Qu’est-ce que le trading sur le Forex ?

Qu'est-ce que le trading sur le Forex et comment fonctionne-t-il ?

Le trading sur le Forex, également appelé trading sur le marché des changes ou trading FX, consiste à prendre position sur les variations des taux de change entre deux devises. FX est l’abréviation de Foreign Exchange et est couramment utilisée à la place de Forex, qui est lui-même l’abréviation de Foreign Exchange.

L’objectif du trading sur le Forex est d’anticiper si la valeur d’une devise va s’apprécier ou se déprécier par rapport à une autre. Les traders sur le Forex peuvent être confrontés à de nombreuses opportunités de trading chaque jour en raison des publications économiques. Ils cherchent à en tirer parti en restant attentifs à l’actualité des marchés et en prenant leurs décisions de trading en fonction du sentiment de marché anticipé.

Que sont les paires de devises sur le Forex ?

Une paire de devises est une combinaison de deux devises négociées l’une contre l’autre, par exemple l’euro (EUR) et le dollar américain (USD). Le trading sur le Forex consiste à prendre position sur les variations de valeur entre ces deux devises.

La devise de base figure toujours à gauche de la paire de devises, tandis que la devise de cotation (ou contre-devise) figure toujours à droite. La devise de base est toujours égale à une unité, tandis que la devise de cotation correspond au cours de change de la paire.

Dans l’exemple ci-dessus, l’EUR est la devise de base et l’USD est la devise de cotation. Si le cours de change de la paire EUR/USD est de 1,2500, cela signifie que 1 € vaut 1,25 $US.

Quels sont les différents types de paires de devises sur le Forex ?

Les paires de devises sont généralement classées en trois catégories : les paires majeures, les paires mineures (également appelées crosses) et les paires exotiques.

Les paires majeures associent le dollar américain à l’une des devises les plus échangées au monde. Ce sont les paires les plus liquides du marché des changes.

Les paires mineures, également appelées crosses, n’incluent pas le dollar américain, mais associent d’autres devises majeures.

Les paires exotiques associent une devise majeure à une devise d’un marché plus restreint ou émergent. Elles présentent souvent des spreads plus élevés et une liquidité plus faible, ce qui peut les rendre plus volatiles.

Qu’est-ce qu’un pip ?

Un pip (abréviation de percentage in point) est la plus petite unité de variation standardisée d’un cours sur le marché du Forex. Pour la paire EUR/USD un pip correspond à une variation de 0,0001. Par exemple, si l’EUR/USD passe de 1,2400 à 1,2401, cela correspond à un mouvement d’un pip.

La plupart des paires de devises, notamment EUR/USD, GBP/USD et AUD/USD, sont cotées avec cinq décimales. Un pip correspond à la quatrième décimale (0,0001). La cinquième décimale ne correspond pas à un pip : elle est appelée pipette (ou fraction de pip).

Sur notre plateforme de trading, la pipette apparaît sous la forme d’un chiffre plus petit que les autres chiffres composant la cotation.

Pour les paires de devises incluant le yen japonais, comme USD/JPY, un pip correspond à la deuxième décimale (0,01) et non à la quatrième. Ainsi, une variation d’un pip sur la paire USD/JPY se présente de la manière suivante : 145,00 → 145,01. Dans ce cas, la troisième décimale correspond à la pipette.

Qu’est-ce qu’un lot ?

Sur le marché du Forex, un lot correspond à la taille d’une opération. Les devises étant négociées en volumes importants, les lots permettent de standardiser la quantité de devises achetée ou vendue lors d’une opération. Un lot standard représente 100 000 unités de la devise de base (la devise située à gauche de la paire). Par exemple, pour la paire EUR/USD, un lot standard représente 100 000 €.

Calcul de la taille d’un lot sur le Forex :

Impact des lots sur les opérations de trading sur le Forex

Comprendre les tailles de lot est un élément essentiel de la gestion du risque. Plus la taille du lot est importante, plus le niveau de risque augmente. En effet, plus le lot est grand, plus les gains ou les pertes potentiels sont élevés.

