Napięcia w handlu wciąż kierują rynkiem
Rozmowy handlowe miÄ™dzy USA a Chinami przybraÅ‚y wczoraj interesujÄ…cy obrót, kiedy Pekin zagroziÅ‚ ograniczeniem eksportu metali ziem rzadkich do USA. SÄ… one wykorzystywane w wielu różnych gaÅ‚Ä™ziach przemysÅ‚u, takich jak elektronika, rafinacja ropy naftowej i energia odnawialna. Chiny odpowiadajÄ… za okoÅ‚o 70% Å›wiatowej produkcji mineraÅ‚ów. Sam fakt, że Chiny zagraÅ‚y tÄ… kartÄ… Å›wiadczy o tym, jak poważna staÅ‚a siÄ™ sytuacja. Rynki akcji w Europie i Stanach Zjednoczonych poniosÅ‚y duże straty z powodu tej wiadomoÅ›ci, a napiÄ™cia handlowe osiÄ…gnęły nowy poziom. Administracja Trumpa bÄ™dzie musiaÅ‚a uważnie rozważyć nastÄ™pny ruch.
Strach jest widoczny w ruchach na rynkach obligacji. Rentowność 10-letnich amerykaÅ„skich obligacji rzÄ…dowych spadÅ‚a do 2,21% - nowego 20-miesiÄ™cznego minimum, podczas gdy rentowność 3-miesiÄ™cznych obligacji wyniosÅ‚a 2,36%. Fakt, że rentowność dÅ‚ugoterminowych obligacji spadÅ‚a poniżej rentownoÅ›ci obligacji krótkoterminowych, wystraszyÅ‚a inwestorów, ponieważ zjawisko to uprzednio zapowiadaÅ‚o recesjÄ™.
Azjatyckie gieÅ‚dy straciÅ‚y wczoraj na wartoÅ›ci, ponieważ napiÄ™cia w handlu zaważyÅ‚y na nastrojach. “The Peoples’ Daily” - najwiÄ™ksza chiÅ„ska gazeta napisaÅ‚a: “Nie mówcie, że nie ostrzegaliÅ›my” w artykule ostrzegajÄ…cym USA przed potencjalnymi ograniczeniami dotyczÄ…cymi metali ziem rzadkich. Doniesiono, że rzÄ…d USA stara siÄ™ zmniejszyć zależność od metali.
W tym samym czasie rzÄ…d wÅ‚oski i UE kontynuujÄ… swojÄ… walkÄ™. Bruksela chce, aby rzÄ…d w Rzymie zajÄ…Å‚ siÄ™ kwestiÄ… zadÅ‚użenia, podczas gdy Matteo Salvini próbuje oprzeć siÄ™ presji. Wojna ta wstrzÄ…snęła wÅ‚oskim rynkiem dÅ‚ugu, co wywoÅ‚aÅ‚o obawy o ewentualny kryzys zadÅ‚użeniowy i bankowy we WÅ‚oszech i strefie euro. Rynki obligacji w Europie byÅ‚y również w centrum uwagi, ponieważ rentowność 10-latek niemieckich spadÅ‚a do poziomu nienotowanego od 2016 r. Rynki obligacji podkreÅ›lajÄ… strach inwestorów.
Strefa euro jest w kiepskim stanie. Bezrobocie w Niemczech wzrosÅ‚o do 5% z 4,9%, i byÅ‚ to pierwszy wzrost od listopada 2013 r. Niemiecki przemysÅ‚ wytwórczy notuje poważne spadki, a napiÄ™cia w handlu Å›wiatowym wyraźnie siÄ™ do tego przyczyniajÄ…. Stany Zjednoczone odsunęły na razie kwestiÄ™ podniesienia ceÅ‚ w UE, ale to nie znaczy, że nie wrócÄ… do tematu przemysÅ‚u samochodowego w Unii pod koniec roku. Wczoraj francuski CPI spadÅ‚ do 1,1% z 1,5% w kwietniu, co jest jest oznakÄ… osÅ‚abienia popytu.
Ropa Brent i WTI poniosÅ‚y wczoraj duże straty, ponieważ inwestorzy obawiajÄ… siÄ™ o poziom popytu ze wzglÄ™du na problemy handlowe. Walka miÄ™dzy Stanami Zjednoczonymi i Chinami może pociÄ…gnąć za sobÄ… resztÄ™ Å›wiata. Raport dotyczÄ…cy zapasów ropy zostanie opublikowany o godzinie 17:00, a szacunek wynosi 800 000 baryÅ‚ek.
Bank of Canada (BoC) utrzymał wczoraj stopy bez zmian, na poziomie 1,75%, spełniając oczekiwania rynku. Bank ostrzegł, że napięcia w handlu światowym wpływają na światową gospodarkę i będzie nadal monitorował wydatki gospodarstw domowych i rynki ropy. Informacja ta spowodowała osiągnięcie przez USD/CAD najwyższego poziomu od stycznia.
Inflacja w Hiszpanii zostanie opublikowana o godzinie 9:00, a konsensus wskazuje na spadek do 1,1% z 1,6% w kwietniu.
O godzinie 14:30 zostanie ogłoszony drugi odczyt amerykańskiego PKB za pierwszy kwartał, a jego korekta wskazuje na spadek z 3,2% do 3,1%.. Raport o zasiłkach dla bezrobotnych zostanie ogłoszony w tym samym czasie, a ekonomiści przewidują odczyt 215 000.
EUR/USD – kurs spada od poczÄ…tku stycznia i jeżeli negatywna tendencja bÄ™dzie kontynuowana, wówczas kurs może dotrzeć do poziomu 1,1000. Opór znajduje siÄ™ przy 1,1322.
GBP/USD – kurs spadaÅ‚ od poÅ‚owy marca i jeżeli niedźwiedzi sentyment utrzyma siÄ™, możliwe jest dotarcie do wsparcia przy 1,2600. 200-dniowa MA na poziomie 1,2956 bÄ™dzie stanowić opór.
EUR/GBP – notowania odbiÅ‚y w ciÄ…gu ostatnich dwóch tygodni, a przeÅ‚amanie powyżej 0,8800 może poprowadzić kurs na 0,8939. Spadki mogÄ… z kolei skierować notowania na 50-dniowÄ… MA przy 0,8645.
USD/JPY – dopóki znajdujemy siÄ™ poniżej 100-dniowej MA przy 110,55, perspektywa pozostaje niedźwiedzia, a wsparcie znajduje siÄ™ w okolicy poziomu 108,50. Wzrosty mogÄ… doprowadzić kurs do 112,00.
FTSE 100 - oczekiwany wzrost na otwarcie o 5 punktów, przy 7,190.
DAX - oczekiwany wzrost na otwarcie o 41 punktów, przy 11,878.
CAC 40 - oczekiwany wzrost na otwarcie o 14 punktów, przy 5,236.
CMC Markets Å›wiadczy usÅ‚ugi na zasadzie wyÅ‚Ä…cznie realizacji zleceÅ„ (execution only). Prezentowany materiaÅ‚ (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzglÄ™dnia osobistych okolicznoÅ›ci ani celów.
Å»adna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradÄ™ finansowÄ…, inwestycyjnÄ… lub innÄ… poradÄ™, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji.
Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby.
Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału,
jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacjÄ….