什么是差价合约交易以及它如何运作？
虽然您可能熟悉股票投资和交易，但差价合约(CFD)提供了一些优势，可能适合您长期增加财富的目标。同时，交易复杂工具也存在风险，因此进行尽职调查和大量研究很重要。
差价合约是一种金融衍生品,支付开仓和平仓价格之间的差额。CFD交易使您能够对快速变化的全球金融市场(或工具)的价格上涨或下跌进行投机,如股票、指数、商品、货币和国债。
什么是差价合约(CFD)?
差价合约是一种金融衍生品，其结算方式是根据交易开仓价与平仓价之间的差额来支付。
通过差价合约交易，交易员可以参与快速波动的全球金融市场（或金融工具）的价格走势，例如股票、股指、大宗商品、外汇和国债。
差价合约交易意味着你可能获利，也可能亏损，取决于所选资产价格的走向。
主要特点：
可以针对价格上涨或下跌进行操作（做多或做空）
无需持有标的资产所有权
杠杆产品，会同时放大潜在利润和潜在亏损
CFD vs 股票
差价合约（CFDs）与股票在结构和目的上有本质区别。
当你买入一只股票时，你实际拥有了该公司的股份，并享有股息分红和投票权等权益。
相比之下，差价合约是一种衍生工具，使交易员能够在不持有标的资产的情况下，参与价格走势的变化。
此外，差价合约提供杠杆，这意味着交易员可以用较小的资金规模控制更大的交易头寸；而股票交易则需要预先支付全部金额。
差价合约还具有双向交易特性，交易员既可以从价格上涨中获利，也能在价格下跌时获利；而股票交易传统上只有在股价上涨时才能获得收益。
在成本和费用方面，差价合约与股票也存在差异：股票交易通常涉及经纪费和潜在的股息税，而差价合约可能涉及点差、隔夜融资费用以及佣金。
最后，一些差价合约可以在常规交易时间之外进行交易，相比只能在交易所开放时段买卖股票，差价合约为交易员提供了更大的灵活性。
差价合约
杠杆作用：以较小的保证金获取更大的市场敞口。这能够放大潜在收益与亏损，因此需要谨慎的风险管理。
双向交易：可在市场上涨时通过做多获利，也能在市场下跌时通过做空获利。
对冲功能：通过做空差价合约，抵消现货投资组合中的潜在亏损。
多元化市场：一个账户即可参与外汇、股指、大宗商品以及加密货币等市场。
灵活的时间周期：可根据目标与市场前景选择短期或长期策略。
了解更多关于差价合约的优势与风险。
差价合约
在进行差价合约（CFD）交易时，你并不会买入或卖出标的资产（例如实物股票、货币对或大宗商品）。
如果你预计价格会上涨，可以选择买入（做多）；如果你预计价格会下跌，可以选择卖出（做空）。
交易的盈亏取决于开仓价与平仓价之间的差额。
想知道差价合约是如何运作的吗？
标的价格每向有利于你的一方波动一个点，你的收益等于合约单位数量的倍数。
同样，价格每向不利的一方波动一个点，你的损失也会等比例产生。
举例：
如果你以 $100 买入 5 份某股票的差价合约（每份合约价值 $10/点），而价格上涨至 $105，
你的利润为： (5 × $10) × (105 - 100) = $250。
若价格下跌至 $95，你的亏损则为 $250。
保证金和杠杆
差价合约（CFD）是一种杠杆产品，这意味着你只需存入交易总价值的一小部分即可开设仓位。
这被称为“保证金交易”（或保证金要求）。
保证金交易能够放大潜在收益，但同时也会放大亏损，因为盈亏都是基于头寸的完整价值来计算的。
这意味着你可能会损失账户中的全部资金。
不过，零售差价合约账户享有负余额保护，因此你的亏损不会超过账户资金总额。
举例：
在 $10,000 的仓位上，如果保证金要求为 5%，你只需存入 $500。
但由于盈亏基于 $10,000 的完整头寸价值计算，这会放大收益和亏损。
保证金（Margin）： 开设仓位所需的押金，通常为头寸规模的 5%–20%。
杠杆（Leverage）： 放大市场敞口，但同时增加亏损风险。
负余额保护（Negative Balance Protection）： 确保零售交易员不会损失超过其存入资金。
想了解更多，请阅读差价合约保证金及计算方式。
在下跌市场中做空差价合约
差价合约（CFD）交易允许你在预计某一产品价格将下跌时进行卖出（做空），以期从预期的价格下跌中获利。如果你的判断正确，可以在更低的价格买回该产品，从而获得利润。但如果判断错误，价格反而上涨，你将产生亏损。
用差价合约对冲你的实物股票组合
如果你已经通过其他券商投资了一组实物股票组合，并认为它们在短期内可能会贬值，你可以通过差价合约来对冲这些股票。
通过在差价合约市场做空相同的股票，你有机会从短期下跌中获利，从而抵消你现有股票组合的损失。
