什么是斐波那契交易?

斐波那契回撤是交易者用来预测市场中未来潜在价格支持和阻力水平的一种热门技术分析形式。

如果使用正确,斐波那契趋势可以帮助您根据过去的价格行为确定即将到来的支撑和阻力水平。

莱昂纳多·斐波纳契是一位出生于公元1170年的数学家。我们从他的著作中得到斐波那契数列,也称为黄金比例。斐波那契数列是一系列数字,其中下一个数字就是前两个数字的和。例如类似于1,1,2,3,5,8,13,21,34等等。

它是基于两只理论兔子的繁殖率以及后代继续繁殖的兔子数量后续增长。乍一看,12世纪数学家、兔子的繁殖速度和使用技术分析预测金融市场未来走势似乎毫无关系,令人困惑。那么为什么这一系列数字对交易者来说如此重要呢?

斐波纳契的黄金比例

重点往往是数列中数字之间的比例。这一点被认为是斐波那契工作中最重要的部分。进一步分析这个数列,我们会发现其中任何数字除以前一个数字都得出1.618。这被称为“黄金比例”。对于斐波纳契追随者来说,自然界中有很多例子都遵循这个比例(或者这个数字的倒数0.618)。这个数字似乎在我们周围的世界中发挥着巨大的作用。

例如,如果您将蜂群中雌性蜜蜂的数量除以雄性蜜蜂的数量,将得到1.618的答案。对于向日葵,每个新种子距离前一个种子都是0.618转。斐波那契也适用于人类。有很多黄金比例存在于我们身体中的示例,例如前臂长度与手长度的比例是1.618。

斐波纳契回撤水平

斐波那契追随者的观点是:既然这么多的自然界和世界都由斐波那契比率组成,那么市场肯定也一样适用?分析师采用这种方法的一种方式是通过斐波纳契回撤。比方说,例如市场已经上涨,并且像所有市场一样,不会直线上涨并开始回落。交易者将考虑斐波纳契比率,来试图找出跌势可能停止并且市场恢复先前上涨的位置。

什么是斐波那契数列?

黄金比例1.618,这个魔术数字转换成三个百分比:23.6%、38.2%和61.8%。这是三个最受欢迎的百分比,尽管一些交易者也会查看50%和76.4%的水平。50%不是斐波纳契数字,但在纠正一次或二次价格变动时已被证明是广受欢迎的数字。现在我们将重点关注50%和两个更受欢迎的斐波纳契百分比,分别为38.2%和61.8%。

然后将这些数据应用于图表,试图找出市场中可能隐藏的支持或阻力水平。当市场回落至之前涨幅的38.2%时(第一大斐波那契回撤位),交易者将查看是否有买家进场。如果这个38.2%的水平被突破,那么期望50%的回撤位成为下一个目标。如果市场在50%的回撤水平下滑,那么交易者将会查看当市场回撤先前走势的61.8%时,是否会最终停止下跌。对于大多数斐波那契追随者而言,如果突破61.8%的水平,这意味着市场将回到开始的位置。

我们可以通过在图表中标记峰值和谷值(或两个极值点)并将垂直距离除以上述关键斐波那契比率来创建斐波纳契回撤。一旦确定了这些水平,就可以绘制水平线,然后用于确定可能的支持和阻力水平。

斐波纳契形态的一个示例

这个例子显示了西德克萨斯原油价格的上涨(也称为WTI原油)。然后市场停滞,让交易者可以对该上涨应用斐波纳契回撤,以确定支持水平。可以看出,价格确实回落,尽管只是短暂探底,但35美元区域的38.2%回撤位的确提供了一些支持。市场反弹并出现复苏的新高位。

CMC Markets

交易下跌的市场

斐波那契不仅适用于上涨市场。如果市场下跌,那么斐波那契粉丝会将回撤用于反弹。我们举一个已经下降100点的市场的例子。如果上涨38.2%,那么使用涨斐波那契回撤的交易者认为上涨将会失去动力。如果这个水平被突破,那么50%的水平则是交易者认为市场回落的位置。最后,如果50%的水平也被突破,那么61.8%的下行回撤将成为下一个目标,在此处突破表明市场将一路返回到开始下跌的位置。

下一张图表显示了英镑/美元下跌。该货币对从1.5200区域下跌至1.4100,然后趋于稳定。随着市场走稳,斐波那契回撤可以用于这种下跌。可以看出,当市场反弹50%时,复苏失去动力并继续下滑。这是斐波那契回撤帮助我们找出何时在下跌趋势中卖空的一个例子。

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并非所有人都是斐波那契市场分析方法的粉丝。有些人把这些水平看作是一个自我实现的预言,因为很多人都在关注他们,并没有任何特殊的“神奇”属性。但即使对于怀疑论者来说,它也可以为初看并不明显的潜在市场转折点提供更多的洞察。

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