Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 72% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFDs con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFDs y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.

Expectativas de inflación de los consumidores (viernes a las 16:00h) es el dato más importante de la semana: posible impacto en bolsas y bonos

La sensibilidad en torno a la inflación continúa siendo elevada y el próximo foco está en las expectativas de inflación de los consumidores de EEUU 

Jerome Powell ha bajado un punto la dureza de su discurso en su última intervención. Utiliza el termino desinflación en repetidas ocasiones, aunque no da por finalizada la lucha contra la inflación, y se cubre las espaldas vinculando el ritmo y los niveles de las subidas de tipos de interés a la fortaleza del mercado laboral. Aunque la tendencia de la inflación sea a la baja, el riesgo de cola de futuros repuntes aumenta con fuerza con una economía como la de EEUU en pleno empleo. El informe laboral de enero 2023 dejó una tasa de desempleo en el +3,4%, en mínimos de siglo, y una creación de 517.000 puestos de trabajo, muy por encima de la media y similar a las vividas cuando la economía volvía a abrirse tras la pandemia.   

A las 16:00h del viernes se publicará el dato preliminar de FEB23 de la Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de EEUU que es considerado de alto impacto en las agendas económicas. Para el índice de sentimiento se espera un repunte moderado, hasta los 65,0 puntos, desde los 64,9 puntos con el que cerró el mes de enero.

Dentro de la encuesta, también se publican las expectativas de inflación de los consumidores a 1 y 5 años vista. Unos datos que han quitado protagonismo al índice de sentimiento y generan más volatilidad en el mercado. Según Trading Economics, el mercado espera que las expectativas de inflación continúen moderándose: bajada desde el +3,9% interanual hasta el +3,8% para las expectativas a 5 años y desde el +2,9% hasta el +2,8% para las expectativas de a 1 año.

Confianza consumidor Universidad de Michigan EEUU (esc. izqda.) y Expectativas de inflación a 5 años (esc. dcha. Invertida)

Confianza consumidor y expectativas de inflación EEUU CMC Markets

Fuente: elaboración propia a partir de datos de la Universidad de Michigan

Posible impacto en el mercado

Un dato fuerte (expectativas de inflación y sentimiento superior a lo esperado por el consenso) puede alimentar temores a la inflación e impactar negativamente en el precio de los bonos y bolsas. Una dinámica similar a la que vivimos el viernes pasado con el dato de empleo. 

Un dato débil (expectativas de inflación y sentimiento inferior a lo esperado por el consenso) podría favorecer subidas del precio de los bonos y bolsas. Una situación paradójica en las bolsas que temen más a las subidas de tipos de interés y a la inflación que a una posible desaceleración económica. 

El giro a la baja en las Notas a 10 años se frena en la directriz alcista que parte de mínimos de 2022

El CFD sobre las Notas a 10 años, US T-Note 10 YR, se ha girado con dureza a la baja después del fuerte dato de empleo del viernes pasado, perdiendo el soporte situado en 114,760 y que ahora pasa a convertirse en resistencia. El precio ha encontrado apoyo en la siguiente referencia técnica que es la directriz alcista que parte de mínimos de 2022 y, el dato de Confianza del consumidor puede decantar la balanza.

Gráfico diario de CFD sobre Notas a 10 años y MACD Grafico Notas a 10 años US CMC Markets

Fuente: plataforma Next Generation de CMC Markets a 08/02/23

El S&P 500 está oscilando en torno al máximo de DIC22

El CFD sobre el S&P 500 se ha dedicado a oscilar en torno al máximo de DIC22 y resistencia situado en 4.141 puntos. Lo positivo para los alcistas y una posible ruptura de niveles es que las subidas recientes vienen respaldadas por un aumento en el volumen. Lo negativo es que la sobrecompra es abultada y que se acumulan divergencias bajistas en los osciladores de precios. Los niveles de muy corto plazo son el máximo anual situado en 4.195 y el mínimo de esta semana situado en 4.087. El dato de Confianza del consumidor podría decantar la balanza.

Gráfico diario de CFD sobre S&P 500 con volumen y oscilador Estocástico

Grafico SPX 500 CMC Markets

Fuente: plataforma Next Generation de CMC Markets a 08/02/23


CMC Markets ofrece un servicio de sólo ejecución. El presente material (tanto si incluye opinión alguna como si no) se proporciona con fines exclusivamente informativos y no tiene en cuenta ninguna circunstancia personal u objetivo de inversión de ninguna persona en concreto. Nada de lo contenido en el presente material es o debe ser considerado como asesoramiento financiero, de inversión o cualquier otro tipo de asesoramiento. Ninguna opinión contenida en el presente material constituye una recomendación por parte de CMC o de su autor sobre una determinada inversión, operación o estrategia de inversión y por lo tanto no ha de ser considerada como tal (ni como adecuada para una persona concreta). En consecuencia, CMC Markets no se hace responsable de ninguna pérdida, daño o perjuicio ocasionado por la utilización de la presente información.

Bienvenido a CMC Markets

Tenga en cuenta que está accediendo a una web en la que se ofrecen CFD. Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD con anterioridad a su acceso.

Confirmo que accedo a la web bajo mi propia iniciativa sin haber sido redirigido desde ningún otro sitio web ni a través de ningún mensaje publicitario, y que la finalidad de mi acceso es obtener más información acerca de los productos y servicios que ofrece CMC Markets.

Regulación | Legal | Información importante | Privacidad | Cookies

Dado que los CFD son un producto complejo, no pueden ofrecerse al público en general y estamos sujetos a ciertas restricciones normativas en relación con la comercialización y publicidad de los mismos. Por lo tanto, los usuarios sólo pueden acceder a nuestro sitio web por iniciativa propia.
Para más información, puede consultar la Resolución de la CNMV aquí.