El 79% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFDs con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.

News

El BBVA se dispara en Bolsa: ¿Es la hora de hacer trading en los Bancos?

CMC Markets

El BBVA se disparó en Bolsa un 20% en el arranque de la semana con la publicación de una noticia. Como no puede ser de otra forma, nos surgió la pregunta, ¿es la hora de hacer trading en los Bancos?

La noticia es que anunciaron la venta de su filial en Estados Unidos al Grupo PNC, una corporación financiera con sede en Pittsburg (Pennsylvania), por un valor aproximado de $ 11.600 millones, en efectivo. Se excluye de la operación el negocio institucional del BBVA desarrollado a través de BBVA Securities Inc., así como la participación en Propel Venture Partners, su fondo “fintech”.  La operación, que no se completará hasta dentro de 6 o 9 meses según anuncian las propias fuentes del Banco, equivale a casi la mitad de la capitalización de mercado actual de BBVA. Tendrá un impacto muy positivo en su posición de liquidez, ya que su ratio de capital CET1 fully loaded (ratio de solvencia) mejorará en unos 300 puntos básicos.

Ante esta nueva situación de liderazgo, la entidad cuenta con la posibilidad de acometer diferentes estrategias para aumentar valor para el accionista, como la recompra de acciones, buscar consolidaciones en los mercados en donde tiene presencia o incluso volver al reparto de dividendos cuando lo permita el Banco Central Europeo, según anunció su presidente Carlos Torres ante los analistas ayer lunes 16 de noviembre.

 

  • ¿Có mo ha reaccionado el valor?

Es cierto que la cotización en Bolsa de BBVA no ha parado de subir desde el mínimo que hizo el pasado 15 de octubre en los 2,18 € aproximadamente. Pero hay 2 hitos destacables como son, por un lado, la subida de un 14% el pasado lunes 9 a raíz de la noticia de la vacuna de Pfizer y BioNTech y, por otro lado, este lunes 16 con esta noticia propia, subiendo otro 20% con respecto al cierre del viernes. Ayer la cotización estaba en el entorno de los 3,77 €, por lo que hablamos de una subida de un 73% en 1 mes. Según vemos en el gráfico de su CFD a continuación:

  • La media móvil de 50 períodos (SMA 50), representada en color morado, indica el cambio de tendencia ascendente.
  • Marcamos con 2 círculos verdes los 2 hitos (o fuertes subidas diarias) mencionados antes.
  • El indicador de fuerza relativa o RSI muestra una zona de sobrecompra, al haber traspasado claramente la zona del 70%.

 

Como vemos en este análisis hay señales de trading que indican subidas, pero también el RSI nos hace ser precavidos y pensar que también puede suceder un retroceso, aunque fuera leve y de coger impulso, antes de continuar, como ha confirmado hoy martes. La posición de trading a tomar dependerá de la situación horizonte temporal e interpretación que haga cada inversor.

 

  • ¿Cómo han reaccionado otros bancos a esta noticia?

La reacción del mercado a esta noticia de BBVA no se hizo esperar y así vemos la reacción que ha tenido el lunes la cotización de Banco Sabadell, con subida de 20% aproximadamente desde el cierre del pasado viernes y hoy de un 3,7% adicional (hora del medio dia).

 

Ayer lunes, el mercado ya daba por hecho que la nueva posición de fortaleza en la solvencia del BBVA y sus planes de posibles movimientos de consolidación, le ponían a tiro de fusión a una entidad como Banco Sabadell, noticia que las partes han confirmado hoy. Banco Sabadell, que recordemos que hace pocas semanas el propio banco de inversión Goldman Sachs citó como el Banco “más opable de Europa reaccionaba ayer de la siguiente manera, veamos el gráfico de su CFD, en la plataforma Next Generation:

  • Una recuperación que aquí se inicia a finales de octubre, cuando estaba rondando los mínimos de marzo, en el entorno de los 0,25 €. Igualmente se aprecian los 2 hitos mencionados para BBVA, la noticia de la vacuna de Pfizer y la última de BBVA, con círculos verdes y una línea de soporte (“suelo”) de color morado.
  • El RSI, igualmente, indica zona de sobrecompra lo cual invita a la prudencia.

