Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 73% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.

Sześć ciekawych spółek dywidendowych z warszawskiej giełdy

Na polskim rynku akcji nie brakuje firm, które regularnie dzielą się z akcjonariuszami zyskiem. W tym materiale omawiamy sześć z nich. Przybliżamy ich profile działalności, wykresy i politykę dywidendową.

Zapraszamy do lektury.

Platforma stworzona do inwestowania

Wykorzystaj ponad 12 000 CFD na akcje, ETFy, indeksy, towary, Forex, kryptowaluty i obligacje.
Poznaj naszą zaawansowaną platformę transakcyjną inspirowaną potrzebami najbardziej wymagających traderów.

Bank Handlowy

Bank Handlowy​ to ogólnopolski bank o profilu uniwersalnym. Spółka oprócz tradycyjnych usług bankowych oferuje również produkty oraz usługi rynku kapitałowego oraz leasingi wykorzystując do tego własne Biuro Maklerskie i Handlowy Leasing. Bank jest częścią międzynarodowej grupy Citibank, do której należy 75% udziałów. Bank Handlowy na tle konkurencji prowadził w ostatnich latach zdecydowanie spokojniejszą i mniej ekspansywną politykę. Z jednej strony zaowocowało to unikaniem lokalnych problemów branży w postaci kredytów frankowych lub oskarżeń o misselling i oferowanie produktów niezgodnych z profilem klienta, z drugiej natomiast spółka nie prezentowała dynamicznego wzrostu przychodów.

Bank jest jednak wysoce rentowny i od ponad 10 lat utrzymuje dywidendę między 2 a 8 PLN na akcję. Wyjątkiem była dywidenda za 2020 rok oraz przerwa w wypłacie dywidendy za 2019 rok. Paradoksalnie w obecnej sytuacji jest to szansa na ponadprzeciętną wypłatę dywidendy w 2022 roku. Z racji braku obciążeń kredytami frankowymi, spółka może wypłacać do 100% zysku. Dodatkowo możliwe, że zostanie wypłacony zatrzymany zysk z 2019 roku, gdyż w 2020 roku Walne Zgromadzenie Banku Handlowego zdecydowało, żeby zysk netto banku za 2019 rok w wysokości 478,8 mln zł pozostawić w całości niepodzielonym. Bank Handlowy nie otrzymał wtedy stanowiska KNF zezwalającego na wypłatę dywidendy z niepodzielonego zysku za 2019 rok. W związku z tym w najbardziej optymistycznym scenariuszu możliwa jest podwójna dywidenda z zysku za rok 2019 i 2021.

    Rok Dywidenda na akcję (PLN) Ostatnie notowanie z prawem do dywidendy Dzień dywidendy Dzień wypłaty dywidendy
    2020 1,20 13.09.2021 15.09.2021 22.09.2021
    2018 3,74 11.06.2019 13.06.2019 24.06.2019
    2017 4,11 14.06.2018 18.06.2018 25.06.2018
    2016 4,53 29.06.2017 03.07.2017 20.07.2017
    2015 4,68 30.06.2016 04.07.2016 21.07.2016
    2014 7,43 02.07.2015 06.07.2015 24.07.2015
    2013 7,15 02.07.2014 07.07.2014 29.08.2014
    2012 5,79 02.07.2013 05.07.2013 30.08.2013
    2011 2,76 02.07.2012 05.07.2012 31.08.2012
    2010 5,72 13.06.2011 16.06.2011 29.07.2011

    Asseco Poland

    Asseco Poland​ jest największym polskim producentem oprogramowania. Spółka w 2021 roku obchodziła swoje 30-lecie. ACP jest wśród siedmiu największych europejskich producentów software’u. Intensywny rozwój w ciągu ostatnich kilkunastu lat zaowocował stworzeniem sieci wielu spółek, w których Asseco jest głównym udziałowcem - między innymi notowane na giełdzie Asseco South Eastern Europe. Jednym z kluczowych elementów międzynarodowych podmiotów z grupy jest Formula Systems z Izraela. Głównym asami w rękawie Asseco Poland są powtarzalność i stabilność zysku dzięki wieloletnim kontaktom na utrzymanie systemów bankowych, telekomunikacyjnych, czy rządowych. Właśnie dlatego Asseco jest legendą GPW pod względem dywidendy, gdyż płaci ją nieprzerwanie od 2005 roku.

