Czym są indeksy i jak przeprowadzać na nich transakcje?

Czym jest indeks?

Indeks to koszyk aktywów, który pokazuje, jak radzi sobie wybrany segment rynku finansowego. Może obejmować akcje, waluty, obligacje lub surowce. Zmiany jego wartości odzwierciedlają zmiany cen aktywów wchodzących w skład indeksu.

Na przykład indeks giełdowy to wartość obliczana na podstawie kursów akcji wybranych spółek notowanych na giełdzie, co pozwala w syntetyczny sposób przedstawić sytuację rynkową. Indeksy są także punktem odniesienia przy ocenie wyników poszczególnych akcji czy funduszy.

Niektóre indeksy klasyfikuje się według wielkości spółek, które reprezentują, np. S&P Small Cap 600 czy S&P Composite 1500. Aby spółka mogła zostać włączona do indeksu, musi spełniać określone kryteria, takie jak minimalna kapitalizacja rynkowa.

W praktyce, gdy mówimy o przeprowadzaniu transakcji na indeksach, chodzi zwykle o ekspozycję na globalne rynki akcji, np. DAX, S&P 500 czy Nasdaq 100. Niektóre indeksy są jednak bardzo wyspecjalizowane i obejmują wyłącznie wybrane sektory lub rynki krajowe.

Czym jest indeks zmienności?

Indeks zmienności VIX został stworzony, aby mierzyć oczekiwania inwestorów dotyczące wahań indeksu S&P 500 w perspektywie 30 dni. Często nazywany jest „indeksem strachu”, ponieważ wysokie jego wartości oznaczają wzrost niepewności, a niskie – spokojniejszy sentyment rynkowy.

Jak liczy i waży się indeksy?

Indeksy są konstruowane i ważone zgodnie z metodologią przyjętą przez dostawców, takich jak S&P, FTSE czy MSCI. Najczęściej stosowane metody obejmują:

• Równo ważone: wszystkie spółki w indeksie mają taki sam udział.

• Ważone kapitalizacją rynkową: większy wpływ na wartość indeksu mają spółki o wyższej wartości rynkowej.

• Ważone ceną: większy wpływ mają spółki z wyższą ceną akcji.

Skład indeksów zmienia się okresowo, zazwyczaj co kwartał, aby zachować zgodność z przyjętą metodologią.

Dlaczego przeprowadzanie transakcji na indeksach przyciąga traderów?

Przeprowadzanie transakcji na indeksach ma wiele zalet:

• Niższe koszty – kontrakty CFD na indeksy zazwyczaj nie wiążą się z minimalnymi prowizjami, w przeciwieństwie do zakupu wielu pojedynczych akcji.

• Mniejsze ryzyko niż w przypadku pojedynczych akcji – ponieważ indeks obejmuje wiele spółek, ryzyko jest bardziej rozproszone.

• Dywersyfikacja portfela – w jednej transakcji można uzyskać ekspozycję na cały sektor lub rynek.

• Możliwość otwierania pozycji długich i krótkich – można potencjalnie zyskiwać zarówno na wzrostach, jak i spadkach wartości indeksów.

Inwestuj na kontraktach CFD na ponad 12 000+ instrumentach finansowych

Otwórz demo

Jak przeprowadzać transakcje na indeksach?

Z CMC Markets nie przeprowadzasz transakcji bezpośrednio na globalnym indeksie ani w niego nie inwestujesz. Zamiast tego, poprzez kontrakty CFD, możesz przeprowadzać transakcje na instrumentach pochodnych opartych na FTSE 100 i innych. Traderzy mogą zająć pozycję w zależności od tego, czy uważają, że wartość instrumentu wzrośnie czy spadnie, i w konsekwencji osiągnąć zysk lub stratę w zależności od kierunku ruchu rynków. Oto jak można to zrobić:

1. Zasil swój rachunek transakcyjny lub poćwicz z wirtualnymi środkami na rachunku demo. W bibliotece produktów na platformie wybierz "Indeksy".

2. Wybierz instrument, na którym chcesz przeprowadzać transakcje. Oferujemy kontrakty CFD na instrumentach opartych na FTSE 100 i innych.

3. Kliknij nazwę indeksu, aby wyświetlić wykres. Tutaj możesz dostosować typ wykresu i ramy czasowe oraz dodać wskaźniki techniczne i narzędzia do rysowania w celu analizy technicznej.

4. Wybierz strategię. Zdecyduj, czy chcesz zająć długą pozycję (przycisk kupna), jeśli uważasz, że cena indeksu wzrośnie, czy krótką (przycisk sprzedaży), jeśli uważasz, że spadnie.

5. Wprowadź odpowiednie dane. Obejmuje to typ zlecenia, cenę wejścia oraz ile jesteś gotów zaryzykować na punkt ruchu (konto zakładów spreadowych) lub wielkość pozycji (konto CFD).

6. Kontroluj ryzyko na swojej transakcji. Wielu traderów decyduje się na użycie zleceń stop-loss, aby kontrolować straty w jak największym stopniu.

7. Złóż zlecenie i monitoruj. Możesz zdecydować się na utrzymanie swojej pozycji, jeśli osiągasz zysk, lub dostosować lub zamknąć transakcję, jeśli ponosisz stratę, aby chronić swój kapitał.

Otwórz rachunek transakcyjny, aby uzyskać natychmiastowy dostęp do rynku, lub najpierw poćwicz, korzystając z naszego wolnego od ryzyka rachunku demo z wirtualnymi funduszami o wartości 10 000 PLN.

