W zeszły wtorek rozważaliśmy czy to już szczyt dolara amerykańskiego. Od tego czasu jego wartość spadła o ponad 4,5% w stosunku do japońskiego jena, a także franka szwajcarskiego, podczas gdy euro ponownie przebiło sierpniowe szczyty. Przełamanie poziomu 140,00 w stosunku do japońskiego jena wydaje się szczególnie istotne w szerszym kontekście, podobnie jak gwałtowny spadek rentowności w USA, co sugeruje, że szczyt może być już osiągnięty, przynajmniej w tym roku.
Zaczynamy również dostrzegać początki ożywienia chińskiego juana po tygodniach strat w stosunku do dolara amerykańskiego, w miarę jak trwają spekulacje na temat perspektywy złagodzenia ograniczeń Covid. Więcej na ten temat oraz na temat dalszych działań chińskich urzędników możemy usłyszeć jeszcze w tym tygodniu, ponieważ prezydent Chin Xi i prezydent USA Biden spotykają się dzisiaj przed tegorocznym szczytem G20 w Indonezji. Przełożyło się to na gwałtowne spadki rentowności, zarówno w przypadku 2-letniego, jak i 10-letniego okresu. Dodatkowo kilku decydentów amerykańskiej Rezerwy Federalnej opowiedziało się za zmniejszeniem tempa podwyżek stóp w USA w odpowiedzi na zeszłotygodniowe niższe od oczekiwanych dane dotyczące wskaźnika CPI.
W zeszłym tygodniu usłyszeliśmy od prezes Fed z Dallas Lorie Logan, prezes Fed z Filadelfii Patricka Harkera i prezes Fed z San Francisco Mary Daly, którzy wskazali, że wolniejsze tempo podwyżek stóp może być odpowiednie, co jest pierwszym sygnałem, że możemy zacząć widzieć zmianę konsensusu wśród urzędników Fed. Ta narracja o wolniejszym tempie została wczoraj uzupełniona komentarzem prezesa Fed Christophera Wallera, który stwierdził, że choć inflacja jest nadal bardzo wysoka, a zeszłotygodniowy wskaźnik CPI był pojedynczym wydrukiem, Fed może zacząć myśleć w kategoriach wolniejszego tempa. Wiemy już z wcześniejszych komentarzy wiceprzewodniczącej Fed Lael Brainard sprzed miesiąca, wyrażającej zaniepokojenie perspektywą opóźnień w polityce oraz wpływem takich opóźnień na gospodarkę USA, że tempo podwyżek stóp budzi niepokój. Jeszcze dziś ma ona ponownie przemawiać w Waszyngtonie, więc będzie interesujące, czy będzie kontynuować ten wątek w swoich komentarzach na temat perspektyw gospodarczych.
Zeszłotygodniowa zmiana nastrojów pomogła nadać impet niedawnemu odbiciu, które obserwowaliśmy zarówno na europejskich, jak i amerykańskich rynkach akcji, co sprawiło, że DAX odnotował szósty z rzędu tygodniowy wzrost, co było najlepszym wynikiem od kwietnia 2021 roku. Silne wzrosty odnotowały również rynki amerykańskie, a S&P500 i Nasdaq100 zamknęły się na dwumiesięcznych maksimach.
To będzie również ważny tydzień dla funta, ponieważ przygotowujemy się na tsunami danych ekonomicznych po tym, jak w zeszłym tygodniu dane o PKB za III kwartał pokazały, że gospodarka Wielkiej Brytanii skurczyła się o -0,2%. Jeszcze w tym tygodniu poznamy jesienne oświadczenie, w którym oczekuje się wielu cięć wydatków i podwyżek podatków, co może jeszcze bardziej pogorszyć perspektywy dla brytyjskiej gospodarki. W ostatnich tygodniach słyszeliśmy wiele głosów, że rynki obligacji oczekują budżetu, który koncentruje się na odpowiedzialności fiskalnej, co jest w porządku, ale jeśli plany rządu doprowadzą do tego, że gospodarka znajdzie się w jeszcze gorszym położeniu, trudno będzie sobie wyobrazić pozytywne perspektywy.
EURUSD – ponownie przetestował sierpniowe maksima na 1,0370, przy czym 200-dniowa SMA stanowi kolejny kluczowy opór na 1,0430. Trend wzrostowy od wrześniowych dołków pozostaje nienaruszony, a wsparciem jest 50-dniowa SMA na 0,9900.
GBPUSD – wygląda na to, że po przebiciu się powyżej obszaru 1,1735/40 i wrześniowych maksimów, nastąpi ruch powrotny w kierunku obszaru 1,1980. Powinien on teraz działać jako wsparcie dla wszelkich spadków, a zejście poniżej 1,1720 będzie oznaczać powrót w okolice 1,1580.
EURGBP – nadal porusza się w szerszym zakresie, wsparcie jest w okolicach 0,8690, a opór na zeszłotygodniowych maksimach przy 0,8830.
USDJPY – przełamanie 140,00 w zeszłym tygodniu było kluczowe i oznacza potencjał do dalszych strat w kierunku 130,00. Obecnie wsparcie znajduje się na 138,15, a przełamanie poniżej 138,00 będzie oznaczać ruch w kierunku 136,00. Opór znajduje się na 140,20.
FTSE100 – prawdopodobnie otworzy się 16 punktów wyżej, na poziomie 7334.
DAX – oczekuje się otwarcia 42 punkty wyżej, na poziomie 14266.
CAC40 – możliwe otwarcie 22 punktów wyżej, na poziomie 6616
CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.
