Che cos’è un Contratto per Differenza?

Il CFD ("Contract For Difference" o "Contratto per differenze") è una forma molto comune di fare trading sui derivati. Il trading con i CFD permette di speculare sui prezzi in rialzo o in ribasso nei mercati finanziari internazionali (o prodotti) come le Azioni, gli Indici, le Materie prime, le Valute e i Titoli di Stato.

Spiegazione del trading con i CFD

Alcuni dei vantaggi del trading con i CFD sono che è possibile negoziare a margine, e che si può fare trading sia al rialzo (andare long o acquistare) che al ribasso (andare short o vendere). Nel Regno Unito, i CFD godono di un regime fiscale favorevole per cui non è necessario pagare alcun bollo.* Puoi anche utilizzare i CFD per proteggere un portafoglio titoli esistente.

Introduzione al trading con i CFD: come funziona?

​Il trading con i CFD non prevede l’acquisto o la vendita del bene sottostante (es. un’azione, valuta o materia prima fisica). E' possibile acquistare o vendere diverse unità di un particolare prodotto se pensi che il prezzo salirà o scenderà. Offriamo CFD su una vasta gamma di mercati internazionali e la nostra selezione di prodotti include Azioni, Titoli di Stato, Coppie di valute. Materie prime e Indici come Italy 40, che aggrega i movimenti di prezzo di tutti  le azioni listate nel FTSE MIB.

Per ogni punto per cui il prezzo dello strumento si muove in tuo favore, otterrai multipli del numero di unità che hai venduto o acquistato. Per ogni punto per cui il prezzo si muove in tuo sfavore, otterrai invece una perdita. Ti preghiamo di ricordare che le perdite potrebbero eccedere il tuo investimento.

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Che cos’è il margine o leva?

I CFD sono prodotti a leva; questo significa che è sufficiente depositare solo una piccola percentuale del valore totale della negoziazione per aprire una posizione. Questa attività è detta "negoziazione a margine" (o requisito di margine). La negoziazione a margine permette di amplificare i profitti così come le perdite, poiché queste si basano sull'intero valore della posizione CFD; ciò significa che è possibile perdere più del capitale versato.

Scopri di più sul margine

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Che costi comporta il trading con i CFD?

Spread: Anche il trading con i CFD prevede il pagamento dello spread, vale a dire la differenza tra il prezzo d’acquisto e il prezzo di vendita. Si entra in una negoziazione al prezzo d’acquisto e si esce al prezzo di vendita. Più stretto è lo spread, meno si deve muovere il prezzo per portare ad un profitto,  oppure, se il prezzo si muove in tuo sfavore, ad una perdita. Offriamo spread costantemente competitivi.

Costi di Mantenimento: alla fine di ogni giornata di trading (ore 23:00 italiane), le posizioni aperte sul tuo conto potrebbero essere soggette ad un Costo di Mantenimento. Tale costo può essere positivo o negativo a seconda della direzione delle posizione e del tasso di mantenimento di riferimento.

Dati di mercato: per fare trading o visualizzare i prezzi in tempo reale sui CFD Azionari, dovrai attivare la relativa sottoscrizione ai dati di mercato. Questo comporta un costo. Vedi i nostri costi sui dati di mercato per i CFD.

Commissione (applicabile solo alle Azioni): per il trading sui CFD Azionari è richiesto il pagamento di una commissione separata. Sulla nostra piattaforma, le commissioni sulle Azioni italiane partono da 0,10% dell’esposizione totale della posizione, con una commissione minima di €5. Vedi gli esempi qui sotto per capire come sono calcolate le commissioni sui CFD Azionari.

CMC MarketsCMC Markets

Nota: Le negoziazioni con i CFD prevedono una commissione al momento di apertura della negoziazione, così come alla chiusura. Il calcolo mostrato qui sopra può essere applicato alla chiusura di una negoziazione; l’unica differenza è che si utilizza il prezzo di uscita invece che quello di entrata.

Scopri di più sui costi del trading con i CFD e sulle commissioni

Su quali mercati è possibile fare trading?

Quando fai trading con i CFD con CMC Markets, puoi prendere una posizione su più di 10.000 strumenti CFD. I nostri spread partono da 0,7 punti sulle coppie di valute, incluse EUR/USD e AUD/USD. Puoi anche negoziare su UK 100 e Germany 30 a partire da 1 punto e sull'Oro da 0,3 punti. Visualizza i nostri mercati CFD

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Esempio di una negoziazione con i CFD

Acquistare un’azione in un mercato al rialzo (andare long)

In questo esempio, la società ABC sta negoziando a 98/100 (dove 98 cent è il prezzo di vendita e 100 cent è il prezzo d’acquisto)  Lo spread è 2.

Pensi che il prezzo della società possa salire, quindi decidi di aprire una posizione long acquistando 10.000 CFD, o "unità" a 100 cent. Una commissione separata, di €10, sarà addebitata all’apertura della negoziazione, poiché 0,10% della dimensione della negoziazione corrisponde a €10 (10.000 unità x 100c = €10.000 x 0,10%)

La società ABC ha un tasso di margine del 3%, che significa che il Margine di Posizione richiesto per aprire la negoziazione è il 3% del valore totale della posizione. Pertanto, in questo esempio il Margine di Posizione sarà pari a €300 (10.000 unità x 100c = €10.000 x 3%).