Najpopularniejsze indeksy na świecie

Do najczęściej wykorzystywanych w transakcjach indeksów należą m.in.:

• S&P 500 obejmuje 500 największych amerykańskich spółek pod względem kapitalizacji rynkowej, w tym Apple, Microsoft i Amazon.

• Dow Jones Industrial Average (lub Dow 30) obejmuje 30 czołowych amerykańskich spółek, takich jak American Express, 3M i Walmart.

• NASDAQ 100 śledzi 100 największych amerykańskich akcji technologicznych, z głównymi udziałami w tym Advanced Micro Devices, Adobe i Alphabet.

• FTSE 100 śledzi 100 największych brytyjskich spółek, w tym AstraZeneca, Unilever i Diageo.

• Russell 2000 śledzi 2000 amerykańskich spółek o małej kapitalizacji, w tym Plug Power, Penn Gaming i GameStop.

• CAC 40 śledzi 40 największych spółek we Francji, w tym L'Oreal, Total i Sanofi.

• Nikkei 225 śledzi 225 największych spółek w Japonii, w tym Mitsubishi, Kobe Steel i Nippon Yusen.

• DAX 30 obejmuje 30 największych niemieckich spółek, takich jak Linde, SAP i Siemens.

• Hang Seng składa się z największych akcji w Hongkongu, w tym Industrial and Commercial Bank of China, Xiaomi Corporation i CNOOC Limited.

• EURO STOXX 50/600 składa się z największych spółek w strefie euro, w tym ASML, Linde i Sanofi.

• MSCI World obejmuje akcje z wielu krajów na całym świecie, przy czym jego największe udziały zwykle stanowią akcje amerykańskie.

• Indeks zmienności CBOE lub VIX oblicza 30-dniową oczekiwaną zmienność na amerykańskim rynku akcji.

• NIFTY 50 reprezentuje 50 największych akcji w Indiach, w tym Reliance Industries, Tata Consultancy Services i HDFC Bank.

• S&P/TSX 60 jest benchmarkiem dla Kanady, obejmującym 60 akcji, takich jak Shopify, Royal Bank of Canada i Toronto-Dominion Bank.

• KOSPI śledzi 900 koreańskich akcji, takich jak Samsung Electronics, Naver i Hyundai Motor Company.

Jakie strategie można stosować?

Traderzy mogą stosować różnorodne strategie:

Korelacje międzyrynkowe – notowania akcji są powiązane z innymi aktywami. Wzrost VIX często współwystępuje ze spadkiem indeksów, a wzrost cen obligacji (obniżanie stóp procentowych) sprzyja akcjom.

Analiza kompenentów indeksu – śledzenie spółek wchodzących w skład indeksu. Do popularnych wskaźników należą: liczba spółek rosnących vs spadających (linia A/D), liczba nowych maksimów/minimów, odsetek spółek powyżej/poniżej średniej kroczącej 50‑ lub 200‑dniowej. Gdy kierunek tych wskaźników odbiega od ruchu indeksu, może to sygnalizować potencjalne odwrócenie trendu.

Pozycjonowanie rynku – pokazuje, ilu traderów jest na pozycjach długich lub krótkich. Ekstremalne pozycjonowanie może wskazywać zbliżającą się zmianę. Przykładowo, jeśli 99 % pozycji jest długich, brakuje sprzedających i rynek może się skorygować.

Fundusze indeksowe – fundusze inwestycyjne odwzorowujące wybrany indeks, takie jak fundusze ETF, pozwalają inwestować w koszyk akcji. Wzrost średniego kursu komponentów prowadzi do wzrostu wartości funduszu i indeksu, i odwrotnie. Indeksy mogą być bardziej zmienne niż niektóre pojedyncze akcje.

Jakie czynniki wpływają na ceny indeksów?

• Polityka i geopolityka – stabilność polityczna sprzyja kupowaniu akcji, co może podnosić indeksy; niepewność skłania inwestorów do ograniczania ryzyka.

• Polityka monetarna– zwiększanie podaży pieniądza przez banki centralne powoduje napływ kapitału na rynki akcji; ograniczanie płynności może tłumić indeksy.

• Polityka fiskalna, w tym obniżki podatków i wydatki – cięcia podatków i wydatki publiczne wpływają na dochody firm i konsumentów; wzrost podatków obniża zyski i apetyt inwestorów.

• Wyniki gospodarcze i wskaźniki ekonomiczne – dane o inflacji, zatrudnieniu czy PKB mogą wpływać na decyzje banków centralnych .Silny rynek pracy i niska inflacja zwykle sprzyjają wzrostom, a rosnące bezrobocie i wysoka inflacja działają odwrotnie.

• Szoki finansowe i nieprzewidziane negatywne wydarzenia ( „czarne łabędzie”) – nagłe, negatywne wydarzenia (np. kryzys finansowy, pandemia czy bankructwo dużej korporacji) mogą wywołać gwałtowne spadki.

• Nastroje inwestorów – to zbiorowe nastawienie kupujących i sprzedających wynikające z powyższych czynników. Euforia może oznaczać bańkę, a skrajny pesymizm – przesadę.

• Wyniki spółek wchodzących w skład indeksu – jeśli większość komponentów rośnie, indeks zwykle rośnie; jeśli spada, indeks będzie spadał.

Jakie są ryzyka?

Choć przeprowadzanie transakcji na indeksach może być postrzegane jako mniej ryzykowne niż inwestowanie w pojedyncze akcje, użycie dźwigni finansowej oznacza, że straty mogą być powiększone. Dlatego tak ważne jest stosowanie narzędzi zarządzania ryzykiem, takich jak zlecenia stop-loss.

CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.