 

  • ¿Cómo está reaccionando el resto del sector Bancos en España?

El resto de entidades financieras en España están teniendo un “rally” positivo de más del 25% de subida en la última semana, como podemos apreciar en la imagen siguiente. Señalo en amarillo otros Bancos con importantes subidas y rodeado en rojo la rentabilidad a 1 semana (RTDAD 1S). Quizás puede ser un sector interesante para los traders en la actualidad, dados los resultados obtenidos.

 

  • ¿Cómo está reaccionando el resto del sector Bancos en Europa?

En Europa y Reino Unido, usando como referencia nuestro CFD de cestas de acciones de Bancos, como la de “Bancos Europa” y “Bancos UK” (cestas compuestas por varias acciones del sector bancario. Puede ampliar información sobre composición y ponderaciones aquí), también está siendo una buena semana para los Bancos, a juzgar por la rentabilidad mayor de 20% obtenida.

 

  • ¿Qué factores de riesgo a nivel global afectan a los Bancos?

 

Aunque en los últimos días impera el optimismo generado por la aparición de vacunas contra el Covid 19, como la de Pfizer o la de Moderna, los Bancos de todo el mundo se están preparando para un aumento de la morosidad por deudas incobrables como resultado de la pandemia. Es cierto que muchos Bancos han hecho fuertes provisiones para cubrir estas pérdidas crediticias, por lo que quizás es probable que el mercado ya lo tenga descontado y no haya mayores caídas, pero existe riesgo. Otro factor de riesgo es el entorno de tipos de interés bajos para préstamos en el que nos encontramos. Por ello, una noticia como la comentada, recortando su exposición al sector de banca minorista y aumentando su liquidez, indica sensatez. Quizás por eso BBVA se dispara en bolsa y, quizás también, es hora de hacer trading en Bancos.

Concluyendo, estamos viendo en líneas generales un rally en los Bancos, impulsados a golpe de noticias, lo que trae oportunidades, pero también riesgos aparejados que se deben gestionar, con humildad. Les ayudará en esta tarea nuestra plataforma avanzada de CFD, Next Generation, para hacer trading e invertir a su manera. En caso de que tengan consultas, por favor, no duden en contactarnos. Nuestro equipo de atención al cliente está a su disposición.

 

 ¡Feliz Trading!

 

Miguel Ángel Martín

Sales & Relationship Manager de CMC Markets

 

Síguenos en twitter @CMCMarketsSpain

CMC Markets ofrece un servicio de sólo ejecución. El presente material (tanto si incluye opinión alguna como si no) se proporciona con fines exclusivamente informativos y no tiene en cuenta ninguna circunstancia personal u objetivo de inversión de ninguna persona en concreto. Nada de lo contenido en el presente material es o debe ser considerado como asesoramiento financiero, de inversión o cualquier otro tipo de asesoramiento.

Ninguna opinión contenida en el presente material constituye una recomendación por parte de CMC o de su autor sobre una determinada inversión, operación o estrategia de inversión y por lo tanto no ha de ser considerada como tal (ni como adecuada para una persona concreta). En consecuencia, CMC Markets no se hace responsable de ninguna pérdida, daño o perjuicio ocasionado por la utilización de la presente información.

Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 79% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFDs con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFDs y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.


CMC Markets ofrece un servicio de sólo ejecución. El presente material (tanto si incluye opinión alguna como si no) se proporciona con fines exclusivamente informativos y no tiene en cuenta ninguna circunstancia personal u objetivo de inversión de ninguna persona en concreto. Nada de lo contenido en el presente material es o debe ser considerado como asesoramiento financiero, de inversión o cualquier otro tipo de asesoramiento. Ninguna opinión contenida en el presente material constituye una recomendación por parte de CMC o de su autor sobre una determinada inversión, operación o estrategia de inversión y por lo tanto no ha de ser considerada como tal (ni como adecuada para una persona concreta). En consecuencia, CMC Markets no se hace responsable de ninguna pérdida, daño o perjuicio ocasionado por la utilización de la presente información.

Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 79% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFDs con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFDs y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.