Ważne wskazówki przed otwarciem rachunku inwestycyjnego

Wprowadzenie i ogólne cechy Kontraktów CFD

Charakterystyczną cechą instrumentu pochodnego, jakim są kontrakty CFD, jest obecność dźwigni finansowej (lewara). Dźwignia może zarówno zwiększyć zyski, jak i straty, co sprawia, że ryzyko takich transakcji jest wyższe.
Kontrakty CFD (z ang. Contract for Difference, kontrakt na różnicę), umożliwiają spekulację na zmianności cenowej różnych instrumentów finansowych, bez konieczności posiadania tych instrumentów fizycznie. CFD są popularne ze względu na płynność, łatwą dostępność, wachlarz oferowanych aktywów bazowych i możliwość osiągania zysków zarówno na wzrostach, jak i spadkach cen aktywów.

Warto podkreślić, że przeprowadzając transakcje na kontraktach CFD, nie stajesz się właścicielem instrumentu bazowego – nie nabywasz praw do instrumentów notowanych na giełdzie. Kontrakt wiąże Cię bezpośrednio z CMC Markets, co oznacza, że jest on realizowany na rynku pozagiełdowym (OTC, z ang. Over the Counter), a nie na konkretnej giełdzie pochodzenia danego produktu bazowego (np. akcji danej spółki itp.)

Ryzyko i ochrona przed saldem ujemnym

Pamiętaj, że przy niekorzystnym ruchu rynku, w najgorszym scenariuszu możesz stracić wszystkie wpłacone środki. Jako klient nieprofesjonalny jesteś jednak chroniony przed ujemnym saldem, co oznacza, że nie możesz stracić więcej, niż zostało wpłacone na rachunek. To zabezpieczenie jest kluczowe dla nieprofesjonalnych klientów detalicznych, którzy mogą nie dysponować dużymi kapitałami rezerwowymi.

Ryzyko pozycji Kup (długich) i Sprzedaj (krótkich)

W przypadku pozycji Kup, zwanych także długimi, które otwierane są przy spodziewanym wzroście wartości instrumentu bazowego, strata teoretycznie może osiągnąć wartość nominalną pozycji (czyli łączną wartość transakcji), ale w przypadku klientów nieprofesjonalnych, nie spowoduje salda ujemnego na rachunku.

Natomiast w przypadku pozycji Sprzedaj, czyli tzw. shortów (pozycji krótkich), gdzie zarabiasz na spadku wartości instrumentu, ryzyko jest większe, ponieważ wartość kontraktu może teoretycznie rosnąć bez ograniczeń. W najgorszym scenariuszu, granicą straty będzie wartość wpłaconego na rachunek depozytu, co wynika ze wspomnianej ochrony przed ujemnym saldem.

Zlecenia obronne i ograniczanie strat

Przed negatywnymi ruchami na rynku, możesz chronić się za pomocą zleceń obronnych, takich jak Stop Loss, którego głównym celem jest ograniczenie strat. Zlecenie Stop Loss automatycznie zamyka pozycję, gdy cena osiągnie określony poziom, co pomaga zminimalizować potencjalne straty. Warto wspomnieć, że przy aktywacji takiego zlecenia, zamknięcie pozycji nastąpi po pierwszej dostępnej na rynku cenie, co oznacza konieczność uwzględnienia ryzyka związanego z np. luką cenową. Luka cenowa może wystąpić, gdy cena instrumentu gwałtownie zmienia się, przeskakując z jednego poziomu do drugiego bez transakcji po cenach pośrednich.

Stałym elementem ograniczającym ryzko w ramach transakcji na kontraktach CFD, jest tzw. mechanizm wymuszonego zamknięcia (close-out), który likwiduje otwarte pozycje, w przypadku spadku wartości rachunku do określonego poziomu (a dokładniej, połowy łącznego depozytu, zablokowanego na poczet prowadzonych transakcji). Jeżeli wartość rachunku gwałtownie spada, ale mimo to chcesz utrzymać swoje pozycje, warto rozważyć podjęcie odpowiednich kroków np. poprzez zasilenie rachunku lub częściową redukcję otwartych transakcji.

Wypełnij próbny test wiedzy

Przed złożeniem wniosku o rachunek rzeczywisty, zachęcamy do wypełnienia próbnego testu wiedzy. Wystarczy, że klikniesz w poniższy przycisk. Test nie jest w żaden sposób zobowiązujący, a może pomóc Ci w ugruntowaniu Twojej wiedzy o CFD.

Podsumowanie

Transakcje na kontraktach CFD wiążą się z wysokim ryzykiem, ale jednocześnie oferują możliwość znacznych zysków dzięki wykorzystaniu dźwigni finansowej. Kluczowe jest zrozumienie mechanizmów działania tego instrumentu oraz ryzyk z nim związanych. Ochrona przed ujemnym saldem oraz umiejętne korzystanie ze zleceń obronnych, takich jak Stop Loss, mogą pomóc w minimalizowaniu strat i zarządzaniu ryzykiem. Ważne jest również, aby pamiętać, że transakcje na CFD nie dają praw do instrumentów bazowych, co może mieć istotne konsekwencje dla strategii inwestycyjnej.