75% des comptes CFD de clients de détail perdent de l'argent.

Tout savoir sur les contrats sur la différence (CFD)

Le contrat sur la différence est un instrument financier dérivé permettant de miser sur la hausse ou la baisse des prix d’un produit financier. Voici un résumé des informations à connaître pour comprendre le trading sur CFD.

Les investisseurs disposent d’une large gamme de produits financiers pour profiter des variations de prix des marchés financiers. Que ce soit pour spéculer ou pour couvrir un investissement en cours, les contrats sur la différence occupent toutefois une place particulière dans leur quotidien. Ces produits financiers permettent en effet aux investisseurs de gérer leurs capitaux avec souplesse en leur offrant la possibilité de miser sur la hausse ou la baisse des prix de nombreux produits financiers.

Qu’est-ce qu’un CFD ?

Acheter puis détenir des actifs financiers tels que des actions, des matières premières, ou des devises, s’accompagne de contraintes que certains investisseurs préfèrent éviter. Pour ce faire, ces investisseurs se tournent alors vers des produits financiers dérivés capables de refléter les variations de prix de ces actifs. Sans avoir à détenir les actifs financiers, ils peuvent alors miser directement sur leurs variations de prix. Les contrats sur la différence (CFD) comptent parmi ces produits dérivés appréciés des particuliers comme des professionnels.
 
Pour définir simplement le CFD, nous pouvons dire que le CFD est un produit financier dérivé dont les variations de prix reflètent les variations de prix d’un autre actif financier (action, indice boursier, matière première, ou paire de devises).

Comment fonctionnent les CFD ?

Lorsque vous achetez ou vendez un CFD, vous passez un contrat avec un courtier en ligne. Si la valeur du CFD augmente suffisamment pour couvrir vos frais de courtage, vous gagnez de l’argent. À l’inverse, si la valeur du CFD diminue, vous perdez de l’argent.
 
Vos gains et pertes dépendent bien entendu de l’ampleur du mouvement enregistré par le CFD, mais également de votre taille de position, c’est-à-dire du nombre d’unités de CFD que vous aurez acheté ou vendu. Ainsi, si vous avez acheté 5 unités d’un CFD dont le point de cotation vaut 1€, vous gagnerez ou perdrez 5€ à chaque fois que le CFD fluctuera d’un point.

Les CFD, des produits financiers à effet de levier

L’effet de levier proposé sur certains CFD permet d’investir davantage que l’argent déposé sur votre compte. Cet investissement à crédit financé par votre courtier en ligne, vous permet d’ouvrir des positions financières d’un montant supérieur aux capitaux déposés sur votre compte. Cette liberté supplémentaire peut alors se traduire par des gains financiers plus importants, mais vous devez également garder à l’esprit qu’un espoir de gain plus importants s’accompagne forcément d’un risque de pertes plus élevées (pouvant atteindre des montants supérieurs aux capitaux investis). Les CFD à effet de levier doivent donc être utilisés avec la plus grande précaution.

Pour trader les CFD, vous n’avez besoin de déposer qu’un petit pourcentage de la valeur totale de la transaction : la « marge ».

Pourcentage de marge requise

Un diagramme montrant la marge requise pour financer une position.

Vendre à découvert grâce aux CFD

Grâce aux CFD, il est possible miser sur la baisse d’un produit financier grâce au mécanisme de vente à découvert. Ainsi, si vous pensez que le cours d’un produit financier va baisser, vous pouvez vendre à découvert le CFD dans l’espoir de pouvoir racheter le produit en question à un cours inférieur en vue de réaliser un profit. Si votre prédiction est mauvaise et que le cours part à la hausse, vous subirez une perte. La hausse d’un produit financier n’ayant pas de limite théorique, gardez à l’esprit que cette perte peut excéder le capital investi.

Quels sont les coûts associés au trading de CFD ?

Le Spread 

Comme sur tous les marchés, lorsque vous tradez sur des CFD, vous devez supporter le coût du spread, c’est-à-dire la différence entre le cours proposé à l’achat et le cours proposé à la vente. Vous initiez une transaction à l’achat en utilisant le cours acheteur coté et clôturez la transaction en utilisant le cours vendeur. Plus le spread est serré, moins vous avez besoin que le cours évolue en votre faveur avant de commencer à dégager un profit. Recherchez donc des spreads compétitifs afin de maximiser vos chances de dégager un profit net.

Frais de financement

À la fin de chaque journée de trading (17h00 heure de New-York), toute position détenue sur votre compte pourrait être assujettie à un frais appelé « frais de financement ». Le frais de financement peut être positif ou négatif en fonction du sens de votre position et du taux de financement applicable.

Commissions et frais d’accès aux données de marchés (actions uniquement)

Afin de trader ou visualiser les données de cours pour les CFD actions, vous devrez activer les données de marchés correspondantes pour lesquelles un frais sera prélevé. Vous devez également vous acquittez d’une commission différente lorsque vous tradez sur des CFD actions.

Voir un exemple de transaction sur CFD

Couvrir son portefeuille d’actions grâce aux CFD

Si vous êtes déjà investi dans un portefeuille d’actions et que vous anticipez une baisse de la valorisation de ce portefeuille, vous pouvez couvrir vos actions « physiques » en utilisant les CFD. En vendant à découvert les CFD de ces mêmes actions, vous pouvez ainsi tenter de réaliser un profit sur cette tendance baissière de court-terme qui pourrait effacer les pertes enregistrées sur votre portefeuille d’actions physiques. Utiliser les CFD pour couvrir un portefeuille d’actions physiques est une stratégie populaire pour de nombreux investisseurs, d’autant plus populaire que les marchés sont volatils.

Comment se couvrir grâce aux CFD

Les CFD offrent de nombreuses possibilités pour les investisseurs et traders actifs. Quelle que soit votre stratégie de trading, le trading de CFD a très certainement de quoi vous permettre de l’appliquer dans de bonnes conditions. Afin de monter en compétence sur ce sujet, pensez à assister à nos webinaires.

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Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. 75% de comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque probable de perdre votre argent.