Trailing-Stop-Loss-Aufträge
Ein Trailing-Stop-Loss-Auftrag ist eine Art Risikomanagement-Instrument. Nachziehende Stop-Loss-Aufträge ähneln regulären Stop-Loss-Aufträgen, die es Ihnen ermöglichen, einen Preis festzulegen, zu dem Ihre Position automatisch geschlossen wird, wenn sich der Markt gegen Sie bewegt. Der Unterschied bei einem nachziehenden Stop-Loss-Auftrag besteht darin, dass er sich anpasst, wenn sich der Preis eines Finanzinstruments ändert. Dies hilft Ihnen, potenzielle Gewinne zu sichern und gleichzeitig das Risiko zu begrenzen, indem Ihre möglichen Verluste gedeckelt werden.
Sehen Sie sich das Video unten an, um mehr über Trailing Stop-Loss-Aufträge zu erfahren und wie Sie diese auf unserer Handelsplattform verwenden können.
Was ist ein Stop-Loss-Auftrag?
Bevor wir uns näher mit Trailing-Stop-Loss-Aufträgen befassen, sollten wir zunächst sicherstellen, dass wir reguläre Stop-Loss-Aufträge verstehen. Ein Stop-Loss-Auftrag ist ein Risikomanagement-Tool, das Ihre Verluste begrenzt, wenn sich der Markt gegen Sie bewegt. Wenn Sie einem Trade bei uns einen Stop-Loss-Auftrag hinzufügen, geben Sie uns die Anweisung, den Trade zu schließen, wenn der Kurs des Instruments das von Ihnen festgelegte Niveau erreicht. Wenn dieses Kursniveau erreicht wird, wird Ihr Trade zum nächstverfügbaren Marktpreis geschlossen. Ein Stop-Loss-Auftrag bleibt bestehen, bis er ausgelöst wird, Sie ihn stornieren oder Ihre Position liquidiert wird.
Es gibt verschiedene Arten von Stop-Loss-Aufträgen. Sie können eine Gebühr für einen garantierten Stop-Loss-Auftrag zahlen, um sicherzustellen, dass ein Trade zum exakten von Ihnen festgelegten Kurs geschlossen wird. Dadurch wird das Risiko von Slippage (die Kursdifferenz, die in dem kurzen Moment zwischen dem Klicken oder Tippen zum Öffnen oder Schließen eines Trades und der Ausführung der Anweisung auftreten kann) und Gapping (wenn der Kurs eines Instruments höher oder niedriger als sein vorheriger Schlusskurs eröffnet oder sich der Kurs während des Handelstages plötzlich ändert, möglicherweise aufgrund unerwarteter Nachrichten) eliminiert. Eine andere Art von Stop-Loss-Auftrag ist der Trailing-Stop-Loss-Auftrag, den wir in den folgenden Abschnitten genauer betrachten werden.
Was ist ein Trailing-Stop-Loss-Auftrag?
Ein Trailing-Stop-Loss-Auftrag ist eine Art von Stop-Loss-Auftrag, der sich automatisch anpasst, wenn der Kurs eines Instruments schwankt. Dies hilft, potenzielle Gewinne zu sichern und gleichzeitig das Verlustrisiko zu begrenzen.
Wie funktioniert ein Trailing-Stop-Loss-Auftrag?
Sie legen das Niveau Ihres Trailing-Stop-Loss-Auftrags als Prozentsatz oder eine Anzahl von Punkten vom aktuellen Marktpreis eines Instruments fest. Das Stop-Niveau "folgt" dann dem Instrumentenkurs, wenn er sich bewegt. Steigt der Kurs, bewegt sich das Stop-Niveau mit, wobei der von Ihnen festgelegte Abstand beibehalten wird. Fällt der Kurs, bleibt das Stop-Niveau an Ort und Stelle, um Ihre potenziellen Verluste zu begrenzen.
