Patrones de velas japonesas

Las velas japonesas surgieron en el Japón del siglo XVIII y llevan más de un siglo usándose en Occidente como método de análisis bursátil.

Las figuras de velas, incluidas las figuras forex de velas, resultan bastante fáciles de interpretar en comparación con otras formas de análisis técnico y ofrecen información sobre el precio de apertura, cierre, máximo y mínimo de los instrumentos financieros con los que desee operar. Las velas japonesas resultan especialmente útiles para analizar los movimientos de precios del mercado a corto plazo, una herramienta valiosa para las estrategias de trading intradía.

En el típico gráfico de velas japonesas, cada vela representa el precio de apertura, cierre, máximo y mínimo de un instrumento para un periodo determinado de tiempo. Por ejemplo, en un gráfico de velas diario para el EUR/USD, la mecha o sombra superior de la vela mostraría el nivel de precios más alto alcanzado ese día, mientras que la mecha o sombra inferior indicaría el nivel de precios más bajo.

El cuerpo de la vela reflejaría la diferencia entre los precios de apertura y cierre en ese día. Una vela con el cuerpo de color sólido (normalmente negro o rojo) denota un precio de cierre inferior al de apertura, mientras que una vela con el cuerpo transparente (o en blanco o verde) indica un precio de cierre superior al de apertura.

En total, existen más de cuarenta figuras técnicas forex de velas. A continuación, explicamos ocho de las más populares:

Marubozu negro

Los marubozus negros son figuras de velas importantes que aportan información valiosa sobre la presión vendedora. Se trata de velas rectangulares con muy poca o ninguna sombra superior o inferior. Estas figuras son un reflejo de la presión vendedora que experimenta el mercado e indican que los bajistas dominaron la sesión, desde la apertura hasta el cierre. Los marubozus negros resultan especialmente útiles cuando se producen cerca de resistencias significativas y pueden señalar que un nivel potencial de precios esté a punto de alcanzarse.

Marubozu blanco

Los marubozus blancos son similares a los marubozus negros pero indican que los precios están siendo dominados por la presión compradora. Se trata de bloques rectangulares con muy poca o ninguna sombra superior o inferior. Estas figuras suelen reflejar la continuación de una tendencia alcista o, en el caso de una tendencia bajista, pueden señalar un posible cambio de tendencia.

Los dojis, o cruces, suelen estar formados por una sola vela y muestran que el precio de apertura y de cierre ha sido prácticamente idéntico. La mayoría de los dojis parecen cruces, cruces invertidas o signos más (+). En análisis técnico, los dojis normalmente representan neutralidad, lo que sugiere que es probable que la tendencia se mantenga. Las sombras, o mechas, del doji son un indicador importante del sentimiento del mercado. Por ejemplo, si la sombra superior del doji es larga, significa que los inversores intentaron elevar el precio pero no lo consiguieron, mientras que una sombra inferior larga indica la existencia de presión vendedora.

El patrón envolvente (alcista o bajista) señala un potencial cambio de tendencia que viene indicado por una gran vela que se extiende por encima y por debajo de la vela inmediatamente anterior («envolviéndola»). Cuanto más grande sea la vela envolvente, más significativa resultará para los analistas. Una vela envolvente negra representa un potencial cambio de tendencia bajista durante una tendencia alcista. Por el contrario, una vela envolvente blanca podría indicar que una tendencia bajista está a punto de darse la vuelta.

El martillo es una figura frecuente de cambio de tendencia que señala el inicio de una tendencia alcista. Como su nombre sugiere, los martillos tienen un cuerpo corto y una sombra, o mecha, inferior muy larga que, como mínimo, duplica el cuerpo de la vela. Cuando el precio máximo y el de cierre coinciden, indica la formación de un patrón de vela alcista. Esta figura implica que, aunque los bajistas intentaron bajar el precio, la presión compradora de los alcistas lo impulsaron y acabó cerrando al nivel del máximo diario. Los martillos en los que el precio de apertura coincide con el máximo diario se consideran menos alcistas pero, aun así, pueden ser indicativos de una tendencia alcista.

Las estrellas fugaces se parecen mucho a un martillo invertido (ver más arriba) y señalan el inicio de un cambio de tendencia bajista. Estas figuras se forman cuando el precio mínimo, el de apertura y el de cierre están muy juntos, mientras que el precio máximo del día se sitúa muy por encima y, como mínimo, duplica el tamaño del cuerpo de la vela. Una estrella fugaz resulta más relevante cuando el precio mínimo y el de cierre coinciden porque esto indica que los alcistas intentaron llevar el precio a niveles más altos pero los bajistas acabaron imponiéndose y el precio acabó cerrando a un nivel similar al de apertura. A veces, esta figura puede parecerse a un doji lápida (gravestone).

El patrón de triple golpe (o triple strike) hace referencia a la figura que se forma en un gráfico diario cuando se registran tres velas blancas en tres días consecutivos, lo que indica que los precios cerraron al alza durante tres días consecutivos. Esta figura suele producirse al final de una tendencia bajista, por lo que puede señalar que se acerca un cambio de tendencia.

El patrón conocido como tres cuervos negros suele señalar un cambio de tendencia bajista y consiste en tres velas negras consecutivas en un gráfico diario que indican que los precios de cierre fueron inferiores a los de apertura durante tres días consecutivos. Formada por tres velas negras consecutivas con cuerpos largos, esta figura refleja falta de convicción compradora en el mercado, lo que permite que los bajistas puedan arrastrar los precios a la baja.

El patrón de estrella de la tarde suele ocurrir en el punto álgido de una tendencia alcista, señalando el inicio de un cambio de tendencia. Esta figura está formada por tres velas. La primera tiene un cuerpo verde o blanco bastante grande, lo que indica que el precio de cierre fue superior al de apertura. La segunda vela abre a un precio más alto tras una brecha, como reflejo de la persistente presión compradora que experimenta el mercado. La segunda vela de un patrón de estrella de la tarde suele ser pequeña y el precio de cierre es inferior al de apertura. La tercera y última vela abre a un precio más bajo tras una brecha, lo que implica que la presión vendedora ha logrado revertir las ganancias desde los niveles de apertura del primer día.

Cuando se combinan con otras formas de análisis, las figuras de las velas pueden resultar muy útiles como indicadores de posibles cambios de tendencia y rupturas de precios, algo que puede ayudarle a construir una estrategia de trading más robusta y efectiva en el mercado de forex.