Stop-Loss-Order
Eine Stop-Loss-Order ist ein Risikomanagement-Tool, das Sie im Rahmen Ihrer Handelsstrategie berücksichtigen sollten.
Ein Stop-Loss ist eine Marktorder, die Ihre Position zu einem vordefinierten Preis schließt, wenn der Markt gegen Sie läuft. Auf diese Weise hilft sie, das Handelsrisiko zu steuern.
Die Finanzmärkte sind bekannt für Perioden schneller Schwankungen und Volatilität. Daher kann es sich als äußerst wertvoll erweisen, eine Stop-Loss-Order für Ihre Trades zu implementieren.
Im Video unten zeigen Ihnen Top-Trader wie Jens Rabe, Harald Weygand, André Tiedje und Norman Welz, worauf es beim Setzen von Stop-Loss- und Stop-Limit-Orders wirklich ankommt.
Was ist eine Stop-Loss-Order?
Ein Stop-Loss zielt darauf ab, Ihre Verluste zu begrenzen. Dies geschieht, indem Ihr Trade geschlossen wird, sobald ein von Ihnen festgelegter Preis erreicht ist. Die Stop-Loss-Order bleibt dann entweder so lange in Kraft, bis sie ausgelöst, storniert oder Ihre Position aufgelöst wird.
Wenn z.B. der Preis des Basiswerts unter Ihren Schwellenwert fällt, wird Ihr Anteil am Basiswert zum nächsten verfügbaren Marktpreis verkauft. Dadurch, dass die Order automatisch ausgelöst wird, stellt sie einen Ausstiegsplan dar, der Sie vor weiteren Verlusten in dieser Position bewahren kann.
Das Stop-Loss-Niveau wird vom Trader festgelegt, der Faktoren wie die fundamentale Analyse der zugrunde liegenden Marktbedingungen und andere Faktoren, wie das Potenzial für Slippage, zu berücksichtigen. Die Slippage ist die Differenz zwischen dem erwarteten Preis und dem tatsächlichen Preis, zu dem der Trade ausgeführt wurde. Diese Differenz kann insbesondere in Zeiten hoher Marktvolatilität auftreten, z.B. bei wichtigen Nachrichtenereignissen, während Sie in den Trade ein- oder aussteigen.
Abhängig von Ihrer Position gibt es hauptsächlich zwei Arten von Stop-Loss-Aufträgen: einen Verkaufsstopp (Sell Stop-Loss) und einen Kaufstopp (Buy Stop-Loss). Am häufigsten wird der Verkaufsstopp verwendet.
Arten von Stop-Loss-Orders
Was ist eine Verkauf-Stop-Loss-Order?
Wenn Sie sich in einer Long-Position befinden und der Basiswert (z.B. ein bestimmtes Währungspaar, eine bestimmte Aktie oder ein bestimmter Rohstoff) mit der Erwartung gekauft wird, dass er an Wert gewinnt, würden Sie eine Verkaufsstopp-Order implementieren. Sie profitieren in diesem Fall, wenn der Marktpreis steigt. Die Stop-Loss-Order würde daher unter dem aktuellen Marktpreis eingerichtet. Deshalb wird sie Stop-Loss-Order genannt: Ziel ist es, potenzielle Verluste auf einem vorher festgelegten Niveau zu stoppen.
Was ist eine Kauf-Stop-Loss-Order?
Wenn Sie eine Short-Position eröffnen, verwenden Sie eine Kauf-Stop-Loss-Order, da der Basiswert mit der Erwartung verkauft wird, dass der Preis sinken wird. Die Kauf-Stop-Loss-Order kauft die Position dann in dem Fall zurück, wenn der Preis über Ihr gesetztes Limit steigt.
Was ist eine Trailing-Stop-Loss-Order?
