Analiza danych fundamentalnych akcji z raportami Morningstar
Raporty Morningstar Quantitative Equity Research* w języku angielskim, obejmują większość naszych globalnych instrumentów akcyjnych i są aktualizowane z reguły co 24 godziny. Dostęp do nich możesz uzyskać poprzez platformę NextGeneration.
Raporty przedstawiają wszystkie aktualne dane fundamentalne wraz z prognozami dla danych akcji. Prognozy przygotowane są na bazie autorskich wyliczeń Morningstar.
Analizy będące treścią raportów Morningstar powstają w sposób zautomatyzowany. Do tworzenia prognoz wykorzystywane są systemy metryczne oparte na uniwersalnych zasadach. Treści wygenerowane przez narzędzie nie stanowią porady inwestycyjnej ani zindywidualizowanej analizy. Są one natomiast jasnym i przejrzystym podsumowaniem wpływu najbardziej aktualnych publikacji danych na wartości poszczególnych akcji. Do analizy każdego instrumentu, stosowana jest taka sama metodyka.
Dostęp do raportów Morningstar Quantitative Equity Research w języku angielskim, możesz uzyskać poprzez rozwijalne menu danego instrumentu na platformie webowej. Funkcja ta dostępna jest również poprzez aplikacje mobilne.
Przykładowy raport
- A: Szacunkowa wartość teoretyczna akcji w ujęciu ilościowym, będąca głównym elementem raportu
- B: Historyczne ceny instrument bazowego vs, szacunkowe wartości teoretyczne.
- C: Prognozowany zakres cenowy, oparty na poprzednich relacjach pomiędzy szacunkową wartością teoretyczną a ceną instrumentu bazowego.
- D: Dane dot. wyceny, wraz ze stosunkiem ceny do dochodów, przepływu gotówki i stopy dywidendy
- E: Historyczne dane finansowe
- F: Porównawczy wykres trendu
Podejście ilościowe
Ilościowa ocena dane spółki może zostać podzielona na pięć segmentów – wyrażone ilościowo szacunkowa wartość teoretyczna, przewaga konkurencyjna, wycena, niepewność i kondycja finansowa.
Szacunkowa wartość teoretyczna w ujęciu ilościowym
Wyrażona ilościowo szacunkowa wartośc teoretyczna, jest autorskim szacunkiem firmy Morningstar, określającym jaka mogłaby być cena akcji dziś. Jest to jedna z najistotniejszych informacji znajdujących się w raporcie, ponieważ wskazuje na to, czy wartość spółki nie jest aktualnie zaniżona lub zawyżona. Przykładowo, cena instrumentu bazowego dla spółki BHP Billiton może aktualnie wynosić 1550, podczas gdy szacunkowa wartość teoretyczna wg. Morningstar wynosi 2000. Kwota ta obliczona została z wykorzysztaniem modelu statystycznego, wykorzystywanego przez analityków Morningstar do analizy spółek.
Wycena w ujęciu ilościowym
Wartość ta jest stosunkiem szacunkowej wartości teoretycznej akcji do ostatniej ceny zamknięcia. Akcje mogą być niedowartościowane, przewartościowane lub wycena może być sprawiedliwa.
Przewaga konkurencyjna w ujęciu ilościowym
Ilościowa ocena tego elementu określana jest na trzy sposoby: żadna, wąska, szeroka.
Niepewnosć w ujęciu ilościowym
Wycena akcji wiąże się z określeniem stopnia niepewności. Im niższy jest poziom niepewności, tym bardziej wiarygodna jest szacunkowa wartość teoretyczna w ujęciu ilościowym. Poziom ten określimy być może jako: niski, średni, wysoki, bardzo wysoki, ekstremalny.
Kondycja finansowa w ujęciu ilościowym
Prezentowany w raportach Morningstar współczynnik oznaczający kondycję finansową określa, na ile prawdopodobne jest to, by spółka napotkała na problemy finansowe w najbliższej przyszłości. Współczynnik wyliczony jest na bazie modelu, którego celem jest przewidzenie kiedy spółka nie będzie w stanie spełnić swoich zobowiązań finansowych. Kondycja finansowa określona jest jako słaba, umiarkowana i dobra.
Dowiedz się więcej o transakcjach na akcjach CFD w CMC Markets.
*Raporty dostarczane są przez firmę Morningstar w celach informacyjnych i nie należy traktować ich jako rekomendacji. CMC Markets i Morningstar nie ponosi żadnej odpowiedzialności za decyzje transakcyjne, szkody lub straty poniesione w wyniku wykorzystania informacji zawartych w raportach.