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黃金失守1800創年內新低! 原油日內重挫10%,美股“一枝獨秀”絕地反攻

二亞盤時段,黃金始終溫和運行於1800上方,但在晚間美盤時段加速下行,一度下行跌破1800和1月28日低點1780.46美元/盎司。 日內自高點下跌近50美元,最低觸及1764.09美元,現時價格略有反彈,在1770附近運行。

黃金兌美元XAU/USD——日線圖

圖片來源:CMC Markets

在週一的報告中我們有討論本周黃金的走勢,雖然上週五實現翻陽,但投資者仍需關注前兩個交易日的表現,很遺憾,金價在週二迎來了破位下跌,意味著現階段方向或已確立,現時市場偏空。

黃金日線級別已經跌破自去年4月以來的上行趨勢線,大級別趨勢的破位意味著行情進一步延續的概率更大。 MACD指標在0軸下方出現二次死叉,名額偏空。 在現時市場對美聯儲加息預期沒有改變的情形下,黃金或將繼續承壓下挫。

由於通脹或將見頂,通脹的下行會使黃金不會像之前一樣受到投資者的青睞。 而能給與金價重新上行的動力則為美國經濟出現衰退(通脹明顯下行),隨後美聯儲停止加息並有可能降息。 當前市場預期利率將在2023年第一季度見頂,這意味著美聯儲最快或在明年進行降息,以避免經濟的進一步衰退,這或將為黃金提供多頭契機。

筆者在5月17日寫過一篇今年看空黃金的報告,有興趣的朋友可進行參攷:黃金節節敗退,價格見底了麼? 年內或跌至1600附近

當然預估的價格是否會觸及1600無從定論,但1680或被觸及。 該位置為2020年4月以來的低點,並且在隨後的多次重大調整時均未跌破過該水准,意味著具有較大數量的買盤。 若價格進一步下行至此,或將迎來强力支撐。

黃金兌美元XAU/USD——周線圖

圖片來源:CMC Markets

 

原油昨日繼續錄得大跌,這並不意外,看空邏輯已在上週五的報告有具體闡述,感興趣的朋友可進行參攷:半年收官,原油繼續下跌超3%,錄得7個月以來首次收陰! 下半年或繼續延續跌勢

原油下跌邏輯可簡單概括為:1. 歐佩克增產2. 拜登計畫訪問沙特3. 美國施壓本土油企4. 美聯儲激進加息75bps 5. 經濟衰退、疫情地區爆發風險引發需求擔憂。

美國WTI原油Crude Oil WTI——4小時圖

圖片來源:CMC Markets

從圖中可以看出當前價格已出現破位迹象,昨日刺破100整數關口,最低跌至98.56美元/桶,現時價格迎來短期反彈,重回100上方。 投資者可關注價格能否持續維穩在100上方,價格在超跌後或迎來短暫的技術性修復,震盪於100-110附近,但整體思路以逢高看空為主。

 

美股昨天表現一枝獨秀,在美盤時段大幅反彈,納指反彈超2%,與歐洲股市形成了鮮明的對比,體現出其“風向標”的地位。

正如此前的觀點一樣,股市的機會是從危機中誕生的。 反彈邏輯為:市場加大對美國經濟出現衰退的壓住,美聯儲或將最快明年降息,貨幣政策從下半年開始放緩,在明年1季度利率觸頂。

我們並不知道明年是否會降息或什麼時候降息,美聯儲自己也不知道,畢竟他們都是依據數據的指引。 但既然看到了衰退迹象,意味著放鬆政策並降息的概率會提高,市場預期出來了,價格就會提前反應。

短期風險:7月28日加息之前市場或顯得不穩定,短線投機資金或進行獲利了結,價格仍有反復概率,穩健投資者可在加息落地後擇機處理。

MACD指標呈現底背離(名額走昇,價格走低),具有中期反轉訊號。

納斯達克指數NDAQ——日線圖

圖片來源:CMC Markets


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