Stratégies d’interprétation de l’actualité en matière de trading dans un marché incertain

Les analystes des marchés mondiaux et les économistes peuvent avoir des points de vue similaires sur les mouvements du marché. Mais ce n’est pas toujours le cas. Par exemple, de nombreux experts n’avaient pas anticipé la crise des subprimes de 2008, quand la plupart des principaux marchés se sont effondrés de 50 %.

De nombreux traders ont une stratégie basée sur les fondamentaux du marché, soutenue par des sources d’information fiables, qu’ils utilisent pour prendre leurs décisions de trading. Mais il est facile de se faire prendre par de nouvelles informations a priori contradictoires.

À une époque de plus en plus sujette aux « fake news », il est important d’être conscient de la manipulation possible de l’information et de l’impact que le discours politique et les réseaux sociaux peuvent avoir sur les marchés.

Nous avons vu comment les tweets incendiaires de certains hommes politiques peuvent choquer les marchés, même si ce n’est que pour quelques heures. Pourtant, il est impossible de prévoir quand ces informations peuvent survenir, ce qu’elles peuvent dire ou l’impact qu’elles auront sur les mouvements du marché.

Dans ce contexte, comment planifier une stratégie de trading et trader les informations lorsque les sources semblent être contradictoires ? Comment prévoyez-vous l’éventualité que le marché se retourne contre vous lorsque quelque chose arrive à avoir un impact sur le cycle régulier des informations ?

Se tenir au courant des informations crédibles tout en gardant un œil sur d’autres sources telles que les réseaux sociaux doit pouvoir avertir les traders de la possibilité d’une information périphérique. Il est prudent de lire davantage que les informations liées à vos intérêts spécifiques en matière de portefeuille pour rester à l’écoute des courants économiques plus larges. Vous devez également être prêt à réagir rapidement aux changements de prix émergents, tout en vous assurant d’avoir mis en place une solide stratégie de gestion des risques.

Les principaux bulletins d’actualité économique crédibles sont généralement diffusés à intervalles réguliers et vous en serez souvent informé par le biais de notifications instantanées.

Les annonces des banques centrales concernant les taux d’intérêt et la politique monétaire peuvent entraîner des variations des taux de change, ainsi que les publications sur le chômage et d’autres données économiques, telles que l’évolution du PIB et de l’inflation selon l’IPC. Les rapports trimestriels sur les résultats des entreprises et les annonces concernant la gestion ou les fusions peuvent entraîner des fluctuations du cours des actions des entreprises.

Lorsque les données publiées diffèrent sensiblement des attentes, le marché peut réagir négativement et/ou entraîner une grande volatilité. Tout comme les tweets et les rumeurs moins prévisibles, les rapports économiques réguliers peuvent également provoquer une volatilité et des mouvements de marché à court terme, créant potentiellement des opportunités de trading ainsi que des risques.

Vous devez être conscient de la manière dont chaque publication peut éventuellement affecter les marchés, que ce soit dans son ensemble ou un instrument particulier seulement. Vous pouvez suivre les dates et heures des événements importants dans un calendrier économique et rester au fait en recevant des notifications instantanées de la part d’agences de presse commerciales crédibles. Encore une fois, il est bon de lire davantage que ce qui concerne directement votre portefeuille pour vous assurer d’avoir une vue d’ensemble.

Les événements inattendus sont plus susceptibles d’avoir un effet négatif sur les marchés que les événements favorables ou prévisibles. Il peut s’agir de catastrophes naturelles, d’attaques terroristes, de troubles politiques, d’élections et de flambées géopolitiques. Parmi les exemples récents de tels événements figurent la faillite de Lehman Brothers, qui a été un catalyseur de la crise financière mondiale de 2008, le vote du référendum sur le Brexit, dont le résultat a entraîné une chute importante de la valeur de la livre sterling, et la victoire surprise de Donald Trump aux élections présidentielles américaines.

S’il est important d’être au courant des informations et de connaître leur impact sur les marchés, il est tout aussi essentiel de savoir quand les ignorer et se débarrasser des informations contradictoires.

En d’autres termes, il peut parfois être tout aussi important de savoir quand vous ne devez pas du tout être sur le marché. Si vos sources d’information donnent des informations contradictoires et sont incompatibles avec votre stratégie, la réponse peut être aussi simple que celle-ci : ne tradez pas.

La préservation du capital est essentielle en période d’incertitude. En vous laissant trop influencer par le sentiment du marché, vous courez le risque d’acheter au prix fort, en poursuivant le marché, et de vendre au prix bas, en succombant à la peur de perdre.

Une stratégie de trading complète est essentielle pour protéger votre capital contre les changements soudains du cycle de l’actualité. Il est important de disposer de critères précis d’entrée, de gestion et de sortie. Cela vous évitera de prendre des décisions imprudentes dans le feu de l’action. Appliquez des règles strictes en matière de gestion des risques et évitez la tentation de surcharger une position pour gagner de l’argent rapidement.

Aucune stratégie ne peut avoir un taux de réussite de 100 %, et les transactions perdantes sont inévitables. Il peut arriver qu’un jour, vous vous engagiez dans une transaction en fonction de votre stratégie, mais que le cycle de l’actualité change soudainement et que le marché se retourne contre vous. Si cela se produit, votre plan de gestion des risques doit vous aider et vous pouvez l’adapter en conséquence.

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