L'or est-il un bon investissement en 2022 ?
L'or est l'un des plus anciens actifs négociés, existant bien avant d'autres marchés comme les actions et les obligations. Le trading de l'or offre de nombreuses opportunités aux investisseurs, mais il n'est pas sans inconvénients. Rejoignez-nous alors que nous couvrons les raisons pour lesquelles les gens investissent dans l'or, comment investir dans l'or et examinons si oui ou non l'or est un bon investissement en 2022.
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Histoire de l'investissement dans l'or
Depuis les débuts des marchés boursiers, l'or a acquis la réputation d'avoir une corrélation négative avec les actions et une corrélation positive par rapport à l'inflation. Cependant, l'histoire de l'or en tant qu'actif financier et réserve de valeur a commencé bien avant cela.
Des pièces d'or ont été frappées et utilisées comme monnaie dès 550 avant J.-C., mais l'or était connu comme un signe de richesse bien avant son utilisation comme monnaie. Des trésors contenant de l'or ont été découverts dès 4000 av. J.-C., de sorte que le métal précieux est connu pour son rapport avec le pouvoir et la richesse depuis plusieurs millénaires.
Toutefois, ce n'est qu'à la fin des années 1800 que l'or a acquis sa valeur dans la finance contemporaine. La majorité des nations ont adopté l'étalon-or, qui consiste à fixer la valeur de leur monnaie au prix de l'or. Depuis, l'étalon-or a été abandonné et réadopté dans de nombreux pays jusqu'à ce qu'il soit finalement remplacé par des monnaies fiduciaires flottant librement en 1971.
Le prix de l'or est resté relativement stagnant jusqu'à la crise financière de 2008, lorsque le prix de l'or est passé d'environ 15 £ à 30 £ le gramme dans les années suivantes. Cette flambée du prix était une réponse à l'adoption de l'assouplissement quantitatif (Quantitative Easing, QE) par les banques centrales. La justification de l'appréciation de la valeur de l'or suit la logique générale selon laquelle l'assouplissement quantitatif crée de l'inflation, et le prix de l'or augmente généralement parallèlement à l'inflation.
Pourquoi investir dans l'or ?
- Préservation de la richesse : De nombreux investisseurs ont fait confiance à l'or pour ses qualités de préservation du patrimoine. Considérez la comparaison entre la possession de 50 £ d'or en 1980 et la possession d'un billet de 50 £. Depuis, la valeur de l'or a augmenté, de sorte que la valeur de l'or dépasse largement l'investissement initial de 50 £. En revanche, le billet de 50 £ n'a pas pris de valeur et, en raison de l'inflation, ne peut pas acheter autant qu'il aurait pu le faire en 1980.
- Couverture : Le prix de l'or s'apprécie souvent parallèlement à la hausse des taux d'inflation et à la dépréciation du dollar. Pour cette raison, les investisseurs peuvent chercher à acheter de l'or comme actif de couverture lorsqu'ils se rendent compte qu'ils perdent de l'argent. Cela suit la logique générale selon laquelle l'or conserve souvent sa valeur, voire s'apprécie, lorsque la valeur du dollar chute. En savoir plus sur la couverture du risque de change.
- Valeur refuge : Contrairement aux devises, l'or n'est pas directement affecté par les décisions relatives aux taux d'intérêt et ne peut être imprimé pour contrôler son offre et sa demande. L'or est un actif rare qui a conservé sa valeur au fil du temps et a prouvé qu'il pouvait servir de police d'assurance lors d'événements économiques défavorables. Pour cette raison, l'or est considéré comme une valeur refuge par de nombreux investisseurs.
- Diversification du portefeuille : Un portefeuille équilibré comprendra souvent des actifs de diversification comme l'or, car ils sont généralement en corrélation négative avec le marché boursier. Le fait d'avoir un portefeuille d'investissement diversifié permet de réduire le risque et la volatilité pour les investisseurs.
- Opportunités liées aux actions aurifères : Les valeurs des actions aurifères sont généralement partiellement reflétées par les mouvements du prix du métal précieux, l'or. Cependant, les actions aurifères peuvent maintenir leur rentabilité même lorsque le prix de l'or est bas. En outre, de nombreuses sociétés minières aurifères versent de forts dividendes, ce qui peut inciter davantage les investisseurs à acheter des actions aurifères plutôt que de l'or. Consultez une liste des principales actions aurifères et des FNB à surveiller.
Produits d'investissement dans l'or
Par rapport à d'autres matières premières, il peut être facile de s'exposer à l'or. Les investisseurs peuvent choisir d'investir dans l'or avec de nombreux produits d'investissement. Il est également moins volatile que certaines matières premières, comme le pétrole au comptant et à terme ou les produits agricoles qui peuvent être affectés par des événements saisonniers ou l'instabilité économique.
Lingots d'or et or physique
Un produit d'investissement populaire pour les investisseurs de tous types est le lingot d'or. Le lingot d'or est le métal physique lui-même dans un format raffiné adapté au commerce et peut se présenter sous forme de barres, de lingots ou de pièces d'or. Les investisseurs peuvent généralement les acheter auprès d'un négociant en métaux précieux, d'une banque ou d'une société de courtage sur Internet ou en personne.
En plus des lingots d'or, les investisseurs peuvent choisir d'acheter des bijoux en or ou tout autre produit physique en or. Cependant, il y a souvent une majoration de prix sur les bijoux en or en raison de la main-d'œuvre impliquée et du prix de détail du produit.
L'or physique ne peut pas être stocké aussi facilement que d'autres actifs financiers. Il prend beaucoup de place et s'accompagne d'un risque supplémentaire de perte ou de vol. Lorsque vous achetez et stockez de l'or physique, quel qu'il soit, vous devez vous assurer que vous disposez d'une assurance qui le couvre en cas de perte ou de vol. Consultez notre tableau des cours de l'or pour plus d'informations sur le commerce de l'or physique.