Wenn der Instrumentenkurs Ihr Trailing-Stop-Niveau erreicht, wird der Stop-Loss-Auftrag ausgelöst, und Ihr Trade wird zum nächstverfügbaren Marktpreis geschlossen. Dies verhindert, dass Sie an einem verlustbringenden Trade festhalten und weitere Verluste riskieren.
Trailing-Stop-Loss-Aufträge können wie andere Arten von Stop-Loss-Aufträgen Teil Ihrer Risikomanagement-Strategie sein. Erfahren Sie mehr über Risikomanagement beim Trading.
Wann sollte man einen Trailing-Stop-Loss-Auftrag verwenden
Trailing-Stops können besonders nützlich in einem Trendmarkt sein (ein Markt, der sich vorwiegend in eine Richtung bewegt), wenn die Idee darin besteht, so lange wie möglich an einem Trade festzuhalten, solange er sich zu Ihren Gunsten entwickelt. Wenn Sie long gehen (einen 'Kauf'-Trade platzieren), muss Ihr Trailing-Stop unter dem aktuellen Marktpreis platziert werden. Wenn Sie short gehen (einen 'Verkauf'-Trade platzieren), muss Ihr Trailing-Stop über dem Marktpreis liegen.
Trailing-Stops können auch Schutz in Zeiten von Marktvolatilität bieten, wenn Kurse unregelmäßig steigen oder fallen können, oder beim Handel mit besonders volatilen Instrumenten. Beim Forex-Trading kann ein Trailing-Stop beispielsweise nützlich sein, wenn mit einem volatilen Währungspaar wie AUD/JPY gehandelt wird. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass hohe Volatilitätsniveaus dazu führen können, dass Ihr Stop-Loss-Auftrag frühzeitig ausgelöst wird.
Deshalb ist die Platzierung Ihres Trailing-Stop-Loss so wichtig. Wird der Trailing-Stop zu nahe am aktuellen Kurs des Instruments platziert, kann dies zu einem vorzeitigen Ausstieg aus dem Trade führen, während eine zu weit entfernte Platzierung bedeutet, mehr Kapital zu riskieren. Bei der Entscheidung, wo Sie Ihren Trailing-Stop setzen, ist es ratsam, die historische Performance des Instruments und die aktuellen Marktbedingungen zu analysieren. Es lohnt sich auch, die Volatilität des Marktes über einen längeren Zeitraum sowie das typische tägliche Verhalten des Instruments zu berücksichtigen.
Einige Trader verwenden technische Analyseindikatoren, um ihre Trailing-Stop-Entscheidungen zu leiten. Ein potenziell nützliches Werkzeug ist der Average True Range (ATR) Indikator, eine Volatilitätsmessung, die die durchschnittliche Kursbewegung eines Instruments über einen bestimmten Zeitraum misst. Beachten Sie jedoch, dass der ATR-Indikator zwar einen Hinweis auf typische Kursschwankungen geben kann, aber möglicherweise nicht die Auswirkungen einer unerwarteten Marktankündigung oder eines Nachrichtenereignisses berücksichtigt.
Beispiel für einen Trailing-Stop-Loss-Auftrag
Stellen wir uns vor, Sie haben sich entschieden, mit Aktien der XYZ Company zu handeln. Sie gehen in den Trade, wenn der 'Kauf'-Kurs bei 10 € liegt. Anstatt einen regulären Stop-Loss-Auftrag hinzuzufügen, der verkauft, wenn der Kurs auf 9 € fällt, setzen Sie einen Trailing-Stop-Loss-Auftrag 10% unter dem Marktpreis.
Wenn der Kurs nun auf 9 € fällt, würde die Aktie automatisch verkauft werden, da der Kurs um 10% gefallen wäre. Steigt der Aktienkurs jedoch, würde der Trailing-Stop mitsteigen und dabei 10% unter dem Marktpreis bleiben. Wenn der Aktienkurs also auf 15 € steigt, würde Ihr Trailing-Stop-Loss auf 13,50 € steigen. Fiele der 'Verkauf'-Kurs der Aktie an diesem Punkt auf 13,50 €, würde Ihr Trailing-Stop-Loss-Auftrag ausgelöst und Sie würden einen Gewinn von 3,50 € erzielen.
