Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 72% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFDs con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFDs y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.

Análisis semanal de Gerardo Ortega 30/01/2024

DAX 40/EURO 50/IBEX 35/CAC 40/Italia 40

La última vela semanal desplegada por las bolsas europeas resultó ser verde (alcista), pero con diferentes matices. De cuerpo amplio para Dax, Eurostoxx y CAC 40 de París y relativamente pequeño para el Ibex 35 y el selectivo italiano.

Ya les dije la semana pasada que los niveles de control del tramo alcista seguían vigentes al no haber sido batidos en convergencia. Esto era así porque tanto el Dax alemán cómo el FTSE italiano habían respetado siempre los suyos. No debiera, por lo tanto, extrañar el movimiento visto.

Los bancos se mantuvieron ajenos a esta recuperación de los selectivos desplegando una vela semanal de cuerpo pequeño tipo harami. Lo que desde luego empieza a confirmarse es que la fortaleza mostrada estas últimas semanas/meses por parte de este sectorial se está evaporando.

La reflexión que hago no puede por lo tanto cambiar respecto a lo comentado la semana pasada. Mientras el CFD del Dax 40 ha recuperado con fuerza esta última semana, pero siempre en rango, el CFD Bancos Europa ha hecho caso omiso de esa alegría en la que anda instaurado el mercado, quedándose dónde estaba sin ser capaz de remontar ni parte de la vela semanal bajista que desplegara una semana antes tras haber batido su primera zona de soporte en los 5540 puntos.

Comprueben esto que les digo en el chart semanal comparativo que más abajo les adjunto

Fuente: Gráfico semanal CFD DAX 40 vs CFD Bancos Europa - Plataforma Next Generation de CMC Markets

Una cosa compensa a la otra y las equilibra. El mercado se queda en modo “stand-by” quizás esperando a la reunión de dos días del FOMC y que finalizará mañana miércoles o quizás a los resultados empresariales que se conocerán entre hoy y el jueves por parte de los grandes big tech estadounidenses.

El Dax 40 acumula 7 velas semanales en la misma zona, consolidando posiciones. Lo cierto es que no consigue ganar altura pero tampoco perder el terreno conquistado. A día de hoy, cotiza a menos de un 1% de sus máximos de todos los tiempos.

Respecto a si el CFD Bancos Europa ha confirmado una figura de doble techo con la ruptura al cierre de vela semanal de los 5540 puntos o si, por el contrario, se trata de una corrección plana A-B-C por Onda de Elliott no puedo decir nada nuevo.

La vela de la semana pasada no aporta información nueva. Lo único que se puede hacer es mantener criterios. Lo cierto es que las cotizaciones han apoyado en la directriz alcista de medio plazo y que ésta cumula entre 6 y 7 tangencias hasta la fecha. Demasiados apoyos para confirmar una tendencia en tan poco tiempo.

Sea como sea, un posible forma razonable de anular esa figura bajista sería superando la zona de los 5650 puntos.

Sea como sea, vuelvan al chart comparativo entre el CFD Dax vs CFD Bancos Europa de más arriba y busquen las zonas sombreadas con una elipse en amarillo. Las mismas representan el momento en el que estallaba la crisis de la banca regional estadounidense (Silicon Valley Bank). Comprueben como los bancos aún no se han llevado por delante dicha zona a diferencia del Dax (y resto de selectivos). Eso es una divergencia importante y por eso sería necesario que los bancos no la confirmen batiendo su directriz alcista.

En general, el movimiento de los principales selectivos europeos es similar en todos ellos. El rally vivido durante la última parte de 2023 está siendo corregido en tiempo. Vean esto que les comento en los diferentes charts semanales que se adjuntan.

Fuente: Gráfico semanal CFD Euro 50 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

Fuente: Gráfico semanal CFD DAX 40 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

Fuente: Gráfico semanal CFD Francia 40 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

Fuente: Gráfico semanal CFD Italia 40 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

Los niveles de control del tramo alcista señalados la semana pasada se mantienen inalterados. Estos se localizan en:

  • CFD Euro 50 en los 4380 puntos.
  • CFD Dax en los 16340 puntos.
  • CFD Francia 40 en los 7280 puntos.
  • CFD Italia 40 en los 29900 puntos.

La pérdida de estas zonas al cierre de vela semanal y en convergencia confirmaría, probablemente, el inicio de fase de reacción del actual rally, en profundidad y no como ahora, en tiempo.

En los plazos más cortos resaltar que tanto el CFD Dax como el CFD Euro 50 tenían confirmadas crestas relativas decrecientes si bien los niveles de control del tramo alcista no habían sido batidos en convergencia, tal y como he venido señalando. Pues bien, hablo en pasado por que las crestas han sido fulminadas tras el movimiento alcista de la semana pasada, al igual que el canal bajista del Dax.

Pero, ¿cuál podría ser la siguiente prueba de fuego a la que se enfrenta el mercado?

La convergencia alcista. Observen el gráfico comparativo CFD Alemania 40 vs CFD Euro 50 y vean como el Eurostoxx ha roto con suficiencia sus altos relativos a diferencia del Dax, La zona está sombreada en rosa. Urge vela verde diaria que supere y cierre por encima de los 17010 puntos del Dax. Vamos a ver si hoy esto queda resuelto.

Fuente: Gráfico diario CFD DAX 40 vs CFD EURO 50 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

Con el movimiento de la semana pasada, las bandas de medias móviles diarias rápidas (verdes) han vuelto a ser recuperadas mientras que las lentas (rojas) han seguido ascendiendo. Los niveles de control del tramo alcista señalados al principio confluyen en estos momentos con los niveles de control del tramo alcistas señalados más arriba (16340 puntos).