Eine Trailing Stop-Loss-Order folgt im Gegensatz zu einem regulären Stop-Loss dem Preis eines Trades. Der Trailing Stop wird um einen Prozentsatz oder eine bestimmte Anzahl von Punkten vom aktuellen Marktpreis entfernt festgelegt, der genügend Spiel für die Wertschwankungen des Basiswerts berücksichtigen sollte, während der Stop-Loss mitwandert.
So steigt beispielsweise bei einer Long-Position der Trailing Stop, wenn der Preis des Basiswerts steigt, und bleibt dabei in seinem voreingestellten Abstand. Sobald der Markt dann fällt, würde der Trailing Stop auf seinem neuen höheren Niveau auslösen. Diese Stops sollen die Gewinnmitnahme absichern, indem sie sich mit in Richtung eines positiv verlaufenden Trades bewegen, während gleichzeitig eine Verlustbegrenzung besteht, falls der Trade nicht zu Ihren Gunsten verläuft.
Ähnlich wie bei einer regulären Stop-Loss-Order würden ein Trailing Stop und ein Buy Stop-Loss allerdings nicht garantieren, dass Sie die Position zu dem von Ihnen festgelegten Preis schließen. Wenn Marktlücken bestehen oder Sie eine Slippage über oder unter Ihren festgelegten Stop-Loss feststellen, wird Ihre Position trotzdem zum nächsten verfügbaren Preis geschlossen.
Was ist eine Garantierte Stop-Loss-Order
Wenn Sie absolut sicher gehen möchten, dass ein Trade genau zu dem Preis geschlossen wird, den Sie für Ihren Stop festgelegt haben (ohne das Risiko einer Slippage), bieten wir Ihnen eine garantierte Stop-Loss-Order. Wenn Sie einen GSLO in einem Trade oder für eine Position verwenden möchten, wird eine Prämiengebühr erhoben, die als GSLO-Prämie bezeichnet wird. Wird der GSLO nicht ausgelöst, zahlen wir Ihnen 100% der ursprünglichen Prämie zurück.
Der zu zahlende Betrag für die Platzierung eines GSLOs für ein Produkt wird folgendermaßen ermittelt:
Prämiensatz x Trade-Größe (Anzahl der Einheiten)
Den anwendbaren Prämiensatz für das betreffende Produkt finden Sie in der Produktübersicht auf unserer Handelsplattform.
Die Prämie wird bei Platzierung des GSLOs fällig, auch wenn dies durch die Abänderung eines anderen offenen Auftrags erfolgt. Ein Teil der GSLO-Prämie wird Ihnen erstattet, wenn der GSLO noch vor seiner Ausführung storniert wird. Zusätzliche GSLO-Prämien für die Änderung eines bestehenden GSLO fallen nicht an.
Wenn Sie einen GSLO platzieren, ändern oder löschen möchten, müssen Sie sicherstellen, dass Ihr Handelskonto über ausreichend Kapital verfügt, um einen daraus resultierenden Anstieg der Positionsmargins zu decken. Sollte irgendeine fällige GSLO-Prämienzahlung nicht vollständig beglichen werden, kann dies dazu führen, dass Ihr GSLO abgelehnt wird.
Dies ist ein robustes Risikomanagement-Tool, wenn Sie sich um Slippage sorgen, und kann jederzeit storniert oder in eine reguläre Stop-Loss-Order bzw. einen Trailing Stop umgewandelt werden.
Wie legt man den Stop-Loss fest?
Bei der Entscheidung, wo ein Stop-Loss gesetzt werden soll, sollten Trader Schwankungen oder Volatilitäten am Markt berücksichtigen. Die historische Bewegung des Basiswerts ist ein guter Hinweis darauf, wo ein Stop-Loss sinnvoll sein kann. Wenn Sie beabsichtigen, eine Long-Position einzunehmen, sollte der Stop-Loss unter dem Marktpreis angesetzt werden und bei einer Short-Position entsprechend darüber.
