什么是商品？
大宗商品是可以在商品市场上买卖的实物货品。它们可以分为两类：硬商品和软商品。硬商品是指石油、黄金和橡胶等自然资源，通常通过开采或提取获得。软商品则是农产品，例如咖啡、小麦或玉米。
全球最具代表性的大宗商品通常拥有成熟的市场，目前全球大约有50个主要商品交易所。原油是全球交易量最大的商品：你可以在我们的原油市场概览中了解更多。
关于“大宗商品 vs 产品”的讨论，核心在于生产过程的起点与终点。大宗商品是用于制造商业产品的原材料，而产品则是最终生产出来的实物货品。
大宗商品交易是如何运作的
投资者通常通过交易所的期货合约，或场外市场的远期合约来买卖大宗商品。这意味着商品价格会提前数月约定，并且交易所会对商品的数量和最低质量标准进行统一规定。例如，伦敦商品交易所可能规定，每份小麦合约为5000蒲式耳，同时明确可以用来交割的小麦等级。凡是符合该等级和标准的小麦，无论产地及细微质量差异，均以相同价格成交。
在实物商品市场中，会发生实际的货物交割。例如，一家早餐谷物生产商可能会购买一份几个月后交割的玉米期货合约。通过这种方式，如果未来玉米市场价格高于约定价格，买方依然可以按较低的期货合约价购买，从而获得价格保障。这种确定性使买卖双方能够更有信心地进行规划和预算。
不过，大多数大宗商品交易员并不会实际接收货物。他们通常会在金融层面建立某种商品的头寸（做多或做空）。此外，大宗商品还可以通过差价合约（CFDs）在在线交易平台上进行交易。
最受欢迎的大宗商品
一些最受欢迎的大宗商品包括原油、天然气、黄金和白银。其他常见的交易品种还包括取暖油、食糖、玉米、咖啡、小麦和大豆。
最活跃的大宗商品会因市场表现而有所不同。例如，高度波动的石油市场可能会吸引更多交易员入场，从而增加交易量和未平仓合约数量。
交易量（Volume）指的是正在交易的合约总数。
未平仓合约量（Open interest）则指市场中所有未平仓的多头和空头合约数量。
那么，最有价值的大宗商品是什么呢？通常，交易量大的大宗商品往往是最受欢迎的品种。交易量较小的商品市场则可能更容易出现较高的波动，甚至剧烈的价格波动。至于“最有价值的大宗商品”，则取决于许多因素：一个地区的政治、社会和经济稳定性，以及天气状况、自然灾害等可能破坏农产品生产的外部因素。
什么是大宗商品价值
新闻交易指的是跟随并对当前的社会、政治和经济变化作出反应。这种方式对短期和长期交易员都有潜在益处。
例如，如果有一份报告显示黄金需求跌至十年新低，许多交易员可能会因担心其价值下降而选择卖出黄金。大量的抛售会对市场造成影响，使金价下跌，从而影响黄金的市场价值。
重大新闻事件可能会对大宗商品市场及某些商品的价值产生冲击。通过理解如何利用这些事件，交易员有机会提高自身的盈利能力。
大宗商品价格趋势
大多数大宗商品交易员都会将技术分析纳入交易计划。技术分析是利用历史价格走势数据来推测未来价格变化。
对于刚入门的交易员来说，学习如何阅读图表会非常有帮助。对图表的基本理解能够帮助你预判潜在的市场走势。入门的第一步，可以从你感兴趣的大宗商品市场的价格图表开始研究。
“顺势交易”是交易中的黄金法则之一。例如，基本的技术分析认为，买入上涨趋势中的大宗商品的理想时机，是当价格突破新高时。然而，技术分析并不能保证结果。
许多大宗商品交易员还会将新闻发布和经济事件纳入考量，以制定事件驱动型交易策略。他们会持续监控和分析可能影响相关大宗商品市场的因素，希望能从价格波动中获得机会。
大宗商品市场的优势
多元化：大宗商品为现有的交易或投资组合提供了多元化的机会。与其他证券相比，大宗商品市场通常能带来更高程度的多元化，因为它们与其他主要资产类别往往呈现较低甚至负相关。
抗通胀：通货膨胀会导致货币贬值，从而降低股票和债券等金融资产的价值。然而，大宗商品在高通胀时期往往能保持相对价值，这也是为什么在不确定时期，许多投资者会选择贵金属（如黄金）这种“避险资产”。
流动性：与房地产或低价股相比，大宗商品市场通常被认为是高度流动性的市场。尤其是黄金、石油或天然气等热门商品，更具流动性。
波动性：大宗商品市场的波动性既可被视为优势，也可能是风险。如果能够判断某种商品价格的跳升时机，波动性就会成为优势。例如，当主要产油国如伊拉克爆发战争时，油价可能大幅上涨。聪明的投资者能够迅速识别可能影响特定商品市场的宏观因素，并利用这些力量获利。
大宗商品交易的替代选择
除了大宗商品交易，还有一些潜在的替代选择。
外汇（Forex）：外汇市场是全球交易量最大的市场，其核心是通过买入一种货币、卖出另一种货币进行交易。经济和政治因素在其中发挥重要作用，使外汇市场充满机会。外汇市场没有实体交易场所，从周一早晨至周六早晨全天24小时开放。
股指交易：你也可以交易股指，例如澳洲ASX 200、英国UK 100、德国DAX 40以及美国道琼斯30指数（US 30）。股指反映了股票市场某一部分的整体价值，其计算方式基于所选股票的综合价格。
股票交易：另一种替代选择是股票交易，常见的热门股票包括苹果（Apple）、英国石油（BP）和劳埃德银行集团（Lloyds Banking Group）。
国债市场：国债市场同样可以交易。国债的例子包括金边债券、政府债券和国库券。
通常建议投资者实现投资组合多元化，避免“把所有鸡蛋放在同一个篮子里”。在交易或投资某个市场前，应确认该市场是否具备足够的流动性和市场兴趣，并进行充分研究。成功的交易员往往遵循严格的交易纪律——研究、完善的交易策略，以及稳健的资金和风险管理能力，都是关键要素。
大宗商品模拟账户
你可以通过开设在线账户，在大宗商品经纪商的平台上进行交易。期货合约是最直接的投资方式，因为它设定了在未来某一固定日期以特定价格买入或卖出大宗商品的义务。购买大宗商品期货合约可以让投资者锁定数量和价格，从而降低波动风险。
大宗商品也可以通过差价合约（CFDs）进行交易。在CFD交易中，你并不拥有标的资产，而是根据所交易商品的价格走势是上涨还是下跌进行判断，并建立相应的仓位。CFDs 是杠杆产品，这意味着你可以以较少的资金获得更大的市场敞口。因此，虽然更大的资金投入可能带来更高的利润，但亏损同样会被放大。
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