    Dywidenda Asseco Poland stale rośnie. W przeciwieństwie do innych rynkowych podmiotów nie zmniejszała się radykalnie podczas trudnych, kryzysowych okresów w 2008 oraz 2020 roku. 2021 rok był dla spółki kolejnym krokiem naprzód, podpartym historycznym rekordem notowań, patrząc na kurs z perspektywy od momentu fuzji z Prokom Software. Przychody oraz zyski również były rekordowe, co zapowiada solidną dywidendę, prawdopodobnie największą w historii.

    Rok Dywidenda na akcję (PLN) Ostatnie notowanie z prawem do dywidendy Dzień dywidendy Dzień wypłaty dywidendy
    2020 3,11 01.06.2021 04.06.2021 18.06.2021
    2019 3,01 03.06.2020 05.06.2020 17.06.2020
    2018 3,07 16.05.2019 20.05.2019 05.06.2019
    2017 3 17.05.2018 21.05.2018 07.06.2018
    2016 3,01 12.05.2017 16.05.2017 01.06.2017
    2015 3,01 12.05.2016​ 16.05.201​6 02.06.2016​
    2014 2,90 13.05.2015 15.05.2015 02.06.2015
    2013 2,60 16.05.2014 21.05.2014 05.06.2014
    2012 2,41 15.05.2013 20.05.2013 04.06.2013
    2011 2,19 14.05.2012 17.05.2012 01.06.2012
    2010 1,80 12.05.2011 17.05.2011 01.06.2011

    Powszechny Zakład Ubezpieczeń

    PZU​ to największa grupa finansowa w Europie Środkowej. Kluczowym biznesem spółki jest rynek ubezpieczeniowy. Spółka posiada około 35% ogólnych udziałów rynkowych, atutem grupy jest posiadanie w portfolio Link4 operującego głównie w grupie ubezpieczeń komunikacyjnych w niższych przedziałach cenowych. Biznes ubezpieczeniowy prowadzony jest także w Estonii, na Łotwie oraz Litwie i Ukrainie. W ubezpieczeniach majątkowych oraz pozostałych osobowych spółka jest liderem na rynku łotewskim i litewskim. Od siedmiu lat PZU jest inwestorem w komercyjnych bankach operujących na terenie Polski. Najpierw doszło do transakcji zakupu Alior Banku, a następnie Pekao.

    Grupa utrzymuje wysoką rentowność i powtarzalność zysków, co owocuje dywidendami - w ciągu ostatnich 10 lat przerwa w wypłacie nastąpiła tylko w 2020 roku. PZU jest atrakcyjne z perspektywy dywidendowej na 2022 rok, ponieważ przy wysokiej rentowności generuje rekordowe w historii przedsiębiorstwa przychody oraz posiada stabilną politykę dywidendową. Dodatkowo zysk za 2021 rok będzie bliski rekordowego 2019 roku. Sytuacja PZU jest również interesująca z perspektywy posiadanych banków, gdyż wzrost stóp procentowych w Polsce zaowocuje okresem "żniw" dla Pekao i Alior Bank. Pekao jest solidnym płatnikiem dywidendy od wielu lat, która w 20% z racji udziału w akcjonariacie wpłynie do PZU.

    Rok Dywidenda na akcję (PLN) Ostatnie notowanie z prawem do dywidendy Dzień dywidendy Dzień wypłaty dywidendy
    2020 3,50 13.09.2021 15.09.2021 06.10.2021
    2018 2,80 12.08.2019 14.08.2019 05.09.2019
    2017 2,50 10.09.2018 12.09.2018 03.10.2018
    2016 1,40 27.09.2017 29.09.2017 19.10.2017
    2015 2,08 28.09.2016 30.09.2016 21.10.2016
    2014 3 28.09.2015 30.09.2015 21.10.2015
    2013 1,70 09.12.2014 17.09.2014 15.01.2015
    2013 1,70 09.12.2014​ 17.09.2014​ 08.10.2014
    2013 2 06.11.2013 12.11.2013 19.11.2013
    2012 2,97 20.08.2013 23.08.2013 12.09.2013
    2011 2,24 27.08.2012 30.08.2012 20.09.2012
    2010 2,60 27.09.2011 30.09.2011 21.10.2011
    Inwestuj na kontraktach CFD na ponad 12 000 instrumentach finansowych

