Sektor produkcyjny Wielkiej Brytanii w centrum uwagi po wczorajszym zaskakującym ruchu Banku Japonii w kwestii programu skupu obligacji
W ciÄ gu ostatnich miesiÄcy uwaga inwestorów skupiaÅa siÄ wokóÅ EBC i FED w oczekiwaniu na istotnÄ zmianÄ w sposobie prowadzonej polityki pieniÄżnej. Szczególnie w przypadku Europejskiego Banku Centralnego oczekiwano zmiany, ze wzglÄdu na duży wzrost euro.
Inwestorzy uważali natomiast, że Bank Japonii bÄdzie utrzymywaÅ swojÄ politykÄ pieniÄżnÄ bez zmian. StÄ d na rynku zapanowaÅo zdziwienie po tym, jak Bank Japonii zdecydowaÅ wczoraj o zmniejszeniu przeznaczanej miesiÄcznie kwoty na program skupu obligacji o 10 miliardów dolarów.
CzÄÅÄ uczestników rynku uważa, że byÅa to jedynie techniczna zmiana. Decyzja Banku Japonii spowodowaÅa wzrost rentownoÅci amerykaÅskich obligacji, ponieważ wielu inwestorów zrewidowaÅo swojÄ strategiÄ w obawie, że mogÄ nie doceniaÄ tempa, w jakim banki centralne bÄdÄ chciaÅy wycofaÄ siÄ z prowadzonych programów skupu aktywów.
Decyzja Banku Japonii spowodowaÅa również, że inwestorzy bÄdÄ spekulowali kiedy i czy w ogóle nastÄ pi zmiana w prowadzonej polityce pieniÄżnej banku centralnego Japonii. Indeks Nikkei225 wzrósÅ do 26-letniego szczytu w tym tygodniu, co jest dobrÄ wiadomoÅciÄ , natomiast wzrost jena na pewno nie zostanie dobrze przyjÄty przez japoÅskich eksporterów.
Wzrost presji inflacyjnej może byÄ jednym z powodów szybszej reakcji banków centralnych. I choÄ ceny w Stanach Zjednoczonych i Europie pozostajÄ na niskim poziomie na ten moment, to ciÄ gÅy wzrost cen towarów w ostatnich miesiÄ cach może sprawiÄ problemy dla globalnej gospodarki. Cena ropy Brent wzrosÅa wczoraj powyżej 69 dolarów za baryÅkÄ, co oznacza wzrost ceny od lata o 45%.
Wczorajsze zdarzenia nie wpÅynÄÅy w żaden sposób na brytyjskie ani amerykaÅskie indeksy. FTSE100 zamknÄ Å dzieÅ na rekordowym szczycie, a amerykaÅskie indeksy kontynuowaÅy swoje wzrosty. S&P500 odnotowaÅ swój najlepszy poczÄ tek roku od 1987 roku. Indeks koÅczy każdy dzieÅ od poczÄ tku roku wzrostami. GÅównym wsparciem sÄ przedsiÄbiorstwa finansowe i detaliczne.
Również europejskie indeksy zakoÅczyÅy dzieÅ wyżej. DAX znajduje siÄ coraz bliżej swojego rekordowego szczytu z zeszÅego roku, a francuski CAC40 odnotowaÅ najwyższe dzienne zamkniÄcie od 10 lat. Entuzjazm nie przeniósÅ siÄ na rynek azjatycki, gdzie ruch Banku Japonii wciÄ Å¼ byÅ analizowany przez inwestorów. Sytuacja z sesji azjatyckiej prawdopodobnie przeÅoży siÄ na otwarcie w Europie.
Dzisiejszy dzieÅ jest bardzo ważny dla Wielkiej Brytanii. Opublikowane zostanÄ dane dotyczÄ ce sektora produkcyjnego i przemysÅowego za listopad.
Sektor produkcyjny byÅ przodownikiem pozytywnych zmian w Wielkiej Brytanii w czwartym kwartale jeżeli można wierzyÄ niezależnym ankietom, dlatego byÅoby zaskoczeniem, gdyby dzisiejsze oficjalne dane ONS byÅy inne.
Prognozowany jest wzrost rzÄdu 0,3% zarówno dla sektora produkcyjnego jak i przemysÅowego. Oznacza to istotny wzrost w stosunku do październikowych odczytów. Najnowsze dane dotyczÄ ce bilansu handlowego majÄ pokazaÄ deficyt na poziomie 1,5 miliarda funtów.
Najnowsze dane NIESR dotyczÄ ce poziomu PKB za grudzieÅ majÄ pokazaÄ wzrost PKB o 0,5% w czwartym kwartale, podtrzymujÄ c trend zaskakujÄ co dobrych w ostatnim czasie odczytów gospodarczych.
EURUSD - po spadku poniżej 1,1950 dalej zmierza w dóÅ w stronÄ 1,1850. Nie udaÅa siÄ próba przebicia przez szczyty z zeszÅego roku na 1,2095, co może spowodowaÄ dalsze ruchy w dóÅ w kierunku 1,1600. Jeżeli znajdzie siÄ powyżej 1,2100, możliwe sÄ dalsze wzrosty do 1,2170, który jest 50% korektÄ spadku z 1,3995 do 1,0340.
GBPUSD - na ten moment odnajduje wsparcie na poziomie 1,3500, ale musi przebiÄ siÄ przez szczyty z zeszÅego roku na 1,3660. Dopóki tak siÄ nie stanie, jest podatny na spadki w kierunku 1,3300. Tymczasowe wsparcie znajduje siÄ na 1,3450. Ruchy powyżej 1,3700 oznacza dalsze wzrosty w stronÄ 1,3830 i minima sprzed Brexitu.
EURGBP - dalej znajduje siÄ pod presjÄ po nieudanej próbie przebicia przez poziom 0,8925 i 100-dniowÄ SMA i wciÄ Å¼ spada z szansÄ na powrót w okolice kluczowego wsparcia znajdujÄ cego siÄ na 0,8740. Jeżeli euro zamknie dzieÅ poniżej tego poziomu, kolejnym celem bÄdzie poziom 0,8650.
USDJPY - dolar pozostaÅ pod presjÄ po tym, jak nie byÅ w stanie przebiÄ siÄ przez 113,40, który byÅ poziomem oporu wyznaczonym przez listopadowe szczyty. By postawiÄ za cel szczyt na 114,50, potrzebne jest przebicie przez 113,60. Wsparcie znajduje siÄ na poziomie 112,00, który jest jednomiesiÄcznym minimum.
FTSE100 – spodziewany spadek na otwarcie o 6 punktów do 7 725
DAX - spodziewany spadek na otwarcie o 10 punktów do 13 375
CAC40 - spodziewany wzrost na otwarcie o 4 punkty do 5 527