Ricorda che se il prezzo si dovesse muovere contro di te, potresti perdere più del tuo margine di €300, poiché le perdite, così come i profitti,  si basano sul valore totale della posizione.

Risultato A: una negoziazione profittevole

Supponiamo che la tua previsione si riveli corretta e che il prezzo salga fino a 110 / 112 nella settimana seguente. Decidi quindi di chiudere la negoziaizone vendendo a 110 cent (prezzo di vendita attuale). Ricorda, ti sarà addebitata una commissione anche all’uscita dalla negoziazione; in questo caso saranno €11, poiché 0,10% della dimensione della negoziazione corrisponde a €11 (10.000 unità x 110c = €11.000 x 0,10%).

Il prezzo si è spostato di 10 cent in tuo favore, vale a dire da 100 cent (l’iniziale prezzo d’acquisto, o prezzo d’apertura) a 110 cent (l’attuale prezzo di vendita, o prezzo d’uscita). 

Moltiplica questo per il numero di unità che hai acquistato (10.000) e otterrai il tuo profitto di €1.000, poi sottrai la commissione totale (€10 all’entrata + €11 all’uscita = €21) e il tuo guadagno totale sarà di €979.

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Risultato B: una negoziazione perdente

Sfortunatamente la tua previsione si rivela errata e il prezzo della società ABC scende fino a 93 / 95 nella settimana seguente. Pensi che il prezzo possa continuare a diminuire, quindi per limitare le perdite decidi di vendere a 93 cent (prezzo di vendita attuale) per chiudere la negoziazione. Poiché viene addebitata una commissione anche all’uscita dalla negoziazione, in questo caso ti vengono addebitati €9,30, poiché 0,10% della dimensione della negoziazione corrisponde a €9,30 (10.000 unità x 93c = €9,300 x 0,10%)

Il prezzo si è spostato di 7 cent in tuo sfavore, vale a dire da 100 cent (l’iniziale prezzo d’acquisto) a 93 cent (l’attuale prezzo di vendita). Moltiplica questo per il numero di unità che hai acquistato (10.000) per ottenere la tua perdita di €700, poi aggiungi la commissione totale (€10 all’entrata + €9,30 all’uscita = €19,30) e la tua perdita totale sarà di €719,30.

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Vedi più esempi di trading con i CFD

Vendere (andare short) in un mercato al ribasso

Con i CFD è possibile vendere un prodotto (andare short) se pensi che il suo valore diminuirà, con lo scopo di guadagnare dal movimento previsto del prezzo al ribasso. Se la tua previsione si rivela corretta, potrai ricomprarti lo strumento a un prezzo più basso per ottenere un profitto. Se invece la previsione si rivela incorretta e il valore sale, otterrai una perdita. Le perdite possono eccedere l’investimento, accertati di aver compreso appieno i rischi.

Proteggi il tuo portafoglio azionario facendo trading con i CFD

Se hai già investito in un portafoglio di azioni fisiche con un altro broker e pensi che le azioni potrebbero perdere valore sul breve termine, puoi proteggerle utilizzando i CFD. Vendendo le stesse azioni come CFD, puoi provare ad ottenere un profitto dalla tendenza ribassista a breve termine per compensare qualsiasi perdita del tuo portafoglio esistente.

Ad esempio, supponiamo che il tuo portafoglio contenga €5.000 di azioni fisiche della società ABC Corp; potresti mantenere una posizione short oppure vendere il valore equivalente di ABC Corp attraverso i CFD. Poi, se i prezzi delle azioni di ABC Corp dovessero crollare nel mercato sottostante, la perdita di valore del tuo portafoglio azionario potrebbe potenzialmente essere controbilanciata dal profitto ottenuto vendendo la negoziazione CFD. Potresti quindi chiudere la tua negoziazione CFD per mettere al sicuro i profitti quando si conclude la tendenza ribassista e il valore delle tue azioni fisiche ricomincia a salire.

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Utilizzare i CFD per proteggere un portafoglio azionario è una strategia piuttosto diffusa tra gli investitori, specialmente nei mercati volatili.

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Le perdite possono eccedere l’investimento.

*Il trattamento fiscale dipende dalle circostanze individuali e può cambiare o essere diverso in una giurisdizione diversa dal Regno Unito.

CMC Markets fornisce servizi di sola esecuzione. Il materiale (che esso esprima delle opinioni o meno) è fornito a scopo puramente informativo e non tiene in considerazione le circostanze o gli obiettivi personali di ogni cliente. Nessuna informazione contenuta in questo materiale costituisce (o dovrebbe essere considerato) un consiglio d’investimento, finanziario o di qualunque altro tipo, su cui fare affidamento. Nessuna opinione contenuta in questo materiale costituisce una raccomandazione da parte di CMC Markets o dell’autore riguardo all’appropriatezza di un investimento, transazione o strategia ad una persona specifica.

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