Sociétés minières d'or
Une autre option consiste à acheter des actions de sociétés minières aurifères, qui sont connues pour être plus risquées que l'or physique. Cela s'explique par le fait que vous devez prendre en compte le succès d'une entreprise indépendamment du prix de l'or. Cependant, en plus de cela, les sociétés minières sont généralement un investissement spéculatif, vous avez donc la possibilité de gagner, ou de perdre beaucoup d'argent. Néanmoins, vous n'avez pas la sécurité de posséder physiquement l'or si les actions aurifères s'avèrent infructueuses.
FNB d'or
La possession d'or physique s'accompagne de problèmes de stockage, d'assurance et d'autres frais coûteux, et les sociétés d'extraction d'or peuvent être un investissement spéculatif. Il n'est donc pas surprenant que les ETF sur l'or se soient révélés être un moyen populaire d'obtenir une exposition à l'or, sans avoir besoin de le stocker.
Les fonds négociés en bourse offrent une exposition au marché de l'or car de nombreux ETF suivent les mouvements de la matière première. En outre, les ETF peuvent être considérés comme un investissement plus liquide et moins coûteux que la possession d'or physique.
Dérivés de l'or
Les dérivés de l'or représentent tout produit dont le prix est basé sur la valeur de l'or. Il peut s'agir d'options et de contrats à terme sur l'or, qui sont recommandés pour les traders avancés. Les produits dérivés peuvent également inclure des comptes de trading à effet de levier, comme le compte de trading CFD que nous proposons, où vous pouvez trader sur la valeur de l'or via notre plateforme de trading en ligne. Si vous êtes novice en matière de trading CFD, vous pouvez en apprendre davantage dans nos guides de trading CFD.
Nous proposons également un panier d'actions sur l'or qui se compose des 15 principales actions de l'industrie minière aurifère aux États-Unis. Cela inclut Barrick, Franco-Nevada et Newmont. Le trading de panier permet de diversifier votre portefeuille et le risque d'une action sous-performante peut être couvert par une autre action de la collection.
Comme vous ne possédez pas d'or lorsque vous utilisez un produit dérivé de l'or, il peut s'agir d'une opportunité plus efficace pour les transactions à court terme que pour les investissements à long terme. Les coûts peuvent être moins élevés à court terme mais peuvent s'accumuler sur des périodes plus longues.
Vous pouvez ouvrir un compte de trading pour commencer à négocier des matières premières telles que l'or et d'autres métaux précieux, ou en savoir plus avec notre tutoriel sur le trading de l'or.
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Perspectives du marché de l'or pour 2022
Les faibles taux d'intérêt et l'incertitude financière qui ont suivi le krach boursier de Covid-19 ont fait entrer l'or dans un marché haussier, passant d'un peu plus de 36 € le gramme à plus de 45 € l'année dernière. Si l'incertitude financière se poursuit, très probablement sous l'effet de l'affaiblissement de la croissance économique suite à la pandémie, nous pourrions voir l'or atteindre de nouveaux sommets en 2022.
L'or est-il un bon investissement maintenant ?
L'or peut être un bon actif d'investissement à détenir dans le cadre d'un portefeuille équilibré. L'or bénéficie d'une liquidité parmi les plus élevées sur les marchés des matières premières et sa valeur a le plus souvent augmenté au fil du temps.
Si vous investissiez 1 000 £ dans l'or il y a 30 ans, il a depuis lors augmenté de plus de 500 %. Cela signifie que votre investissement initial aurait pu valoir plus de 5 000 £. Cependant, si nous savons quelque chose sur les marchés financiers, c'est que les performances passées ne sont pas un indicateur des performances futures - bien que, un actif qui a montré une forte performance sur de nombreuses années pourrait être préféré à un actif qui n'a pas été aussi performant.
Le coronavirus et le prix de l'or
Le prix de l'or depuis la pandémie de coronavirus a encore renforcé son utilité en tant que couverture du S&P 500. Lorsque les marchés boursiers se sont effondrés, l'or a atteint des sommets jamais vus depuis 2012, et de nombreux analystes prévoient encore de nouveaux gains. Cela résulte très probablement du fait que les investisseurs ont réalloué leur richesse dans l'or, car il est connu comme une « valeur refuge » et une couverture contre les marchés boursiers et l'incertitude financière.
Points essentiels à retenir
- Les investisseurs s'exposent à l'or pour de nombreuses raisons : Cependant, les investisseurs choisissent l'or, notamment comme valeur refuge, comme actif de couverture ou pour diversifier leurs portefeuilles. L'or a plusieurs raisons d'être utilisé comme actif d'investissement et est souvent choisi pour un mélange de celles-ci.
- Il existe de nombreuses façons d'investir dans l'or : Cependant, il n'y a pas de "meilleure" méthode, car l'outil que vous devez choisir dépend de votre situation personnelle et de vos objectifs d'investissement.
- L'or est un bon investissement dans les bonnes circonstances : La clé d'un investissement réussi consiste à savoir dans quelles circonstances choisir un actif. Par conséquent, l'or peut être un bon investissement, mais cela dépend fortement de votre situation personnelle et de l'adéquation de l'actif à votre portefeuille.
- L'or n'est pas sans risque : Comme tous les actifs financiers, investir dans l'or et en faire le commerce comporte des risques de perte de capital. Vous ne devriez investir dans l'or ou en faire le commerce que si vous êtes bien informé des risques associés à cette activité. En savoir plus sur l'argent et la gestion des risques ici.
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