Qu’est-ce qu’un contrat sur la différence ?

Les contrats sur la différence (CFD) représentent une forme de trading sur dérivés permettant de réaliser un profit potentiel en spéculant sur la hausse ou la baisse des cours de marchés financiers (ou produits) internationaux affichant une forte volatilité tels que actions, indices, matières premières, devises et obligations.

Certains des avantages du trading sur CFD se situent au niveau du fait que vous pouvez trader sur marge et que vous pouvez vous positionner court (à la vente) si vous pensez que les cours vont baisser ou long (à l’achat) si vous pensez que les cours vont monter. Vous pouvez également utiliser les CFD pour couvrir un portefeuille physique existant.

Comment les CFD fonctionnent-ils ?

Lorsque vous tradez les CFD, vous n’achetez ni ne vendez l’actif sous-jacent (c-à-d. une action physique, une matière première ou une devise). Nous proposons des CFD sur plusieurs milliers de marchés et vous pouvez vendre ou acheter un nombre donné d’unités d’un produit ou d’un instrument en particulier en fonction du fait que vous pensez que les cours vont monter ou baisser. Notre large gamme de produits comprend actions, obligations, devises, matières premières et indices boursiers tels que le France 40, agrégeant les mouvements de cours de toutes les actions cotées sur l’indice CAC 40.

Pour chaque point du cours de l’instrument donné évoluant en votre faveur, votre gain est multiplié en fonction du nombre d’unités que vous avez acheté ou vendu. Pour chaque point de cours évoluant en votre défaveur, vous subirez une perte. Merci de garder à l’esprit que les pertes peuvent être supérieures au capital investi.

Que sont la marge et l’effet de levier ?

Les CFD sont des produits sur marge, ce qui signifie que vous n’avez besoin de déposer qu’un petit pourcentage de la valeur totale de la transaction pour ouvrir une position. Cela s’appelle le « trading sur marge » (ou besoin en marge). Tandis que le trading sur marge vous permet d’amplifier vos gains potentiels, vos pertes peuvent également être amplifiées car elles se basent sur la valeur totale de la position, ce qui signifie que vous pouvez perdre plus que le capital investi.

CMC Markets

En savoir plus sur la marge

Quels sont les coûts associés au trading de CFD ?

Spread : Comme sur tous les marchés, lorsque vous tradez sur des CFD, vous devez porter le coût du spread, qui est la différence entre le cours à l’achat et le cours à la vente. Vous initiez une transaction à l’achat en utilisant le cours acheteur coté et clôturez la transaction en utilisant le cours vendeur. En tant qu’un des leaders sur le marché des CFD, nous savons que plus le spread est serré, moins avez besoin que le cours évolue en votre faveur avant de commencer à dégager un profit. Nos spreads sont par conséquent toujours compétitifs afin pour vous de maximiser votre possibilité de dégager un profit net potentiel.

Frais de financement : A la fin de chaque journée de trading (17h00 heure de New-York), toute position détenue sur votre compte pourrait être assujettie à un frais appelé « frais de financement ». Le frais de financement peut être positif ou négatif en fonction du sens de votre position et du taux de financement applicable.

Frais d’accès aux données de marchés : Afin de trader ou visualiser les données de cours pour les CFD actions, vous devez activer les données de marchés correspondantes pour lesquelles un frais sera prélevé. Visualiser nos frais d’accès aux données de marchés.

Commissions (applicables uniquement pour les actions) : Vous devez également porter une commission différente lorsque vous tradez sur des CFD actions. Les commissions sur CFD actions européennes disponibles sur la plateforme de trading de CMC Markets commencent à partir de 0,06% de l’exposition totale de la position, avec une commission minimum de 5€. Visualisez les exemples ci-dessous afin de savoir comment calculer les commissions sur CFD actions.

Exemple 1 - Ouverture de Transaction
Une transaction de 12 000 unités sur une entreprise française ABC cotant 2 euros impliquerait une commission de 14,40€ pour initier la transaction :
12 000 (unités) x 2€ (cours d’entrée) = 24 000€ x 0,06% = 14,40€

Exemple 2 - Ouverture de Transaction
Une transaction de 2 000 unités sur une entreprise française ABC cotant 2 euros impliquerait une commission minimum de 5€ pour initier la transaction :
2 000 (unités) x 2€ (cours d’entrée) = 4 000€ x 0,06% = 2,40€ 5€ (comme c’est moins que la commission minimum pour les CFD sur actions françaises, la commission minimum de 5€ s’appliquera pour cette transaction).

Note importante : les transactions sur CFD impliquent une commission lorsque la transaction est ouverte aussi bien que lorsqu’elle est dénouée. Les calculs ci-dessus peuvent également s’appliquer à la clôture d’une transaction, la seule différence se situe au niveau du fait que vous utilisez le cours de sortie et non le cours d’entrée.

En savoir plus sur les frais et commissions associés au trading de CFD

Exemple d’une transaction sur CFD

Achat d’une action d’entreprise sur un marché haussier (transaction longue)

Dans cet exemple, l’entreprise française ABC se traite à 3 / 4 (où 3 représente le cours à la vente et 4 représente le cours à l’achat). Le spread est de 1.

Vous pensez que le cours de l’action de l’entreprise va monter donc vous décidez d’ouvrir une position longue en achetant 5 000 CFD ou unités à un cours de 4. Une commission de 12€ sera appliquée lorsque vous ouvrirez la transaction, 12€ correspondant à 0,06% de la taille de la transaction (5 000 unités x 4€ = 20 000€ x 0,06%)

L’entreprise ABC affiche un taux de marge de 3%, ce qui signifie que vous n’aurez qu’à déposer 3% de la valeur totale de la transaction en tant que marge de position. Par conséquent, dans cet exemple, votre marge de position sera de 600€ (5 000 unités x 4€ = 20 000€ x 3%)

Gardez à l’esprit que si le cours évolue en votre défaveur, il est possible de perdre plus que votre marge de 600€ car les pertes sont basées sur la valeur totale de la position.

Issue A : Transaction gagnante

Partons sur le fait que votre anticipation était la bonne et que le cours ait augmenté durant les semaines suivantes pour atteindre 5 / 6. Vous décidez de clôturer votre transaction longue en vendant à 5 (le cours de vente actuel). Souvenez-vous, une commission est prélevée également lorsque vous clôturez une transaction, donc un frais de 15€ s’appliquerait en cas de clôture de cette transaction, 15€ correspondant à 0,06% de la taille de la transaction (5 000 unités x 5€ = 25 000€ x 0,06%)

Le cours a évolué de 1€ en votre faveur, de 4€ (le cours d’achat initial ou cours d’ouverture) à 5€ (le cours de vente actuel ou cours de clôture). En multipliant ce résultat par le nombre d’unités achetées (5 000), cela nous permet de calculer votre profit de 5 000€. En y déduisant les commissions totales prélevées (12€ à l’aller et 15€ au retour = 27€), cela nous donne un profit net de 4 973€.

Issue B : Transaction perdante

Malheureusement, votre anticipation était mauvaise et le cours de l’entreprise ABC a baissé durant les semaines suivantes pour atteindre 2,5 / 3,5. Vous pensez que le cours a de fortes chances de continuer à baisser donc, afin de limiter vos pertes, vous décidez de vendre à 2,5 (le cours de vente actuel) afin de clôturer la transaction.

Le cours a évolué de 1,5€ en votre défaveur, de 4€ (le cours d’achat initial) à 2,5€ (le cours de vente actuel). En multipliant ce résultat par le nombre d’unités achetées (5 000), cela nous permet de calculer votre perte de 7 500€. En y ajoutant les commissions totales prélevées (12€ à l’aller et 7,50€ au retour = 19,50€), cela nous donne une perte nette de 7 519,50€.

Voir plus d'exemples de trading sur CFD

Vente à découvert dans un marché baissier

En tradant des CFD, il est possible de vendre (transaction courte) un produit si vous pensez que le cours va partir à la baisse et ce, dans le but de réaliser un profit basé sur la chute du cours. Si votre prédiction s’avère être correcte, vous pouvez racheter le produit en question à un cours inférieur en vue de réaliser un profit. Si votre prédiction est mauvaise et que le cours part à la hausse, vous subirez une perte. Gardez à l’esprit que cette perte peut excéder le capital investi.

Couvrir votre portefeuille physique

Si vous êtes déjà investi dans un portefeuille existant d’actions physiques avec un autre établissement et que vous pensez que la valorisation de votre portefeuille puisse baisser à court-terme, vous pouvez couvrir vos actions physiques en utilisant les CFD. En vendant à découvert les mêmes actions à travers les CFD, vous pouvez tenter de réaliser un profit sur cette tendance baissière de court-terme qui pourrait effacer toute perte subie sur votre portefeuille d’actions physiques.

Par exemple, partons sur le fait que vous détenez pour 5 000€ d’actions physiques de l’entreprise ABC Corp. Vous pourriez donc garder une position courte ou vendre à découvert l’équivalent en valeur nominale de l’action ABC Corp. à travers les CFD. Par la suite, si le cours de l’action sous-jacente ABC Corp. part à la baisse, la dévalorisation de votre portefeuille d’actions physiques pourrait être contrebalancée par le profit réalisé sur votre vente à découvert en utilisant les CFD. Vous pourrez par la suite clôturer votre transaction sur CFD pour sécuriser vos profits lorsque la tendance baissière de court terme est terminée et que la valeur de votre portefeuille reparte de nouveau à la hausse.

Utiliser les CFD pour couvrir un portefeuille d’actions physiques est une stratégie populaire pour de nombreux investisseurs, d’autant plus dans des marchés volatils.

CMC Markets

Assistez à tous nos webinaires et séminaires afin de monter en compétence en matière de trading de CFD.

CMC Markets is an execution-only service provider. The material (whether or not it states any opinions) is for general information purposes only, and does not take into account your personal circumstances or objectives. Nothing in this material is (or should be considered to be) financial, investment or other advice on which reliance should be placed. No opinion given in the material constitutes a recommendation by CMC Markets or the author that any particular investment, security, transaction or investment strategy is suitable for any specific person.

Compte CFD à risque limité en réel

Bénéficiez de notre gamme complète de produits et de tous nos outils de trading.

Ouvrir un compte réel

Il est possible de perdre la totalité de votre investissement ainsi que les frais de négociation.

Compte CFD à risque limité en démo

Essayez-vous au trading de CFD avec un capital virtuel.

Ouvrir un compte démo

Compte CFD à risque limité en démo

Essayez-vous au trading de CFD avec un capital virtuel

Compte CFD à risque limité en réel

Bénéficiez de notre gamme complète de produits et de tous nos outils de trading.

Ouvrir un compte réel

Il est possible de perdre la totalité de votre investissement ainsi que les frais de négociation.

TOP

Ce site internet utilise des cookies. En continuant votre navigation sur ce site, vous acceptez l'utilisation des cookies. En savoir plus

Fermer
Il est possible de perdre la totalité de votre investissement ainsi que les frais de négociation. Assurez-vous de bien comprendre les risques.