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蜡烛图就是价格走势图。蜡烛图上的价格以蜡烛表示。这种价格表示形式由日本发明，于18世纪首次出现。
这一概念由日本粮食商人本间宗久创立。他在大米期货市场上使用蜡烛图，每根蜡烛代表一个交易期内的四个价格。分别是开盘价、最高价、最低价和收盘价。一个交易时段是指一秒钟以上的时段。
如今，蜡烛图被用来反映所有金融市场的价格，包括 外汇, 大宗商品, 股指, 国债和股票市场。股票是交易最多的金融工具。这些工具的交易价格被记录下来，并通过蜡烛图显示出来。蜡烛图是最常用的价格表示方法之一。
对交易员来说，蜡烛图分析是一项必不可少的技能。蜡烛图用于表示金融工具的价格。可以通过单个蜡烛及其形态来解释图表分析。如为看涨蜡烛图形态，可启动做多交易。如为看跌蜡烛图形态，可启动做空交易。
蜡烛由一个实体和两根烛芯（影线）构成。蜡烛的实体绘制为矩形，标示一个交易时段的开始和结束。看涨蜡烛中，矩形的底部表示开盘价，矩形的顶部表示收盘价。看跌蜡烛中，矩形的顶部表示开盘价，矩形的底部表示收盘价，交易时段的收盘价低于该时段的开盘价。蜡烛图的主要好处是，其实体可以用彩色显示。因此，交易员能够迅速了解是买方还是卖方在掌控价格。影线为实体上方和下方的两条垂直线，分别代表交易时段的最高价、最低价。由实体上影线顶部的最高点和下影线的最低点构成蜡烛范围。
蜡烛图的基本构造
蜡烛图以图形表明市场情绪。如果收盘价高于开盘价，则表明市场情绪看涨，由绿色蜡烛来表示，这样的蜡烛被称为看涨蜡烛。收盘价低于开盘价表示市场情绪看跌，这种情况以红色蜡烛表示，被称为看跌蜡烛。市场情绪也体现在影线。蜡烛图上下两端为长影线时，表示市场对某一价格水平的强烈排斥。
价格在某一特定方向上的持续变动被称为市场趋势。当价格持续走高时，当前的市场趋势就是上涨。当价格持续走低时，当前的市场趋势就是下跌。市场趋势的变化可能带来一些好的交易机会。因此，对于交易员来说，能够识别市场趋势的变化是非常有用的。
蜡烛图对于识别市场趋势的变化特别有用。吞没蜡烛图形态就是市场趋势潜在变化的一个指标。看涨吞没形态表明市场趋势从下降趋势变为上升趋势。同样地，看跌吞没形态表明市场趋势从上升趋势变为下降趋势。当一个大的看涨蜡烛图完全覆盖前一个较小的看跌蜡烛图时，就形成了一个看涨吞没蜡烛图形态。这种形态可以可能意味着市场情绪发生了变化，从看跌转为看涨。因此，它被看作市场趋势变化的指标。
吞没蜡烛图形态
一个重要的考虑因素是吞没形态在整个价格走势中的位置。在下图中，很明显，当这些形态位于价格走势的极端时，它们往往会影响价格下一步的走向。
CMC Market Next Generation平台：位于价格趋势极端的吞没形态可能意味着即将出现价格反转。仅供说明。
交易员通过分析市场行情和金融工具本身，就是否买入或卖出金融产品做出重要决策。这种分析可以基于非价格信息，这种使用非价格信息的分析被称为基本面分析。另一方面，基于金融工具过去和现在价格作出买入或卖出决策被称为技术分析。
为进行技术分析，需要用图表来表示价格。蜡烛图为技术分析师提供了市场的直观快照。最终，随着时间和经验的积累，可以通过技术分析，即可快速分析市场行情并做出交易决定。
通过每个蜡烛图，技术分析师能了解当前的市场行情。两种重要蜡烛图类型是十字线和锤形线或倒锤线。十字线蜡烛图表示收盘价和开盘价几乎相同，这导致蜡烛实体被缩减为一条线而不是一个矩形。换句话说，十字线是一个没有任何实体的蜡烛图。十字线有三种主要类型：长脚十字线、蜻蜓十字线和墓碑十字线。
三种主要十字线
蜡烛图形态结合 单个蜡烛可确认潜在的市场情况。蜡烛图形态要么是持续形态，要么是反转形态。持续形态例子有白三兵或三只乌鸦，都为三个连续看涨蜡烛图或三个连续看跌蜡烛图，表明一个趋势可能会在一个特定的方向上继续下去。白三兵表示上升趋势的持续。三只乌鸦表示下跌趋势的持续。
对交易员来说，不考虑趋势方向很重要，因为无论市场涨跌，交易员都有可能获利（或亏损）。在市场下跌时进入头寸被称为做空。通常情况下，交易员只有在市场趋势从上升趋势反转为下跌趋势时才会做空。
随时间推移，买家和卖家之间永无休止的角力有助于构建蜡烛线。蜡烛图通常用于作出投资和交易决定，或在某些情况下，用来对一个人的交易决策进行调整。这些交易决策可能包括启动新交易，退出现有交易，或缩小交易规模以获取部分利润。
蜡烛图的实体尺寸以及烛芯（影线）大小可以反映出市场的波动性。烛芯（影线）长且实体小意味市场波动。如果烛芯很长，而实体相对较小，蜡烛就会显得“尖尖的”。蜡烛上的长烛芯（影线）表明对某些价格水平的排斥。如果一支蜡烛的实体很小，两端都有长长的烛芯（影线），那就意味着市场极度波动，也意味着市场在犹豫。这种蜡烛表明缺乏市场趋势。
蜡烛图可以作为交易员寻求长线投资机会的重要工具。长线投资交易往往会基于基本面分析形成交易思路。交易者则使用蜡烛图表来得出进入和退出交易的时间。对于交易时间较短的交易者，比如快节奏的外汇市场交易，时机在这些决策中尤为重要。蜡烛图有助于形成交易思路并指示何时进入和退出交易。使用蜡烛图进行技术分析成为技术交易员交易计划的关键部分。
