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Pares de divisas de Forex
En el mercado de divisas (foreign exchange market), los pares de divisas miden el valor de una moneda frente a otra. Cada par se divide en dos componentes: la moneda base, que aparece en primer lugar, y la moneda cotizada o secundaria, que aparece en segundo lugar. El precio mostrado indica cuánta cantidad de la moneda cotizada se necesita para comprar una unidad de la moneda base.
El mercado de divisas, también conocido como mercado Forex (FX), es el mercado financiero más grande y líquido del mundo, con un volumen diario global que supera los 5 billones de dólares estadounidenses. El trading de divisas implica comprar una moneda y vender otra de forma simultánea. Cada par de divisas se considera una unidad o instrumento individual, que puede comprarse o venderse. Algunos ejemplos son el euro frente al dólar estadounidense (EUR/USD) y la libra esterlina frente al yen japonés (GBP/JPY).
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¿Qué es el trading de divisas?
En un par de divisas dentro del mercado Forex, la primera moneda se denomina moneda base. Es la divisa cuya evolución se compara frente a la segunda, que recibe el nombre de moneda cotizada o moneda secundaria. Por ejemplo, en el par euro/dólar estadounidense (EUR/USD), si se compra el par, se espera que el euro se aprecie frente al dólar estadounidense. Del mismo modo, en el par libra esterlina/dólar estadounidense (GBP/USD), una compra del par refleja la expectativa de que la libra suba en valor con respecto al dólar. Las ganancias o pérdidas en el mercado de divisas suelen expresarse en la moneda cotizada.
Ejemplo de oferta y demanda
Existe un precio de demanda (bid) y un precio de oferta (offer) para cada par de divisas. Se trata, respectivamente, del precio al que puedes comprar o vender una divisa. La persona que determina el precio (normalmente un agente o broker) le indica el precio al que están dispuestos a comprar o a vender un par de divisas.
La tabla inferior recoge una serie de precios básicos de demanda y de oferta.
Par de divisas | Cotización | Compra | Venta | El cliente compra a | El cliente vende a |
EUR/USD | 1,1200/01 | 1,1200 | 1,1201 | 1,1201 | 1,1200 |
GBP/USD | 1,5550/53 | 1,5550 | 1,5553 | 1,5553 | 1,5550 |
EUR/GBP | 0,7210/11 | 0,7210 | 0,7211 | 0,7211 | 0,7210 |
Los 7 principales pares de divisas del mercado Forex
Existen numerosos pares de divisas entre los que los traders pueden elegir en el mercado Forex.
Se considera pares principales (major pairs) a todos aquellos que incluyen al dólar estadounidense (USD), la divisa de referencia mundial y la moneda base de la mayor economía del planeta. Los pares principales son los más negociados en el mercado de divisas. A continuación, se presentan los siete pares de divisas más importantes y populares a nivel global, que suelen incluirse en la mayoría de las plataformas de trading online.
Pares de forex principales
El euro y el dólar estadounidense: EUR/USD
El dólar estadounidense y el yen japonés: USD/JPY
La libra esterlina británica y el dólar estadounidense: GBP/USD
El dólar estadounidense y el franco suizo: USD/CHF
El dólar australiano y el dólar estadounidense: AUD/USD
El dólar estadounidense y el dólar canadiense: USD/CAD
El dólar neozelandés y el dólar estadounidense: NZD/USD
Los pares principales representan aproximadamente el 75 % de todas las operaciones del mercado Forex.
Son los más líquidos y negociados del mercado de divisas, concentrando la gran mayoría del volumen total de transacciones. Debido a su elevado número de compradores y vendedores, estos pares suelen presentar los spreads más reducidos, es decir, la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta. En general, los siete pares principales mencionados anteriormente se consideran los más relevantes y negociados en el mercado de divisas a nivel mundial.
¿Cuáles son los pares de divisas más negociados en el mercado de forex?
En resumen, los pares principales del mercado Forex son los más negociados y con mayor liquidez dentro del mercado de divisas. Estos pares reflejan los movimientos de precios de las economías más grandes y estables del mundo.
Pares de forex con más pips
El último decimal al que normalmente se cotiza un tipo de cambio se denomina pip (percentage in point o punto porcentual). Algunos proveedores de servicios de Forex en línea suelen ofrecer un diferencial fijo de un punto entre el precio de demanda y el de oferta en los pares principales y en cruces líquidos bajo condiciones normales de mercado.
