技术分析和基本面分析有什么区别?

本文解释了基本面分析和技术分析之间的区别,以便您选择最适合您交易风格的分析形式。

基本面分析

基本面分析可用于评估多种交易工具,如股票、指数、货币和大宗商品。在决定买入或卖出之前,一些交易者会想要衡量经济因素,比如一个国家的GDP、失业率、公司盈利能力和行业健康状况。这些都是基本面数据。

以股票交易为例,基本面分析可用于评估公司业绩、新闻报道、行业状况等因素。举例来说,一位交易者使用基本面分析作为其交易策略的一部分。他正在试图确定XYZ航空公司的股票在未来几天、几周或几个月内走势如何。为此,他不得不考虑可能影响航空公司运营所在行业出行的因素,诸如石油价格、旅游数据甚至政治动荡等。这是因为油价上涨会使航空公司的飞行成本更高,而政治不稳定会阻碍旅游业,最终影响盈利能力和公司的股价。

技术分析

只看价格图表的人士被称为技术分析师。他们认为,您需要了解的特定资产的所有信息,无论是股票、外汇货币对还是大宗商品,都已经在价格中反映出来。技术分析师根据价格趋势、图表形态(如头肩形态)以及更多数学图表指标(如移动平均线)来规划他们的交易和投资。

对于非常短期的交易,可以说大多数人倾向于使用图表。其中一个显而易见的原因是,许多交易者都在寻找相对较小的变动,尽管我们现在可能接触到比以往更多的新闻,但没有那么多的重大新闻整天出现并持续影响市场。

选择技术分析和基本面分析

作为一名新的交易者,您应该遵循哪条路线?哪种方法最适合?诚实的答案是两者!有可能只通过技术分析或基本面分析赚到钱,但也许还有一个快乐的中间地带,混合风格可以带来最好的结果。

在重要的基本面消息发布时,肯定值得关注一下。至少,即使最专注的图表交易者也应该知道全球各家央行何时会宣布利率或其他政策决定。再加上诸如失业人数等主要数据的发布,可以真正推动市场。对这些数据发布视而不见可能代价高昂,因为市场波动性通常会增加。

​​​如果每个人都期待着某个重大变化,例如利率上升或失业率高于预期,那么这可能意味着寥寥数语就能导致图表形态转向截然不同的方向。但交易者可以在数据发布之后使用图表来查看情绪是否真的出现变化,或者波动爆发是否只是五分钟奇迹。

如果图表上的趋势在一些意外消息之后重新出现,那么市场显然不认为这些消息真的那么重要。同时关注图表的交易者也要比只关注新闻并确信市场应该以不同方式做出反应的交易者更具优势,后者往往是一种危险的做法。

风险管理

风险管理是技术和基本面方法结合使用的另一个领域。经济新闻可能会告诉您,市场对某种金融资产的态度正在改变,但不一定能表明您对市场的看法何时会出错。例如,侧重于基本面分析的交易者如果结合使用支持位和趋势等传统图表点,那么如果他对市场的观点最终被证明是错误的,则可以管理调整市场观点的风险。

混合的方法也可以帮助确认趋势。例如,如果大多数人预期利率会上升,但实际并没有上调,那么该特定国家的货币通常会回落。如果货币继续上涨,那么这可能表明还有其他因素在发挥作用,利率因素并不重要。技术交易者仍然可以使用市场对基本面消息的反应。

对此没有明确的答案也许在意料之中,而且关于基本面和技术分析方法之间的争论肯定还会继续。

一如既往,没有任何方法可以保证我们永远正确。但还是有很多不同的并且可盈利的交易策略,无论是纯粹的技术分析、基本面分析还是两者结合。重点在于找到适合您独特交易风格的方法。

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