¿Qué son los Contratos por Diferencias CFDs?

Los Contratos por Diferencias (CFDs) son una forma de operar con productos derivados. Operar con CFDs le permite especular en las fluctuaciones de los precios de los mercados (o instrumentos) financieros mundiales tales como acciones, índices, materias primas, divisas y bonos.
Un CFD es un Contrato por la Diferencia entre el precio de entrada y de salida de un instrumento financiero.
El CFD refleja el rendimiento de dicho activo, sin la necesidad de tener la propiedad física del mismo. Permite beneficiarse de los movimientos en los precios al alza y a la baja en instrumentos financieros. Es un derivado OTC (over the counter); es decir, no cotiza en un mercado organizado.


El trading con CFDs y sus ventajas

A continuación le enumeraremos algunas de las principales ventajas sobre el trading con CFDs:

  • Benefíciarse tanto de mercados bajistas como alcistas o efectuar coberturas, estrategias de pares, etc.
  • Fácil acceso a mercados internacionales y miles de productos globales
  • Los CFDs le permiten efectuar una operativa eficiente con bajas comisiones
  • Los precios de los CFDs son transparentes
  • Los CFDs exigen por parte del inversor solamente el depósito de un pequeño importe (sobre el nominal de la inversión) en concepto de garantía
  • Con CMC Markets puede comprar y vender CFDs por unidades o por cantidad de efectivo. Es posible operar desde tan sólo una milésima de unidad, o con una cantidad de efectivo específica.

Introducción al trading de CFDs: ¿cómo funciona el trading de CFDs?

Cuando opera con CFDs, en realidad usted no está comprando ni vendiendo el activo subyacente (como pueda ser una acción física, un par de divisas o materias primas) sino que adquiere un contrato que refleja la evolución del precio del subyacente. Puede comprar o vender varias unidades de un instrumento determinado, en función de si cree que los precios subirán o bajarán. Nuestra amplia gama de productos incluye accionesbonos, pares de dividas, materias primas  e índices accionarios tales como el España 35, que agrega los movimientos de los precios de todas las acciones que cotizan en el IBEX 35.

Por cada punto que el precio del instrumento se mueva a su favor obtendrá múltiplos de la cantidad de unidades del CFD que haya comprado o vendido. Por cada punto que el precio del instrumento se mueva en su contra sufrirá una pérdida. Recuerde que usted puede incurrir en pérdidas que superen los fondos depositados.​

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¿Qué son la garantía y el apalancamiento?

Los CFDs son productos con apalancamiento, lo que significa que para operar con ellos usted sólo tiene que depositar un pequeño porcentaje del valor total de la operación para abrir una posición. Esta actividad se denomina «operar con depósito de garantíaa» (o requerimientos de garantía). Si bien es cierto que el trading con garantía le permite aumentar sus retornos o beneficios, también se verán aumentadas las pérdidas que sufra pues éstas son en base al valor total de la posición del CFD o nominal y no en base al importe requerido como garantía, lo cual significa que su pérdida podría ser mayor que el capital depositado.

Conozca cómo se calculan nuestras garantías 

CMC Markets

¿Cuáles son los costes asociados al trading con CFDs?

Horquilla o Spread: El trading de CFDs conlleva el pago de la  horquillas, esto es, la diferencia entre el precio de compra y el de venta. Introduce una operación de compra con el precio de compra y la cierra con el precio de venta. Cuanto menor sea la horquilla, menor será el coste de abrir una posición. En calidad de proveedores de CFDs líderes a nivel mundial sabemos que cuanto más estrecha sea la horquilla, menos necesitará que se mueva el precio a su favor para obtener una ganancia o pérdida. Ofrecemos horquillas competitivas. Las horquillas son ligeramente más amplias fuera de las horas de mercado para instrumentos como índices que cotizan las 24 horas del día, debido al hecho de que hay menos liquidez en el mercado durante esas horas.