Fuente: Gráfico diario CFD DAX 40 bandas de medias móviles - Plataforma Next Generation de CMC Markets

El Ibex 35 sigue siendo debilidad relativa aquí en Europa. Lo es básicamente por los bancos, que siguen mostrando dudas tal y como se ha relatado más arriba.

Manda en cualquier caso la vela semanal desplegada a la baja la semana que finalizó el pasado 12 de enero y que se llevaba por delante la zona de soporte de los 10000 puntos.

Fuente: gráfico semanal CFD IBEX 35 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

Dos gaps bajistas han sido abiertos a la baja. Del primero, con origen en los 9970 puntos el selectivo no ha pasado.

El siguiente se encuentra en la zona 10090-10030. Ese gap protege la vela semanal que rompía soportes en la zona 10150.

El índice, además, ha confirmado directriz bajista en chart diario. Lo cierto es que lo tiene muy complicado para rebotar.  

Fuente: Gráfico diario CFD IBEX 35 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

En caso de seguir cayendo lo razonable es que el Ibex acabara aterrizando en sus bandas de medias móviles semanales.

CFD Bancos Europa

La duda razonable que nos dejaba hace un par de semanas con la ruptura de los 5540 puntos no fue resuelta la semana pasada.

Así que quédense con lo señalado hasta ahora al principio de la newsletter.

Aprovecho para mostrarles el gráfico diario. Vean la figura de doble techo confirmada con gap bajista así como la corrección plana A-B-C por Onda de Elliott. ¿Ante que estamos? A saber, pero un primer gran indicio podría estar en la superación o no del gap diario que confirmaba la figura (sombreado en blanco)

Fuente: Gráfico diario CFD BANCOS EUROPA - Plataforma Next Generation de CMC Markets

UNICAJA

De los bancos domésticos Unicaja es el más débil. Prueba de ello es que el título ha roto la zona de soporte que generó tras el colapso de Silicon Valley Bank en los 0,8770 euros allá por marzo del año pasado.

Vela semanal de ruptura. mientras el sector financiero en general lucha por superar los altos registrados tras la crisis regional estadounidense, Unicaja rompe el soporte que formó tras ello.

En base a esto se podría decir que, dentro del sector financiero doméstico, Unicaja podría ser debilidad relativa. Esto invitaría a pensar que debiera seguir ajustando a la baja.

Todo lo que no sea recuperar la zona 0,92 euros sería potencialmente bajista.

Fuente: Gráfico semanal CFD UNICAJA - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

Nasdaq 100/SPX 500   

Wall Street mantiene su inercia alcista. Al fin y al cabo, sus principales referentes bursátiles cotizan en subida libre tras dejar atrás los altos de enero de 2022.

Las alzas de la última semana permiten ajustar los niveles de control del tramo alcista desde los 4700 puntos hasta los 4840 puntos.

En tendencia, la vela mensual que rompe y que cierra mañana miércoles 31 de enero tiene control en los 4660 puntos.

Fuente: Gráfico diario CFD SPX 500 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

La situación se repite con el Nasdaq 100 que sigue explorando territorio virgen por la parte de arriba. Aquí también se puede subir los niveles de control del tramo alcista desde la zona 16560 hasta los 17200 puntos.

En tendencia el movimiento tiene control en los 16100 puntos.

Fuente: Gráfico diario CFD NASDAQ 100 bandas de medias- Plataforma Next Generation de CMC Markets

Vean el gráfico semanal y comprueben como el Nasdaq 100 ha asaltado sus altos de todos los tiempos.

Sin embargo, hay que destacar que el Nasdaq Composite muestra una importante controversia ya que cotiza aun claramente por debajo de sus máximos de enero de 2022 o lo que es lo mismos de sus altos de todos los tiempos. Hablo de los 16212 puntos.

Esto no deja de ser una importante divergencia que podría dar al traste con el momento de gloria alcista que se vive en Wall Street.

El Nasdaq Composite es un índice más amplio que no se ve tan impactado por las grandes big tech estadounidenses. Sea como sea, 5 de ellas se confiesan ante el mercado esta misma semana: hoy al cierre del mercado lo hará Alphabet. El jueves Meta, Amazon y Apple

CFD BITCOIN/ETHEREUM

Mucho ruido y pocas nueces en relación a Bitcoin y Ethereum y su fase de ajuste.

Lo cierto es que pese a la corrección vivida por ambos cripto activos nada ha cambiado respecto a la estrategia señalada en los mismos.

Y es que la base sobre la que este análisis apoya su tesis alcista son los gaps alcistas abiertos al alza la semana que finalizó el pasado 1 de diciembre. Dichos gaps son semanales y sirvieron de plataforma de lanzamiento para superar resistencias de grado mayor en convergencia. Esto es así porque en ese gap alcista se encuentran los niveles de control del tramo alcista. En concreto en la zona de los 2090-80 y 38700-600 para Ethereum y Bitcoin respectivamente.

Si este análisis fuera potencialmnete correcto esos huecos no serán cerrados en vela semanal y en convergencia. Esto es lo que vengo manteniendo desde entonces.

Fuente: Gráfico semanal CFD ETHEREUM - Plataforma Next Generation de CMC Markets

Fuente: Gráfico semanal  CFD BITCOIN - Plataforma Next Generation de CMC Markets

De momento estos huecos siguen vigentes

Es importante destacar que Ethereum ha consolidado la ruptura de resistencias de grado mayor al cierre de vela mensual.

Fuente: Gráfico mensual CFD ETHEREUM - Plataforma Next Generation de CMC Markets

Desde el punto de vista técnico la situación es óptima para que ambas cryptos sigan, tras esta pauta, su escalada alcista. No debería demorarse mucho.

 

 


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