En el mercado de divisas, los traders suelen prestar atención a los pares con mayores valores de pip, ya que resultan útiles para estrategias de corto plazo, como el day trading. El valor de cada pip depende del tamaño del lote y de la divisa específica con la que se esté operando. Los pips también sirven para calcular el nivel de apalancamiento utilizado en las operaciones con divisas.
Por lo general, un pip corresponde al cuarto decimal en la cotización de un par de divisas. Por ejemplo, si el par euro/dólar estadounidense (EUR/USD) pasa de 1,0630 a 1,0631, se trata de un movimiento de un pip. El valor del pip en los pares principales de Forex determina la variación en ganancias o pérdidas que se genera por cada cambio de precio en una operación.
Cómo funcionan los pares de divisas
Usemos un ejemplo de una operación con derivados para explicar cómo se puede operar con pares de divisas, utilizando las palabras comprar/vender para representar posiciones derivadas largas y cortas.
El euro frente al dólar estadounidense es un par de forex principal ampliamente negociado. Un ejemplo de precio de divisa es EUR/USD = 1,3560/1,35602 (tipo de venta/tipo de compra). En este caso, el euro es la divisa base y el dólar estadounidense es la divisa de cotización. Para comprar una unidad de la divisa base, el trader tendrá que pagar 1,35602 en la divisa de cotización - dólares estadounidenses en este caso. Por el contrario, si el trader desea vender un euro, recibiría 1,3560 dólares estadounidenses.
Un trader podría comprar el par EUR/USD si cree que el euro aumentará de valor en relación con el dólar. Comprar el par EUR/USD también se conoce como 'ir largo'. Alternativamente, un trader puede vender el par EUR/USD, conocido como 'ir corto', si cree que el valor del euro bajará en relación con el dólar.
Cómo operar con pares de divisas
Acceso al mercado. Para operar con pares de divisas es necesario disponer de una cuenta de trading con un proveedor regulado.
Selección del par de divisas. En la plataforma se encuentran disponibles más de 330 pares de divisas, que incluyen pares principales, secundarios y exóticos, lo que constituye una de las ofertas más amplias del sector. También se ofrecen contratos a plazo (FX forwards), que permiten acordar un precio y una fecha de ejecución para la compra o venta futura de un par de divisas.
Definición de una estrategia de trading. Cada trader puede decidir si abrir una posición larga (compra) o corta (venta), en función de su análisis y de las expectativas sobre la evolución del precio del instrumento.
Seguimiento del mercado Forex. Es recomendable mantenerse informado sobre los acontecimientos económicos y financieros que pueden influir en el valor de las divisas, como cambios en los tipos de interés o en la inflación. Las plataformas de trading suelen incluir secciones de noticias y análisis actualizadas diariamente, que pueden ser útiles para el seguimiento del mercado.
Gestión del riesgo. El uso de órdenes stop-loss puede ayudar a limitar las pérdidas potenciales y a cerrar posiciones si el mercado evoluciona de manera desfavorable.
Cómo funcionan las cotizaciones en el mercado Forex
El mercado de divisas (Forex) se diferencia de otros mercados financieros porque no tiene una ubicación física ni una bolsa central. Funciona de forma electrónica, a través de una red global de bancos, y está activo de manera continua durante 24 horas al día, cinco días a la semana. El mercado Forex es uno de los mercados financieros más populares y líquidos del mundo, en el que participan tanto traders minoristas como instituciones financieras y empresas internacionales. Para obtener más información, consulte nuestra guía sobre los horarios de negociación en el mercado Forex.
¿Qué mueve los pares de divisas?
Los tipos de cambio fluctúan en función de qué moneda muestra mayor fortaleza en un momento determinado. Los traders buscan los mejores tipos de cambio disponibles, los cuales son proporcionados por bancos internacionales y se actualizan en intervalos inferiores a un segundo, lo que hace que el mercado Forex sea extremadamente dinámico.
Las materias primas también pueden influir en el valor de los pares de divisas. Se denominan monedas de materias primas (commodity currencies) a aquellas emitidas por países que disponen de grandes cantidades de recursos naturales o productos básicos. El tipo de cambio de estas monedas suele estar vinculado a las exportaciones del país correspondiente, ya que la fortaleza de su economía depende en gran medida del precio de sus recursos naturales. Algunos ejemplos de países con este tipo de divisas son Australia, Canadá y Nueva Zelanda.