举例：
如果你的投资组合中持有价值 5,000 美元的 ABC 公司实物股票，你可以在差价合约市场做空等值的 ABC 公司股票。
这样，如果 ABC 公司股价在现货市场下跌，你实物股票组合的价值损失可能会被 CFD 做空交易的盈利抵消。
随着短期下跌趋势结束、实物股票的价值开始回升时，你可以平掉差价合约的空单，锁定对冲产生的收益。
在市场波动较大的情况下，利用差价合约对冲实物股票组合是一种许多交易员常用的策略。
差价合约交易的风险
差价合约（CFD）由于使用杠杆，风险较高，可能导致重大亏损。大多数零售客户在交易差价合约时会亏损。在交易前，请务必考虑自己是否能够承受资金损失。
杠杆风险： 价格的小幅波动就可能使你的保证金账户被清空。
追加保证金： 为了维持仓位，平台方可能会要求你追加资金。
市场波动： 在市场剧烈波动或非正常交易时段，价格可能快速变化并出现跳空，这会导致止损单在不利价格被触发。
持仓成本： 若仓位在纽约时间下午 5 点后仍然持有，每日需支付持仓费用。长时间持仓可能导致成本超过盈利，甚至加大亏损。
账户强制平仓： 市场价格可能迅速变化，如果账户资金不足以覆盖风险，你的部分或全部仓位可能会被自动平仓，以防止进一步亏损。
如何开始差价合约交易
以下是帮助你快速掌握差价合约交易基础的简要指南：
选择经纪商并注册： 选择一家可靠的经纪商，例如 CMC Markets，它提供涵盖多种市场的差价合约。
使用模拟账户练习： 通过模拟账户和虚拟资金测试你的交易策略。
为账户入金： 注册后，向你的交易账户存入资金。确保满足经纪商的最低入金要求，并牢记只使用你愿意用于交易、并可能承受亏损的资金。
熟悉交易平台： 花时间探索交易平台，了解工具、图表功能和订单类型。大多数经纪商都会提供新手教程和学习资源。
选择市场： 决定你想交易的市场。差价合约种类繁多，热门选择包括外汇、股票、股指、大宗商品和加密货币。通过差价合约，交易员可以轻松在多个资产类别中实现多元化。
开始买入/卖出： 根据你的市场分析下达首个交易。根据行情预期，决定是做多（买入）还是做空（卖出）。
监控和管理仓位： 定期跟踪你的交易，并根据需要进行调整，以控制风险并锁定利润。你还可以利用止损和止盈订单来实现更高的掌控力。
借助 CMC Markets 平台，入门变得前所未有的简单。平台不仅具备直观的操作界面和先进的工具，还提供广泛的市场接入。无论你是初学者还是有经验的交易员，CMC 都提供包括学习指南、模拟账户和实时资讯在内的丰富资源，帮助你实现交易目标。
交易差价合约的成本有哪些？
点差（Spread）： 和所有市场一样，进行差价合约交易时，你需要支付点差，即买入价和卖出价之间的差额。你以报价的买入价开多单，并以卖出价平仓。作为全球领先的差价合约提供商之一，我们深知点差越窄，你所需的价格朝有利方向波动的幅度就越小，越容易实现潜在盈利。因此，我们始终提供具有竞争力的点差，帮助你最大化交易机会。
持仓成本（Holding costs）： 在每个交易日结束（纽约时间下午5点），账户中所有未平仓的持仓可能会产生一项称为“持仓成本”的费用。该费用可能为正数或负数，取决于你的持仓方向以及适用的持仓利率。
市场数据费（Market data fees）： 若要交易或查看股票差价合约的报价数据，你需要激活相关市场数据订阅，这将收取一定费用。
佣金（仅适用于股票）： 在澳大利亚进行差价合约交易时，股票差价合约需额外支付佣金。在 CMC Markets 平台 上交易澳大利亚本地股票的佣金从头寸总价值的 0.09% 起步，每笔交易的最低佣金为 7 澳元。
我可以交易哪些差价合约产品？
在 CMC Markets 平台，交易员可以交易超过 12,000 种差价合约产品，包括：
外汇（Forex）： 例如 EUR/USD、AUD/USD。
股指（Indices）： 例如 ASX 200、FTSE 100。
大宗商品（Commodities）： 例如黄金、原油。
股票（Shares）： 澳大利亚及全球知名公司股票。
加密货币（Cryptocurrencies）： 例如比特币（Bitcoin）、以太坊（Ethereum）。
在
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您还可以通过知识中心（Knowledge Hub）获取教育资源，包括操作指南、教学课程和市场洞察。
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