruszona w poprzednim artykule. W ramach omówienia strategii, wykorzystana zostanie kombinacja: 21-okresowa EMA, 55-okresowa EMA oraz 100-okresowa SMA. Takie połączenie daje możliwość wykorzystania zarówno na niskich interwałach czasowych, na rynku walutowym czy indeksach, jak i na wyższych interwałach czasowych, na surowcach, czy też akcjach.
Średnie kroczące w tej strategii stanowią filtr, który wyrzuca możliwość zawarcia transakcji niezgodnej z dominująca tendencją.
Pierwszym założeniem strategii jest:
- transakcja kupna może zostać zawarta tylko wtedy, kiedy średnie kroczące są ułożone w kolejności od najkrótszej do najdłuższej od góry (czyli 100 okresowa SMA jest najniżej);
- transakcja sprzedaży analogicznie, tj. kiedy najwyżej jest 100-okresowa SMA, a najniżej 21-okresowa EMA.
Drugim założeniem strategii jest:
- aby powstał sygnał kupna, cena musi znaleźć się poniżej zarówno 21-okresowej, jak i 55-okresowej EMA. Cena może spaść poniżej 100-okresową SMA, ale nie musi.
- aby powstał sygnał sprzedaży, cena musi znaleźć się powyżej zarówno 21-okresowej, jak i 55-okresowej EMA. Cena może wyjść ponad 100-okresową SMA, ale nie musi.
To założenie powoduje, że transakcja dokonywana jest w trakcie korekty panującej tendencji, co ogranicza ryzyko transakcji.
Trzecim założeniem strategii jest:
- Transakcja kupna ma miejsce wtedy, kiedy pierwsze dwa warunki zostaną spełnione, a następnie cena ponownie wzrośnie ponad najszybszą średnią kroczącą - 21-okresową EMA.
- Transakcja sprzedaży ma miejsce wtedy, kiedy pierwsze dwa warunki zostaną spełnione, a następnie cena spadnie poniżej najszybszej średniej kroczącej - 21-okresowej EMA.
Na wykresach poniżej zaznaczono momenty, kiedy spełnione zostały wszystkie trzy warunki jednocześnie.
Rysunek 1. EURUSD, wykres dzienny
Rysunek 2. Ropa WTI, wykres godzinowy
Zarządzanie pozycją
Początkowy stop loss
W tej strategii powinno stosować się aktywne zarządzanie pozycją. Początkowy stop loss znajduje się:
- dla pozycji długiej (kupno) - poniżej minimum, które nastąpiło między spadkiem poniżej krótkoterminowej średniej, a wyjściem ceny ponad nią;
- dla pozycji krótkiej (sprzedaż) - powyżej maksimum, które nastąpiło między wzrostem powyżej krótkoterminowej średniej, a spadkiem poniżej niej.
Rysunek 3. Nasdaq 100, wykres godzinowy - sygnał sprzedaży
Zarządzanie kapitałem
Handel w oparciu o strategię MMA jest inwestowaniem swingowym. W takim podejściu ryzyko na transakcje i wykorzystanie dźwigni finansowej powinno być trzymane w ścisłym reżimie. Zyski generowane są dzięki utrzymywaniu pozycji tak długo, dopóki utrzymuje się trend, a zatem wielkość transakcji musi odpowiadać indywidualnym preferencjom inwestora. Zbyt duża pozycja spowoduje przedwczesne zamknięcie transakcji i realizację zysków zanim osiągną oczekiwany poziom. Jednocześnie strata wynikająca z nieudanej transakcji nie będzie zrekompensowana przez kolejne zyskowne wejścia.
W modelowym podejściu ryzyko na transakcję nie powinno przekraczać 1% depozytu.
Bibliografia
● Reuters: Analiza techniczna wprowadzenie, Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2006,
● J., Murphy: Analiza techniczna rynków finansowych, WIG-PRESS, Warszawa 2008
● S. Nison: Świece i inne japońskie techniki analizowania wykresów, WIG-Press, Warszawa 1996
● Reuters: Analiza techniczna wprowadzenie, Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2006
CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.