Costes de Mantenimiento de la Posición: los CFDs que estén basados en instrumentos al contado devengarán costes por el Mantenimiento de la Posición de un día para otro al término de cada jornada de trading (17:00 horas de Nueva York, 23:00 horas de Madrid), las posiciones que mantenga abiertas en su cuenta podrán estar sujetas a un cargo denominado  coste de mantenimiento de la posición. El coste de mantenimiento de la posición podrá ser positivo o negativo dependiendo de la dirección de su posición y del tipo de mantenimiento de la misma. Estos costes no aplicarán a los CFDs referenciados a contratos forwards.

Cuota por Datos de Mercado: Si quiere operar o visualizar los datos de los precios de los CFDs sobre acciones debe activar la suscripción por datos de mercado correspondiente. Recuerde que esto conlleva un coste. Ver la cuota por datos de mercado de CFDs. La Cuota por recepción de Datos de Mercado no aplica a todos los mercados y si usted es un inversor particular y efectual al menos dos operaciones en un mes natural se le devolverá dicho coste.

Comisión Intermediación (sólo se aplica en el caso de las acciones): asimismo, cuando opere con CFDs sobre acciones deberá pagar una comisión aparte. Las comisiones para las acciones de España en la plataforma de trading de CFDs de CMC Markets, parten del 0,06% de la exposición total de la posición y conllevan un cargo mínimo por comisión de 5 EUR. Consulte los ejemplos siguientes para entender cómo se calculan las comisiones de los CFDs sobre acciones.

Example 1 - Opening Trade
A 12,000 unit trade on Uk company ABC at a price of 100p would incur a commision charge of £12 to enter the trade:
12,000 (units) x 100p (entry price) = £12,000 x 0.10% = £12.00
Example 2 - Opening Trade
A 5,000 unit trade on Uk company ABC at a price of 100p would incur the minimum commision charge of £9 to enter the trade:
5,000 (units) x 100p (entry price) = £5,000 x 0.10% = £5.00 £9.00
(As this is less than the minimum commision charge for Uk share CFDs, the minimum commission charge of £9 would be applied to this trade.)

Tenga en cuenta que: Las operaciones con CFDs conllevan un cargo por comisión cuando se abre y cuando se cierra la posición. El cálculo anterior se puede aplicar al cierre de una operación; la única diferencia es que se utiliza el precio de salida en lugar del precio de entrada.

Obtenga más información sobre las comisiones y los costes de trading con CFDs

¿Con qué instrumentos puedo operar?

Cuando usted opere con CFDs con nosotros, podrá tomar una posición sobre más de 10.000 instrumentos de CFD. Nuestras horquillas parten de 0,7 puntos en pares de divisas incluyendo EUR / USD y AUD / USD. Ofrecemos los índices UK 100 y Alemania 30 desde 1 punto, y el US 30 desde tan sólo 0,3 puntos. Consulte nuestra selección de mercados de CFDs.     

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Ejemplo de una operación con CFDs

Comprar una acción en un mercado alcista (mantener una posición larga)

En este ejemplo, la sociedad ABC del Reino Unido se negocia a 98/100 (98 peniques el precio de venta y 100 peniques el precio de compra). La horquilla es 2.

Usted cree que el precio de la sociedad va a subir por lo que decide abrir una posición larga comprando 10.000 CFDs, o «unidades», a 100 peniques. Cuando abra una operación se le aplicará aparte un cargo por comisión de 10 GBP, pues el 0,10% del tamaño de la operación es 10 GBP (10.000 unidades x 100 p = 10.000 GBP x 0,10%).

La sociedad ABC tiene un porcentaje de garantía del 3%, lo que significa que sólo tiene que depositar el 3% del valor total de la posición en concepto de garantía de dicha posición. Por lo tanto, en este ejemplo, la garantía de su posición será 300 GBP (10.000 unidades x 100 p = 10.000 GBP x 3%).

Recuerde que si el precio se mueve en su contra, es posible que su pérdida supere la garantía de 300 GBP, pues las pérdidas son en base al valor total de la posición.

Resultado A: una operación rentable

Presupongamos que su predicción es correcta y el precio sube durante la semana siguiente a 110 / 112. Decide cerrar su posición de venta vendiendo a 110 peniques (el precio de venta actual). Recuerde que se aplicará asimismo un cargo por comisión cuando cierre una operación; en este caso el cargo será de 11 GBP, pues el 0,10% del tamaño de la operación es 11 GBP (10.000 unidades x 110 p = 11.000 GBP x 0,10%).

