Strategie ochrony kapitału

Jak większość inwestorów na rynkach finansowych dobrze wie, traderzy i hazardziści reprezentują dwa bardzo różne podejścia.

Platforma stworzona do inwestowania na kontraktach CFD

Wykorzystaj ponad 12 000 CFD na akcje, ETFy, indeksy, towary, forex, kryptowaluty i obligacje.
Poznaj naszą zaawansowaną platformę transakcyjną inspirowaną potrzebami najbardziej wymagających traderów.

Linki do treści:

Hazardzista często oczekuje jednej dużej wygranej, która zapewni mu bogate życie, podczas gdy trader szuka „przewagi”, która zapewni mu niewielkie, spójne i przewidywalne stopy zwrotu w dłuższej perspektywie czasowej. Traderzy niewątpliwie dążą do osiągania zysków, jednak najlepsi z nich koncentrują się przede wszystkim na zmniejszeniu ekspozycji na ryzyko i ochronie kapitału, budując jednocześnie strategię, która może zapewnić im systematyczne zarabianie na rynku.

Początkujący traderzy często mogą zmagać się z tym problemem. Chcą oni przede wszystkim zarabiać pieniądze, dlatego też często zdarza się, że koncentrują się głównie na osiągnięciu zysku. To pragnienie może czasami skłaniać ich do podejmowania nadmiernego ryzyka, na które nie zdecydowaliby się bardziej doświadczeni inwestorzy. Pamiętaj jednak, że każda strata musi być pokryta przez zyskowną transakcję, aby wyciągnąć Cię ze straty do zysku.

„Kiedy początkujący trader wygrywa, czuje się wspaniały i niezwyciężony. Potem podejmuje zbyt duże ryzyko i traci wszystko.”

― Alexander Elder,

Strategiczne działania stosowane przez traderską elitę

Jakie więc strategie stosują elitarni inwestorzy, aby zapewnić sobie szansę na sukces na rynkach?

Idealnym podejściem byłoby ryzykowanie tylko zysków, które osiągnąłeś dzięki wcześniejszym inwestycjom na rynkach. Jeżeli jednak nie zainwestujesz bardzo dużych środków na początku, a następnie wyjątkowo szybko nie zarobisz na przeprowadzonych transakcjach, Twój zysk nie będzie wystarczający do tego, by wykorzystać go jako kapitał inwestycyjny przestrzegając nadal ścisłej strategii zarządzania ryzykiem.

Poniżej znajduje się kilka sugestii dotyczących sposobów usprawnienia zarządzania ryzykiem:

Zawsze stawiaj zlecenie stop loss. Inwestowanie bez stop lossa jest jednym z głównych grzechów w tradingu i nie pozwala skutecznie zarządzać ryzykiem. Zlecenia stop loss pozwalają zdefiniować cenę, po której zlecenie zostanie automatycznie zamknięte, jeśli rynek odwróci się przeciwko Tobie. Dowiedz się więcej o różnych zleceniach stop-loss

Zwracaj uwagę na relację zysku do ryzyka. Za każdym razem, gdy zawierasz transakcję, ryzykujesz stratą. Odnoszący sukcesy inwestorzy zawsze oceniają potencjalne ryzyko transakcyjne i potencjalny zysk. Tylko zawieranie transakcji dających dodatnią relację zysku do ryzyka zapewni Ci systematyczny wzrost kapitału na rachunku.

Zarządzaj pieniędzmi. Ile kapitału ryzykujesz na jedną transakcję? Trudno stwierdzić, które z zawieranych zleceń przyniesie zarobek. Ryzykowanie stałej, określonej kwoty przy każdej transakcji, wraz z zachowaniem właściwej relacji zysku do ryzyka, powinno pomóc w ochronie Twojego depozytu. Może to być przykładowo 1% całkowitego portfela na każdą transakcję.

Dywersyfikuj swoje transakcje. Zajmowanie długich i krótkich pozycji na różnych spółkach w różnych sektorach może pomóc chronić Twój kapitał przed agresywnymi ruchami, które wpływają na cały rynek akcji. W sierpniu 2015 r. na rynku amerykańskim doszło do tzw. „flash crashu”, który wpłynął na dużą część akcji notowanych w Stanach Zjednoczonych. Jeśli posiadałbyś wyłącznie długie pozycje podczas tego zdarzenia rynkowego, spowodowałoby to prawdziwe spustoszenie Twojego rachunku inwestycyjnego. Gdybyś jednak posiadał również pozycje krótkie, osiągnąłbyś pewne zyski, które mogłyby zrównoważyć straty.

Niektórzy inwestorzy przeprowadzają transakcje tylko na jednym wybranym instrumencie, aby ograniczyć ekspozycję na ryzyko. Może to być skuteczna strategia - szczególnie w sytuacji, gdy trader ma dogłębną wiedzę na jego temat. Wielu traderów posiada swoje osobiste preferencje inwestycyjne co do stylu i ryzyka. Ogólnie jednak, o ile będące przedmiotem obrotu instrumenty nie należą do szczególnie nieprzewidywalnych, transakcje na kilku wybranych walorach to być może dobrą strategią dywersyfikacji, które pozwala na ograniczenie ryzyka do minimum.

Jedno jest pewne w tradingu: nie ma jednego dobrego sposobu na przeprowadzanie transakcji. Jeden trader może odnieść sukces posługując się określoną strategią w określony sposób na wybranym rynku, podczas gdy inny może w tej samej konfiguracji doświadczyć straty i frustracji. Jedyna rzeczą, którą wszyscy inwestorzy mogą skutecznie kontrolować, jest przyjęcie spójnego podejścia do zarządzania ryzykiem i pieniędzmi. Jest to metoda, która choć może nieszczególnie spektakularna, konsekwentne zmniejszanie ryzyk i wpływa na poprawę rentowności inwestycji.

¹https://www.cnbc.com/2015/09/25/what-happened-during-the-aug-24-flash-crash.html

Nota prawna

CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.