Wie man einen Trailing-Stop-Loss-Auftrag einrichtet
Einen Trailing-Stop-Loss-Auftrags können Sie bei uns ganz einfach kostenlos und einfach einrichten. Wenn Sie einen einmaligen Trailing-Stop-Loss-Auftrag zu einem Trade hinzufügen möchten, können Sie dies im Orderticket tun. Erweitern Sie einfach den Abschnitt „+ Stop Loss“ in Ihrem Orderticket, wählen Sie den Dropdown-Pfeil unter Regulär und wählen Sie Trailing Stop Loss Order. Geben Sie dann Ihr Stop-Loss-Niveau ein, entweder als Betrag oder als Anzahl von Punkten oder als Prozentsatz vom Marktpreis entfernt. Wenn Sie bereit sind, platzieren Sie Ihren Trade, und der Trailing-Stop-Loss-Auftrag wird aktiviert.
Wenn Sie allen Ihren Trades bei uns einen Trailing-Stop-Loss-Auftrag hinzufügen möchten, können Sie dies in der Plattform einrichten. Gehen Sie zu Einstellungen und wählen Sie Auftragseinstellungen. In dem erscheinenden Popup-Fenster scrollen Sie zu „Alle Produkte“ und wählen „Bearbeiten“, oder wählen Sie die Anlageklasse, mit der Sie handeln möchten (zum Beispiel Rohstoffe) und wählen Sie „Erstellen“. Dann können Sie die Art des Stop-Loss-Auftrags auswählen, die Sie Ihren Trades hinzufügen möchten, sowie den Standard-Abstand vom Marktpreis. Der Screenshot unten zeigt das Popup-Fenster für „Alle Produkte“. In dieser Darstellung hat der Trader gewählt, seinen Trades einen Trailing-Stop-Loss-Auftrag 2 % vom Marktpreis entfernt hinzuzufügen.
Das Fazit
Wie wir in diesem Artikel gelernt haben, ist ein Trailing-Stop-Loss-Auftrag ein kostenloses Risikomanagement-Tool, das helfen kann, potenzielle Gewinne zu sichern und gleichzeitig potenzielle Verluste zu begrenzen. Da sich der Trailing-Stop nur anpasst, wenn sich der Instrumentenkurs zu Ihren Gunsten bewegt, kann es eine effektive Methode sein, um nicht realisierte Gewinne zu schützen. Sie entscheiden, wo Sie Ihren Trailing-Stop setzen, indem Sie entweder einen Preis, einen Prozentsatz oder eine Anzahl von Punkten vom Marktpreis entfernt wählen.
Weiterführende Lektüre: Erfahren Sie mehr über die verschiedenen Ordertypen, die auf unserer Handelsplattform verfügbar sind.
Haftungsausschluss: Dieses Informationsmaterial (unabhängig davon, ob es Meinungen wiedergibt oder nicht) dient lediglich der allgemeinen Information. Es stellt keine unabhängige Finanzanalyse und keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Es sollte nicht als maßgebliche Entscheidungsgrundlage für eine Anlageentscheidung herangezogen werden. Das Informationsmaterial ist niemals dahingehend zu verstehen, dass CMC Markets den Erwerb oder die Veräußerung bestimmter Finanzinstrumente, einen bestimmten Zeitpunkt für eine Anlageentscheidung oder eine bestimmte Anlagestrategie für eine bestimmte Person empfiehlt oder für geeignet hält. Insbesondere berücksichtigen die Informationen nicht die individuellen Anlageziele oder finanziellen Umstände des einzelnen Investors. Die Informationen wurden nicht in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Anforderungen zur Förderung der Unabhängigkeit der Finanzanalyse erstellt und gelten daher als Werbemitteilung. Obwohl CMC Markets nicht ausdrücklich daran gehindert ist, vor der Bereitstellung der Informationen zu handeln, versucht CMC Markets nicht, vor der Verbreitung der Informationen einen Vorteil daraus zu ziehen.
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