El precio se ha movido 10 peniques a su favor, esto es, de 100 peniques (el precio de compra inicial o precio de apertura) a 110 peniques (el precio de venta actual o precio de cierre). Multiplique esto por el número de unidades que compró (10.000) y obtendrá una ganancia de 1.000 GBP, luego reste el cargo por comisión total (10 GBP a la entrada + 11 GBP a la salida = 21 GBP); su ganancia total será de 979 GBP.

CMC Markets

Resultado B: una operación perdedora

Su predicción no es correcta y el precio de la sociedad ABC baja durante la semana siguiente a 93 / 95. Dado que considera probable que el precio siga bajando, con el fin de limitar sus pérdidas, decide vender a 93 peniques (el precio de venta actual) para cerrar la operación. Dado que se aplica asimismo un cargo por comisión cuando cierre una operación, el cargo en este caso sería de 9,30 GBP, pues el 0,10% del tamaño de la operación es 9,30 GBP (10.000 unidades x 93 p = 9.300 GBP x 0,10%).

El precio se ha movido 7 peniques a su favor, esto es, de 100 peniques (el precio de compra inicial) a 93 peniques (el precio de venta actual). Multiplique esto por el número de unidades que vendió (10.000) y obtendrá una pérdida de 700 GBP, luego súmele el cargo por comisión total (10 GBP a la entrada + 9,30 GBP a la salida = 19,30 GBP); su ganancia total será de 719,30 GBP.

CMC Markets

Ejemplos de trading con CFDs

Vender (mantener posiciones cortas) en un mercado bajista

El trading con CFDs permite vender un instrumento (mantener una posición corta) si considera que su valor disminuirá, a fin de aprovechar el movimiento bajista previsto del precio. Si su previsión resulta correcta puede comprar el instrumento de nuevo a un precio inferior para obtener una ganancia. Si en cambio la previsión resulta incorrecta y el valor sube, entonces registrará una pérdida. Esta pérdida puede superar los fondos depositados.

Proteja su cartera física operando con CFDs

Si ya ha invertido en una cartera de acciones físicas existente con otro agente y cree que éstas pueden perder valor a corto plazo, puede protegerlas usando CFDs. Si vende esas mismas acciones como CFDs puede tratar de obtener una  ganancia a partir de la tendencia bajista a corto plazo para compensar cualquier pérdida de su cartera existente.

Por ejemplo, supongamos que su cartera contiene acciones físicas de la sociedad ABC Corp por valor de 5.000 GBP; podría mantener una posición corta o vender el valor equivalente de ABC Corp con CFDs. Luego, si los precios de las acciones ABC Corp caen en el mercado subyacente, la pérdida de valor de su cartera de acciones físicas podría ser potencialmente compensada por la ganancia obtenida con la venta de su operación con CFDs. Entonces podría cerrar su operación con CFDs para asegurar su ganancia cuando finalice la tendencia bajista a corto plazo y el valor de sus acciones físicas comience a subir de nuevo.

CMC Markets

Utilizar CFDs para proteger una carteras de acciones físicas es una estrategia muy popular entre los inversores, especialmente con mercados volátiles.

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Usted puede incurrir en pérdidas que superen los fondos depositados

*El régimen fiscal dependerá de su caso concreto y puede cambiar o diferir en otras jurisdicciones distintas de la del Reino Unido.

CMC Markets es proveedor únicamente de servicios de ejecución. La información facilitada (independientemente de si declara alguna opinión) ha sido elaborada a efectos meramente informativos y no tiene en cuenta sus circunstancias u objetivos personales. Esta comunicación no constituye (ni debe interpretarse como que constituya) un asesoramiento en materia financiera, de inversión o de otra índole en el que fundamentar sus decisiones. Las opiniones versadas en esta comunicación no constituyen una recomendación por parte de CMC Markets o del autor de que una determinada inversión, valor, operación o estrategia de inversión sea adecuada para una persona concreta.

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