Riesgos de operar con CFDs

El apalancamiento le permite obtener una exposición a los mercados depositando sólo un porcentaje del valor total de la operación que desea realizar. Esto significa que, aunque podría obtener un beneficio potencial si el mercado se mueve a su favor, también podría sufrir pérdidas significativas si la operación se mueve en su contra y no realiza una gestión de riesgos adecuada. Esto también se conoce comúnmente como trading con garantías.

Por ejemplo, si usted realiza una operación de CFD por valor de 1.000 euros y el porcentaje de garantía para el nivel aplicable es del 5%, sólo necesita contar con el 5% del valor total de la posición, lo que se conoce como garantía de posición. En este caso, sólo necesita depositar 50 euros para abrir la operación.

Sin embargo, si el precio del instrumento se mueve en su contra en un 10%, perdería 100 euros, el doble del importe inicial en la operación con CFDs. Esto se debe a que su exposición al mercado (o su riesgo) es el mismo que si hubiera comprado acciones físicas por valor de 1.000 euros. Esto significa que cualquier movimiento en el mercado tendrá un mayor efecto en su capital que si hubiera comprado el mismo valor de acciones

Sin embargo, las cuentas de clientes minoristas tienen protección de saldo negativo, por lo que sus pérdidas se limitarán al saldo de los fondos en su cuenta. Aprenda más sobre el cálculo de garantías de los CFDs aquí​.

La volatilidad del mercado y las rápidas variaciones de los precios, que pueden producirse fuera del horario comercial normal si está operando en mercados internacionales, pueden hacer que el saldo de su cuenta cambie rápidamente. Si no tiene fondos suficientes en su cuenta para cubrir estas situaciones, existe el riesgo de que sus posiciones sean cerradas automáticamente por la plataforma si el saldo de su cuenta cae por debajo del nivel de cierre.

Debe supervisar continuamente su cuenta y depositar fondos adicionales o cerrar sus posiciones (o una parte de sus posiciones) para que los fondos de su cuenta cubran el total del margen requerido en todo momento. El icono de información dentro de la barra principal de la cuenta en la parte superior de la plataforma de negociación de CFDs detallará toda la información de su cuenta, incluyendo el nivel mínimo de cierre.

Si el porcentaje de cierre actual es del 50% y tiene cuatro operaciones abiertas que requieren cada una 500 euros de garantía de posición, el margen de posición total que se le requerirá será de 2.000 euros. Si el importe de revalorización de su cuenta desciende a menos del 50% del requisito de margen total, en este caso 1.000 euros, algunas o todas las operaciones que constituyen esta posición pueden cerrarse, lo que puede suponer una pérdida para usted.

El importe de revalorización de la cuenta es la suma de su efectivo y cualquier pérdida o ganancia neta no realizada (según corresponda), donde la pérdida o ganancia neta no materializada se calcula utilizando el precio medio de nivel 1.

Los mercados financieros pueden fluctuar rápidamente y los precios de nuestros instrumentos así lo reflejarán. El gapping es un riesgo que surge como resultado de la volatilidad del mercado. El gapping se produce cuando los precios de nuestros instrumentos pasan repentinamente de un nivel a otro, sin pasar por el nivel intermedio.

Es posible que no siempre haya oportunidad de colocar una orden de mercado o de que la plataforma ejecute una orden entre los dos niveles de precios. Uno de los efectos de esto puede ser que las órdenes de stop-loss se ejecuten a precios desfavorables, ya sean más altos o más bajos de lo que usted haya previsto, dependiendo de la dirección de su operación.

Puede limitar el riesgo y el impacto de la volatilidad del mercado aplicando una orden de stop loss garantizado. Aprenda a operar con gaps del mercado.

Dependiendo de las posiciones que mantenga, y del tiempo que las mantenga, puede incurrir en costes de mantenimiento de CFDs. Estos costes de mantenimiento se aplican a su cuenta diariamente si mantiene posiciones en determinados instrumentos durante la noche después de las 17:00 horas de Nueva York. En algunos casos, sobre todo si mantiene posiciones durante mucho tiempo, la suma de estos costes de mantenimiento puede superar el importe de cualquier beneficio, o podría aumentar significativamente las pérdidas. Es importante que tenga fondos suficientes en su cuenta para cubrir sus costes de mantenimiento.

La negociación de CFDs conlleva un alto nivel de riesgo para su capital en comparación con otros tipos de inversiones, y los precios podrían moverse rápidamente en su contra. Por lo tanto, las operaciones con CFDs pueden no ser apropiadas para todo el mundo y le recomendamos que entienda los riesgos y busque asesoramiento profesional independiente si lo considera necesario, antes de decidir si empieza a operar con CFDs. Lea un resumen de los costes de los CFDs aquí.

El hedging consiste en abrir varias posiciones al mismo tiempo para proteger su cartera de la volatilidad o la incertidumbre de los mercados financieros. Se trata de compensar las pérdidas de una posición con las ganancias de la otra.

Normalmente, el objetivo del hedging financiero es tomar una posición en dos instrumentos financieros diferentes que tienen una correlación opuesta entre sí. Esto significa que, si el valor de un instrumento disminuye, es probable que el del otro aumente, lo que puede ayudar a compensar cualquier riesgo de la posición que disminuye con un beneficio conseguido en otra posición. Estas decisiones de inversión no deben ser precipitadas y requieren mucha reflexión y análisis previos.

El hedging o estrategias de coberturas es quizás más común entre los traders a corto y medio plazo, ya que la volatilidad del mercado tiende a durar periodos de tiempo limitados y estos operadores pretenden aprovechar las rápidas fluctuaciones de los precios. Los traders de posiciones a largo plazo son menos propensos a tener en cuenta los cambios recientes en el mercado y, en cambio, suelen abrir posiciones basándose en sus predicciones a largo plazo. Aprenda mas sobre estrategias de cobertura o hedging financiero, aquí​.