标普500指数 SPX500
标普500指数周三收阴,失守4300。主要受到美联储货币政策会议纪要的影响。会议纪要中几个言论需要留意:
- 委员会认为持续加息是合适的。
- 存在货币政策过度紧缩的风险,加息步伐可能在未来某个时间点放缓。
- 几乎没有任何证据表明通胀压力正在减弱,需要相当长的时间解决问题。
- 政策利率必须达到“足够限制性”的水平才能控制通胀,并在一段时间内维持该水平。
虽然7月通胀超预期回落,但不能通过一个月的数据来确认通胀出现了实质性的回落。事实上,通胀在7月的降温主要靠汽油价格的下跌,但其他分项例如住房、食品、娱乐等仍呈现走高趋势。若大宗商品价格出现反弹,通胀持续下行的条件就会受到限制。
因此,对于市场的投资者而言,8月的就业报告和通胀数据会成为美联储在9月会议决策的依据。截至8月17日,CME的FED Watch预期美联储在9月加息50bps的概率为63.5%。
标普500指数 SPX500 —— 4小时图来源:CMC Markets
- 标普500指数在4300上方承压回落,目前价格承压于结构性的下降趋势线。但4小时级别呈现震荡上行趋势。由于市场目前缺乏进一步的引导,或陷入短期的高位横盘趋势。
- 下方第一支撑位于趋势线支撑处4200 – 4220附近,若价格失守该区域则寻找4100支撑。
美元兑人民币 USD/CNH
美元兑人民币周一大幅上行,突破6.8,日内最高触及6.82。目前价格在6.8附近徘徊。若价格能在接下来的两个交易日收阳,或可视为有效的突破上升三角形,价格或进一步向上延续。
美元兑人民币 USD/CNH —— 日线图来源:CMC Markets
目前中美货币政策仍呈现分化,美联储当前货币政策仍处于加息周期,在通胀未出现实质性回落时,不具备转向条件。
而中国由于7月社融数据表现不佳,在周一下调MLF和公开市场逆回购利率10个基点,料LPR利率也将进一步下调,宽松的货币政策对人民币或形成压力。
因此,从基本面来看美元兑人民币或将保持上行趋势。
澳元兑纽元 AUD/NZD
新西兰联储本周如市场预期再次加息50个基点,目前现金利率来到3%,新西兰联储主席奥尔表示,目前的住房贷款利率是可以承受的,国内通胀压力仍然很大,将以更快的速度将现金利率上调至4%。目前的经济强劲,足以应对利率上调。
此前有市场预期澳联储或将在9月的会议将加息幅度缩窄至25个基点,以应对可能出现的经济下行风险。但澳大利亚7月失业率降至3.4%的历史低点,因此9月加息50个基点或25个基点的概率或各占一半。澳联储已经三次加息50个基点,由于货币政策对经济的传导具有一定的滞后性,澳联储或放缓步伐对经济数据进行观测。从两国的货币政策的预期来看,新西兰联储较澳联储更加鹰派。
澳元兑纽元 AUD/NZD —— 周线图来源:CMC Markets
- 澳纽在大周期级别仍处于震荡趋势,并在过去的两周收阴,上方承压于1.11 – 1.12。
- 周线级别MACD指标呈现高位的死叉,料后市面临进一步的回落。
- RSI指标在经历超买后持续走低。
- 因此,澳纽或出现反转趋势,价格或进一步跌至1.08 – 1.083。若实现破位或进一步下探至1.06。
投资衍生品具有很大风险,并不适用于所有投资者。损失可能超出您的初始投入资金。您并不拥有标的资产及其相关权益。我们建议您征询独立顾问的意见,确保您在交易前完全了解可能涉及的风险。本评论仅提供一般性信息,并没有考虑到您特定的目标,需求及财务状况。因此,在您决定交易或继续持有任何衍生品产品时,您应当结合您的个人目标,需求和财务状况进行考量。对于澳大利亚和新西兰,相关的产品披露声明能够在我们的网站 cmcmarkets.com/zh-au/legal 获取。CMC Markets Asia Pacific Pty Ltd (ACN 100 058 213), AFSL No. 238054, the CFD issuer.