Correlación en pares de divisas forex
La correlación entre pares de divisas se refiere al grado de relación o similitud en los movimientos que presentan distintos pares. En el mercado Forex, ningún par de divisas se negocia de forma completamente independiente de los demás. Comprender cómo se comportan los pares correlacionados puede resultar útil para la gestión de una cartera. Por ejemplo, al operar el par euro/yen japonés (EUR/JPY), en la práctica se está negociando una combinación de los pares euro/dólar estadounidense (EUR/USD) y dólar estadounidense/yen japonés (USD/JPY). Por tanto, el par EUR/JPY debe estar correlacionado en cierta medida con uno o con ambos pares mencionados.
Entender mejor las correlaciones entre divisas permite analizar la relación entre diferentes pares y anticipar cómo pueden comportarse en conjunto. Evaluar si una correlación es positiva o negativa, o si dos pares tienden a moverse en la misma dirección, en direcciones opuestas o de forma independiente, puede ser un factor relevante a la hora de analizar el mercado de divisas.
Aspectos clave del trading de divisas
Todos los pares de divisas principales tienen mercados muy líquidos que operan las 24 horas del día, todos los días hábiles.
Debido a que los pares de divisas principales son los más líquidos y ampliamente negociados en el mundo, es probable que tengan spreads más ajustados. Estos spreads más ajustados reducen los costes de operación y, por lo tanto, aumentan el margen de beneficio.
Operar con divisas fuertes significa que es menos probable que se deprecien repentinamente o fluctúen mucho en valor. Es una moneda estable que es ampliamente aceptada y típicamente líquida en el mercado de divisas.
Los bancos centrales tienden a subir las tasas de interés cuando la economía está creciendo y a bajarlas para estimular una economía en dificultades. Estas tasas de interés rigen el mercado de divisas. Esto se debe a que la tasa de interés de una moneda es un factor tan importante para determinar su valor percibido.
Cómo operar en forex empezando con un par
El trading en Forex ofrece oportunidades frecuentes de trading, ya que los precios de las divisas fluctúan constantemente entre sí. El FX trading permite a los traders invertir en los principales pares de divisas. El único límite para los pares que pueden negociarse depende de la oferta y el volumen disponibles en la plataforma de trading que elija cada trader.
Los tres tipos principales de pares de divisas son los principales (majors), los secundarios o cruzados y los exóticos (exotics). Los pares principales suelen ser los más populares para operar, ya que son los más líquidos, es decir, los que presentan el mayor volumen de negociación. Los pares secundarios o cruzados son aquellos que no incluyen al dólar estadounidense (USD) y, por lo general, son menos líquidos. Algunos ejemplos incluyen euro/franco suizo (EUR/CHF), dólar canadiense/yen japonés (CAD/JPY) o libra esterlina/dólar australiano (GBP/AUD). Los pares cruzados pueden ofrecer alternativas de negociación cuando los pares principales presentan condiciones menos favorables.
También existen los pares exóticos, que son los menos negociados en el mercado Forex y menos líquidos que los pares cruzados. Sus precios pueden fluctuar de manera significativa y, debido al menor volumen de operaciones, los spreads tienden a ser más amplios. Además, suele haber menos datos históricos sobre estos pares, lo que puede dificultar el análisis técnico.
El movimiento en los principales pares de divisas suele ser más predecible dentro del mercado de divisas, debido a la gran cantidad de conocimientos e investigación que los operadores han recopilado a lo largo de los años. Por ejemplo, EUR/USD es uno de los pares de divisas más negociados del mundo en términos de volumen y, por lo tanto, los traders tienden a tener una mejor comprensión del par en comparación con cruces más exóticos.
Existen varias estrategias que se pueden utilizar al operar con pares de divisas, dependiendo de la duración de la operación, el par específico y el tamaño de su posición.
No existe una 'moneda más segura' definitiva para operar, debido a la liquidez y a menudo volatilidad del mercado de divisas. Sin embargo, algunas monedas tienen un valor más fuerte que otras y pueden actuar como refugio seguro para los inversores en tiempos de inestabilidad. Lea nuestra guía sobre las 16 monedas más caras del mundo.
Ofrecemos más de 330 pares de divisas para operar en nuestra plataforma de trading en línea, que incluyen cruces principales, secundarios y exóticos.
Un spread amplio entre divisas indica volatilidad, mientras que un spread ajustado significa que hay una diferencia menor entre el precio de compra y el de venta. La mayoría de los traders prefieren un spread más ajustado, ya que indica una menor volatilidad pero una alta liquidez. Nuestra página de trading con divisas tiene un desglose de todos los spreads y márgenes que ofrecemos en nuestros pares de divisas.