Perspectivas de cotización de Morningstar

Los informes de análisis bursátil cuantitativo elaborados por Morningstar* están disponibles para la mayoría de nuestros productos de CFDs sobre acciones. Puede acceder a los informes, que suelen actualizarse cada 24 horas, directamente desde la plataforma Next Generation.

El análisis cubre todos los fundamentales al contado de una acción, junto con una serie de estimaciones de valor, para comparar el valor teórico de una acción con su cotización actual. Para realizar estas estimaciones de valor, Morningstar emplea sus propios parámetros y cálculos.

El análisis bursátil cuantitativo que se incluye en los informes de Morningstar está automatizado y sigue un sistema universal basado en reglas para generar todas sus estimaciones de valor. Esta característica no ofrece asesoramiento de inversión ni análisis personalizados pero sí un resumen sencillo y efectivo de los últimos datos relevantes para cada acción, y aplica la misma lógica de valoración para cada valor.

Puede acceder a los informes de análisis bursátil cuantitativo de Morningstar en los menús de producto desplegables de la plataforma de trading. Esta característica también está disponible en nuestras aplicaciones de trading móvil.

• A: La estimación cuantitativa del valor razonable es el principal componente del informe y ofrece una estimación de cuál podría ser el valor de la acción.
• B: Histórico de cotización frente a la estimación cuantitativa del valor razonable.
• C: Rango de precios que se pronostica en base a la relación histórica entre la estimación cuantitativa del valor razonable y la cotización subyacente.
• D: Datos de valoración, incluidos el ratio de precios/beneficios (PER), el flujo de caja y la rentabilidad por dividendo.
• E: Datos financieros históricos, incluidos los ingresos, las rentas, el flujo de caja, el beneficio por acción (BPA) y la rentabilidad global.
• F: Gráfico de tendencia de ventaja competitiva, elaborado a partir de los Moat Ratings cuantitativos.

La sección del rating cuantitativo de renta variable puede dividirse en cinco partes: estimación cuantitativa del valor razonable, ventaja competitiva (economic moat) cuantitativa, valoración cuantitativa, incertidumbre cuantitativa y salud financiera cuantitativa. Los parámetros cuantitativos que se emplean para determinar estas puntuaciones proceden de un modelo estadístico diseñado para imitar el sistema tradicional por el que los analistas otorgan calificaciones.

La estimación cuantitativa del valor razonable es la estimación que hace Morningstar de cuál podría ser el valor de la acción a día de hoy. Es uno de los datos más útiles del informe, ya que indica si la acción está infravalorada o sobrevalorada. Por ejemplo, es posible que BHP Billiton esté cotizando a 1550,5 pero que Morningstar estime el valor razonable en 2000,0. La cifra se calcula utilizando un modelo estadístico similar al que los analistas de renta variable de Morningstar aplican a la valoración de empresas.

La valoración cuantitativa es la relación entre la estimación cuantitativa del valor razonable de una acción y su precio de cierre más reciente. Este parámetro se expresa como sobrevalorado, precio justo o infravalorado.

La ventaja competitiva cuantitativa describe la fortaleza de la posición competitiva de una empresa. La ventaja competitiva cuantitativa se expresa como ninguna, estrecha y ancha.

Cualquier valoración de renta variable implica cierto grado de incertidumbre. La puntuación del parámetro de incertidumbre cuantitativa refleja el nivel de incertidumbre de Morningstar con respecto a la exactitud de la estimación cuantitativa del valor razonable. Cuanto más baja sea la puntuación, más fiable será la estimación cuantitativa del valor razonable para esa empresa en concreto. La clasificación se expresa como baja, media, alta, muy alta o extrema.

La calificación cuantitativa de Morningstar sobre la salud financiera de una empresa refleja la probabilidad de que esa empresa sufra problemas financieros en el futuro. Para este cálculo se aplica un modelo predictivo diseñado para anticipar cuándo una empresa podría incumplir sus obligaciones de pago. La salud financiera se expresa como débil, moderada o fuerte.

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​*La finalidad de los informes que elabora Morningstar es únicamente informativa y éstos no pretenden prestar asesoramiento en materia de inversión. Ni CMC Markets ni Morningstar son responsables de las decisiones, pérdidas o daños en materia de trading respecto a la información o su uso.