    KGHM Polska Miedź

    KGHM​ to 7. największy na świecie producent miedzi. Koncentruje swoją działalność w Polsce oraz Chile. Posiada także aktywa produkcyjne w USA i Kanadzie. Za 67% sprzedaży odpowiada miedź, drugim kluczowym surowcem w grupie jest srebro z udziałem 14,7%. Wysokie ceny miedzi w 2021 roku skutkują rekordowym przychodem spółki, który już po w trzech kwartałach tego roku w ujęciu skumulowanym za 12 miesięcy przewyższa poprzedni rekord w 2012 roku. Zysk netto w porównaniu z poprzednim okresem prosperity jest jednak dużo niższy w związku z nałożeniem opodatkowania miedzi w poprzedniej dekadzie.

    KGHM w ciągu 4 ostatnich kwartałów zarobił ponad 3 razy więcej niż w całym 2020 roku, kiedy to dywidenda wyniosła 1,5 PLN. Wysokie ceny miedzi do końca 2021 roku zaowocują największym od 9 lat zyskiem netto. KGHM w zeszłym roku powrócił do wypłaty dywidendy po kilkuletniej przerwie związanej z odpisami na aktywach w Chile i stratami bezpośrednio związanymi z niskimi cenami miedzi na światowych rynkach. Odnośnie dywidendy kluczowe są słowa prezesa z sierpnia 2021: “Utrzymanie wyników w trendzie, który mamy, pozwala myśleć o tym optymistycznie. Nasza polityka dywidendowa się nie zmienia”, 18 sierpnia 2021 - Marcin Chludziński, prezes KGHM Polska Miedź od 2018 roku. W związku z tym za 2021 rok można spodziewać się wypłaty dywidendy przynajmniej 3 razy większej, niż w zeszłym, co czyni spółkę atrakcyjną pozycją na liście dywidendowej na 2022 rok. KGHM również pozytywnie wyłamał się z branżowego trendu delikatnego spadku produkcji miedzi w trzecim kwartale, co pozytywnie wpłynęło na wyniki za 2021 rok.

    Rok Dywidenda na akcję (PLN) Ostatnie notowanie z prawem do dywidendy Dzień dywidendy Dzień wypłaty dywidendy
    2020 1,50 117.06.2021 21.06.2021 229.06.2021
    2016 0,50 12.07.2017 14.07.2017 17.08.2017
    2016 0,50 12.07.2017 14.07.2017 16.11.2017
    2015 0,75 13.07.2016 15.07.2016 18.08.2016
    2015 0,75 13.07.2016 15.07.2016 17.11.2016
    2014 2 25.05.2015 27.05.2015​
    18.06.2015
    2014 2 25.05.2015​ 27.05.2015​ 19.10.2015
    2013 2,50 03.07.2014 08.07.2014​ 18.08.2014
    2013 2,50​ 03.07.2014​ 08.07.2014​ 18.11.2014
    2012 4,90 09.07.2013 12.07.2013 14.08.2013
    2012 4,90​ 09.07.2013​ 12.07.2013 14.11.2013
    2011 11,34 11.07.2012 16.07.2012 16.11.2012
    2011 17 11.07.2012​ 16.07.2012​
    20.08.2012
    2010 14,90 06.07.2011 11.07.2011 12.08.2011

    Polski Koncern Naftowy ORLEN

    PKN Orlen​ to największa firma w środkowej Europie i właściciel największych mocy rafineryjnych na tym obszarze. Oprócz przetwórstwa ropy naftowej, spółka posiada sieć stacji na terenie Polski oraz Słowacji, Czech i Niemiec. PKN w ostatnich latach dywersyfikował swoją działalność, stając się inwestorem strategicznym w koncernie energetycznym Energa oraz sieci kiosków Ruchu, wśród inwestycji pojawiły się także polityczne i biznesowe kontrowersje dot. transakcji zakupu prasy lokalnej.

