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什么是美股期货

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想了解什么是美股期货,首先我们要了解什么是期货。期货是以某种大宗商品或金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约,因此美股期货便是以美股指数为标的的可交易合约。股指期货由交易所统一制定的,合约价值由相关标的指数的点数与某一既定的货币金额乘积来表示,这一既定的货币金额称为乘数。继续阅读,了解更多关于美股期货。美股指数

美股期货的种类及其特点

主要的美股指数包括道琼斯工业平均指数标准普尔500指数及纳斯达克指数,分别有他们对应的股指期货。 标普500期货 (S&P 500 Futures) 是根据标普500指数进行交易的一种期货品种。标普500指数是美国股票市场的一个重要指标,该指数包含了500家美国上市公司的股票。标普500期货是全球最为活跃的期货品种之一,也是全球最大的股票指数期货之一。 道琼斯工业平均指数期货(Dow Jones Industrial Average Futures) 是根据道琼斯工业平均指数进行交易的一种期货品种。道琼斯工业平均指数是美国最古老、最具代表性的股票指数之一。纳斯达克指数期货是根据纳斯达克综合指数交易的一种期货品种。纳斯达克指数是反映纳斯达克证券市场行情变化的股票价格平均指数,主要由美国的数百家发展最快的先进技术、电信和生物公司组成,被视作美国新经济的代名词。

美股期货的交易方式

股指期货合约的内容需要在交易前事先明确。合约价值由相关标的指数的点数与某一既定的货币金额乘积来表示,这一既定的货币金额称为乘数。股指期货合约交易的报价是按照指数点进行的,其价格必须是交易所规定的最小价值的整数倍,指数期货中最小的变动价位通常比基础指数的实际最小变动价位大。 合约乘数合约乘数是将以“点”为计价单位的股价指数转化为以货币为计价单位的金融资产的乘数。合约价值则等于合约指数报价乘合约乘数。例如,股票指数为300点,如果乘数为500美元,合约价值就是300×500=15万美元。当股票指数上涨到1000点时,合约价值就变为1000×500=50万美元。 报价单位及最小变动价位股指期货合约的报价单位为指数点,最小变动价位为该指数点的最小变化刻度。 合约交易保证金合约交易保证金占合约总价值的一定比例。最后交易日和最后结算日股指期货的最后交易日,是指股指期货在合约到期月份中最后可以交易的一天;股指期货合约的最后结算日,是指股指期货在合约到期月份进行实际现金结算的一天。例如,S&P500股指期货合约的最后交易日为合约月份第三个周五之前的那个周四,最后结算日为合约月份第三个周五。 结算方法股指期货交易中,大多数交易所采用当天期货交易的收盘价作为当天的结算价。 交割结算价交割结算价是在最后结算日股指期货合约的最后一个结算价,它是未平仓的合约进行现金交割的依据。影响美股期货价格的因素

影响美股期货价格的因素

美股期货价格受其标的物美股指数价格影响,而作为全球最大的股票市场,美股指数走势的影响因素是复杂的,例如经济、政治、政策等因素。首先一些大市值公司的变动会影响美股期货价格,尤其是一些成分股较少的指数期货。其次经济数据、政策对美股期货的影响不言而喻。例如会受到美联储利率政策、重要的经济数据 (如GDP增长率、就业数据、通胀率等) 、政治不稳定或不确定性等的影响。 还有一些突发事件也会影响到美国股市,进而影响到美股期货价格。例如911恐怖袭击、2019年年底发生的新冠疫情、地方冲突等。突发事件可能会影响全球经济走弱,进而影响了股市的走向。

历史上的美股期货市场重大事件

与其他期货不同,股指期货的标的物为股指,因此美股期货的变化与股指的涨跌有直接的关系。尽管美股整体来看长期维持着较高的增长,也多次出现急跌的状况。1987年10月19日,美国股票市场连同相关的期货和期权市场发生崩盘,当天的标准普尔500指数大跌近20%,道琼斯指数一天之内重挫了508.32点,跌幅达22.6%,创下自1941年以来单日跌幅最高纪录,被人们称之为“黑色星期一”。1997年10月27日,道琼斯工业指数暴跌7.18%,收于7161.15点,创下自1915年以来最大跌幅。2020年受新冠疫情影响,3月9日,纽约股市跌幅达到7%上限,触发熔断机制。3月12日,美股标准普尔500指数跌幅达到7.02%,触发市场熔断停盘15分钟。3月16日,美国三大股指开盘暴跌,标普500指数跌逾7%,触发熔断机制,停盘15分钟。3月18日午间,纽约股市暴跌再度触发熔断机制。