
L'or est l'un des plus anciens actifs négociés, existant bien avant d'autres marchés comme les actions et les obligations. Le trading de l'or offre de nombreuses opportunités aux investisseurs, mais il n'est pas sans inconvénients. Rejoignez-nous alors que nous couvrons les raisons pour lesquelles les gens investissent dans l'or, comment investir dans l'or et examinons si oui ou non l'or est un bon investissement en 2022.
Depuis les débuts des marchés boursiers, l'or a acquis la réputation d'avoir une corrélation négative avec les actions et une corrélation positive par rapport à l'inflation. Cependant, l'histoire de l'or en tant qu'actif financier et réserve de valeur a commencé bien avant cela.
Des pièces d'or ont été frappées et utilisées comme monnaie dès 550 avant J.-C., mais l'or était connu comme un signe de richesse bien avant son utilisation comme monnaie. Des trésors contenant de l'or ont été découverts dès 4000 av. J.-C., de sorte que le métal précieux est connu pour son rapport avec le pouvoir et la richesse depuis plusieurs millénaires.
Toutefois, ce n'est qu'à la fin des années 1800 que l'or a acquis sa valeur dans la finance contemporaine. La majorité des nations ont adopté l'étalon-or, qui consiste à fixer la valeur de leur monnaie au prix de l'or. Depuis, l'étalon-or a été abandonné et réadopté dans de nombreux pays jusqu'à ce qu'il soit finalement remplacé par des monnaies fiduciaires flottant librement en 1971.
Le prix de l'or est resté relativement stagnant jusqu'à la crise financière de 2008, lorsque le prix de l'or est passé d'environ 15 £ à 30 £ le gramme dans les années suivantes. Cette flambée du prix était une réponse à l'adoption de l'assouplissement quantitatif (Quantitative Easing, QE) par les banques centrales. La justification de l'appréciation de la valeur de l'or suit la logique générale selon laquelle l'assouplissement quantitatif crée de l'inflation, et le prix de l'or augmente généralement parallèlement à l'inflation.
Par rapport à d'autres matières premières, il peut être facile de s'exposer à l'or. Les investisseurs peuvent choisir d'investir dans l'or avec de nombreux produits d'investissement. Il est également moins volatile que certaines matières premières, comme le pétrole au comptant et à terme ou les produits agricoles qui peuvent être affectés par des événements saisonniers ou l'instabilité économique.
Un produit d'investissement populaire pour les investisseurs de tous types est le lingot d'or. Le lingot d'or est le métal physique lui-même dans un format raffiné adapté au commerce et peut se présenter sous forme de barres, de lingots ou de pièces d'or. Les investisseurs peuvent généralement les acheter auprès d'un négociant en métaux précieux, d'une banque ou d'une société de courtage sur Internet ou en personne.
En plus des lingots d'or, les investisseurs peuvent choisir d'acheter des bijoux en or ou tout autre produit physique en or. Cependant, il y a souvent une majoration de prix sur les bijoux en or en raison de la main-d'œuvre impliquée et du prix de détail du produit.
L'or physique ne peut pas être stocké aussi facilement que d'autres actifs financiers. Il prend beaucoup de place et s'accompagne d'un risque supplémentaire de perte ou de vol. Lorsque vous achetez et stockez de l'or physique, quel qu'il soit, vous devez vous assurer que vous disposez d'une assurance qui le couvre en cas de perte ou de vol. Consultez notre tableau des cours de l'or pour plus d'informations sur le commerce de l'or physique.
Une autre option consiste à acheter des actions de sociétés minières aurifères, qui sont connues pour être plus risquées que l'or physique. Cela s'explique par le fait que vous devez prendre en compte le succès d'une entreprise indépendamment du prix de l'or. Cependant, en plus de cela, les sociétés minières sont généralement un investissement spéculatif, vous avez donc la possibilité de gagner, ou de perdre beaucoup d'argent. Néanmoins, vous n'avez pas la sécurité de posséder physiquement l'or si les actions aurifères s'avèrent infructueuses.
La possession d'or physique s'accompagne de problèmes de stockage, d'assurance et d'autres frais coûteux, et les sociétés d'extraction d'or peuvent être un investissement spéculatif. Il n'est donc pas surprenant que les ETF sur l'or se soient révélés être un moyen populaire d'obtenir une exposition à l'or, sans avoir besoin de le stocker.
Les fonds négociés en bourse offrent une exposition au marché de l'or car de nombreux ETF suivent les mouvements de la matière première. En outre, les ETF peuvent être considérés comme un investissement plus liquide et moins coûteux que la possession d'or physique.
Les dérivés de l'or représentent tout produit dont le prix est basé sur la valeur de l'or. Il peut s'agir d'options et de contrats à terme sur l'or, qui sont recommandés pour les traders avancés. Les produits dérivés peuvent également inclure des comptes de trading à effet de levier, comme le compte de trading CFD que nous proposons, où vous pouvez trader sur la valeur de l'or via notre plateforme de trading en ligne. Si vous êtes novice en matière de trading CFD, vous pouvez en apprendre davantage dans nos guides de trading CFD.
Nous proposons également un panier d'actions sur l'or qui se compose des 15 principales actions de l'industrie minière aurifère aux États-Unis. Cela inclut Barrick, Franco-Nevada et Newmont. Le trading de panier permet de diversifier votre portefeuille et le risque d'une action sous-performante peut être couvert par une autre action de la collection.
Comme vous ne possédez pas d'or lorsque vous utilisez un produit dérivé de l'or, il peut s'agir d'une opportunité plus efficace pour les transactions à court terme que pour les investissements à long terme. Les coûts peuvent être moins élevés à court terme mais peuvent s'accumuler sur des périodes plus longues.
Vous pouvez ouvrir un compte de trading pour commencer à négocier des matières premières telles que l'or et d'autres métaux précieux, ou en savoir plus avec notre tutoriel sur le trading de l'or.
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Les faibles taux d'intérêt et l'incertitude financière qui ont suivi le krach boursier de Covid-19 ont fait entrer l'or dans un marché haussier, passant d'un peu plus de 36 € le gramme à plus de 45 € l'année dernière. Si l'incertitude financière se poursuit, très probablement sous l'effet de l'affaiblissement de la croissance économique suite à la pandémie, nous pourrions voir l'or atteindre de nouveaux sommets en 2022.
L'or peut être un bon actif d'investissement à détenir dans le cadre d'un portefeuille équilibré. L'or bénéficie d'une liquidité parmi les plus élevées sur les marchés des matières premières et sa valeur a le plus souvent augmenté au fil du temps.
Si vous investissiez 1 000 £ dans l'or il y a 30 ans, il a depuis lors augmenté de plus de 500 %. Cela signifie que votre investissement initial aurait pu valoir plus de 5 000 £. Cependant, si nous savons quelque chose sur les marchés financiers, c'est que les performances passées ne sont pas un indicateur des performances futures - bien que, un actif qui a montré une forte performance sur de nombreuses années pourrait être préféré à un actif qui n'a pas été aussi performant.
Le prix de l'or depuis la pandémie de coronavirus a encore renforcé son utilité en tant que couverture du S&P 500. Lorsque les marchés boursiers se sont effondrés, l'or a atteint des sommets jamais vus depuis 2012, et de nombreux analystes prévoient encore de nouveaux gains. Cela résulte très probablement du fait que les investisseurs ont réalloué leur richesse dans l'or, car il est connu comme une « valeur refuge » et une couverture contre les marchés boursiers et l'incertitude financière.
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