    PKN ma za sobą mocny rok, skumulowany 12 miesięczny zysk na akcję wynosi 16,5 PLN przy średnim kursie akcji w ostatnich miesiącach na poziomie 76 PLN. Spółka korzystała przez długi czas na wysokiej zmienności ropy naftowej, generując ponadprzeciętne marże rafineryjne. Problemem dla notowań i potencjalnie dla marży mogą być działania antyinflacyjne rządu i powszechny nacisk na obniżenie cen paliw. Jednak zysk z 2021 roku będzie rekordowy, a to na jego podstawie przyznana zostanie dywidenda. Należy jednak racjonalnie szacować skalę wypłaty dywidendy, nie nastawiając się na przelew większy niż 30% zysku netto, gdyż spółka ma przed sobą szereg inwestycji, jak zakup grupy Lotos oraz potencjalna fuzja z PGNIG.

    Rok Dywidenda na akcję (PLN) Ostatnie notowanie z prawem do dywidendy Dzień dywidendy Dzień wypłaty dywidendy
    2020 3,50 20.07.2021 22.07.2021 05.08.2021
    2019 1 10.07.2020 14.07.2020 28.07.2020
    2018 3,50 18.07.2019 22.07.2019 05.08.2019
    2017 3 18.07​.2018 20.07.2018 03.08.2018
    2016 3 12.07.2017 14.07.2017 04.08.2017
    2015 2 13.07.2016 15.07.2016 05.08.2016
    2014 1,65 12.06.2015 16.06.2015 08.07.2015
    2013 1,44 11.06.2014 16.06.2014 08.07.2014
    2012 1,50 23.07.2013 26.07.2013 13.08.2013

    Wawel

    Wawel​ to producent słodyczy: czekolad, cukierków, galaretek w czekoladzie, pianek w czekoladzie, krówek, żelek oraz Kakao i wielu innych produktów słodkich, a ostatnio także z linii Fit bez cukru. Spółka opiera swoją sprzedaż o własną markę, czyli Wawel. Generuje to tworzenie swoistej kultury spożywania produktów spod jednego szyldu. Nakręciło to sprzedaż w poprzedniej dekadzie, dając szansę na generowanie wysokich marż i stabilnej corocznej wypłaty rosnącej dywidendy.

    Spółka operuje w bardzo konkurencyjnym segmencie rynku. Sieci handlowe naciskają na jak najniższe ceny, a dodatkowo spółka musi konkurować z często bardziej popularnymi zagranicznymi markami, jak Milka czy tradycyjnie uznawany za polski Wedel, będący w istocie częścią koreańskiego czebola - koncernu Lotte Corporation. Spółka z perspektywy ostatniego roku utrzymała przychody, a narastający, 12-miesięczny zysk netto jest na podobnym poziomie jak rok temu. Pozwala to oczekiwać dywidendy na poziomie 20 - 25 PLN, co przy aktualnym kursie jest atrakcyjnym kuponem. Jednak z racji trendu spadkowego propozycja ta jest najbardziej ryzykowna w zestawieniu.

    Rok Dywidenda na akcję (PLN) Ostatnie notowanie z prawem do dywidendy Dzień dywidendy Dzień wypłaty dywidendy
    2020 25 06.04.2021 08.04.2021 16.042021
    2019 30 04.06.2020 08.06.2020 16.06.2020
    2018 25 04.07.2019 08.07.2019 16.07.2019
    2017 25 28.06.2018 02.07.2018 10.07.2018
    2016 20 23.05.2017 25.05.2017 09.06.2017
    2015 20 27.05.2016 31.05.2016 15.06.2016
    2014 20 14.05.2015 18.05.2015 02.06.2015
    2013 20 14.05.​2014 19.05.2014 03.06.2014
    2012 14 21.05.2013 24.05.2013 12.06.2013
    2011 11 21.05.​2012 24.05.​2012 12.06.​2012
    2010 10 04.07.2011 07.07.2011 22.07.2011

    CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.