Wo genau Sie Ihren Stop-Loss platzieren, kann auch davon abhängen, welche Art Trader Sie sind. Ein längerfristiger Anleger kann eine höhere prozentuale Entfernung zum Preis wählen, während z.B. ein Daytrader oder Scalper einen geringeren Abstand einstellen sollte. Bei der Entscheidung über die Platzierung der Stop-Loss-Order ist es wichtig zu kalkulieren, wie viel Sie bereit sind zu verlieren. Folglich sollte ein Stop-Loss weit genug entfernt sein, damit er nicht zu früh ausgelöst wird, aber nicht so weit entfernt, dass das Risiko eines erheblichen Kapitalverlusts besteht. Entwickeln Sie einen Plan, damit Sie strategisch ein- und aussteigen können.
Stop-Loss-Handelsstrategie
Stop-Loss-Orders können besonders nützlich in volatilen Märkten sein, wie zum Beispiel dem Forex-Markt. Dies liegt daran, dass in einem hochliquiden und volatilen Markt eine größere Chance auf Slippage besteht. Trader, die risikoreichere kurzfristige Strategien wie Scalping, Day Trading und Swing Trading anwenden, könnten GSLOs an spezifischen Ausstiegspunkten platzieren, um potenzielle Verluste zu begrenzen. Erfahren Sie mehr über weitere Handelsstrategien.
Stop-Loss-Berechnungen
Beim Platzieren Ihres Stop-Loss ist es entscheidend, vorher zu bestimmen, wie viel Verlust Sie maximal in Kauf nehmen möchten. Der Stop sollte daher so gesetzt werden, dass er nicht schon bei kleinen Kursschwankungen ausgelöst wird – aber auch nicht so weit entfernt liegt, dass ein hoher Verlust droht. Überlegen Sie sich eine klare Handelsstrategie und planen Sie im Voraus, wann Sie in einen Trade ein- und wieder aussteigen möchten.
Wie man eine Stop-Loss-Order platziert
Sie können Stop-Loss-Orders zu all Ihren Positionen mit unserer leistungsstarken Handelsplattform hinzufügen, die zahlreiche Tools zur technischen Analyse, Charttypen und anderen technische Indikatoren bietet. Wenn Sie ein Orderticket öffnen, ist es einfach, eine Stop-Loss-Order, Take-Profit-Order oder andere Market-Order hinzuzufügen.
Registrieren Sie sich für ein Live-Konto. Alternativ können Sie risikofrei mit virtuellem Kapital über ein kostenloses Demo-Konto üben.
Wählen Sie ein Instrument aus der Produktliste und öffnen Sie den Chart.
Wählen Sie aus dem Dropdown-Menü neben dem Instrumentennamen „Auftragseinstellungen“.
Hier können Sie Stop-Loss-, Take-Profit-, Limit- und Stop-Entry-Orders anpassen. Sie können Standardmaße in Form eines Prozentsatzes, eines Betrags in Euro oder in Punkten festlegen.
Sie können auch wählen, wie lange die Stop-Loss-Order gültig bleibt, von einem Tag bis unbefristet. Erfahren Sie mehr über das Handeln auf verschiedenen Chart-Zeitrahmen.
Fazit
Stop-Loss-Orders sind ein wesentlicher Bestandteil einer soliden Risikomanagement-Strategie. Hier eine Zusammenfassung der wichtigsten Vorteile:
Sie sind nützlich, wenn Sie den Markt über längere Zeiträume nicht beobachten können.
Sie können helfen, Verluste zu begrenzen (besonders wichtig beim Handel mit Hebel).
Es fallen keine Kosten für das Setzen einer Stop-Loss-Order an (außer im Fall eines GSLO).
Sie können helfen, Verlustaversion zu vermeiden, indem sie Ihre Positionen automatisch schließen, sobald ein festgelegter Preis erreicht wird, und Sie davon abhalten, an verlustbringenden Trades festzuhalten.
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