• Si vous tradez un lot standard, une variation d’un pip correspond à un gain ou une perte de 10 €.

• Si vous tradez un mini lot, une variation d’un pip correspond à un gain ou une perte de 1 €.

• Si vous tradez un micro lot, une variation d’un pip correspond à un gain ou une perte de 0,10 €.
  

Comment trader sur le marché du Forex ?

Acheter une paire de devises signifie que vous pensez que la devise de base va s’apprécier par rapport à la devise de cotation. À l’inverse, vendre une paire de devises signifie que vous pensez que la devise de base va se déprécier. Par exemple, acheter la paire EUR/USD signifie que vous anticipez une hausse de l’euro par rapport au dollar américain, tandis que vendre cette paire signifie que vous anticipez une baisse de l’euro.

Autrefois, le trading sur le Forex s’effectuait souvent par téléphone, par l’intermédiaire d’un courtier en devises. Aujourd’hui, vous pouvez trader le Forex en ligne à l’aide d’un compte de trading sur CFD, proposé par CMC Markets.

Le trading sur CFD est une forme de trading sur produits dérivés. Cela signifie que vous ne détenez pas l’actif sous-jacent, mais que vous prenez position sur ses variations de prix. Le trading sur CFD permet également de trader le Forex avec effet de levier, un concept que nous abordons dans la section suivante.

Trader le Forex avec un courtier

Une fois vos recherches effectuées, votre stratégie de trading définie et votre plan de trading établi, vous pouvez envisager d’ouvrir un compte auprès d’un courtier, tel que CMC Markets.

Avec CMC Markets, vous pouvez essayer un compe démo afin de vous entraîner au trading sur le Forex avec des fonds virtuels. Lorsque vous vous sentez prêt, vous pouvez passer à un compte réel.

Avant de commencer à trader sur les marchés réels, il est recommandé de vous familiariser avec nos outils de gestion du risque, tels que les ordres stop-loss et take-profit. Ces fonctionnalités peuvent vous aider à mieux gérer votre exposition au risque et à sécuriser les gains potentiels

Qu’est-ce que l’effet de levier dans le trading sur le Forex ?

L’effet de levier vous permet d’augmenter la taille de votre position et le potentiel de rendement d’une opération. Lorsque vous ouvrez une position avec effet de levier, vous ne déposez qu’une fraction de la valeur totale de l’opération, appelée marge, tandis que votre courtier finance le reste. Il est important de garder à l’esprit que l’effet de levier amplifie aussi bien les gains potentiels que les pertes potentielles. Il présente donc un niveau de risque plus élevé que l’investissement traditionnel..

Nos taux de marge compétitifs sur les paires de devises commencent à 3,3 %, soit un effet de levier pouvant atteindre 30:1. L’effet de levier disponible sur le Forex est généralement plus élevé que pour d’autres classes d’actifs, telles que les actions (jusqu’à 5:1).

Qu’est-ce que le spread dans le trading sur le Forex ?

Dans le trading sur le Forex, le spread correspond à la différence entre le prix d’achat et le prix de vente d’une paire de devises. Lorsque vous tradez une paire de devises, un prix d’achat et un prix de vente vous sont proposés. Le prix d’achat est généralement supérieur au cours du marché, tandis que le prix de vente est généralement inférieur. L’écart entre ces deux prix est appelé spread.

Le trading sur le Forex offre parmi les spreads les plus faibles de tous les instruments financiers. Nos spreads sur le Forex commencent à 0,5 pip (ou 0,0 pip avec notre compte FX Active), contre un spread minimum de 1 point sur de nombreux indices ou de 2,5 points sur le pétrole brut. En savoir plus sur nos spreads et nos marges sur le Forex ici.

Exemple de trading sur le Forex

Imaginons que vous ayez consulté les actualités et identifié un événement qui, selon vous, pourrait entraîner une appréciation de l’euro face au dollar américain. Vous décidez d’ouvrir une position acheteuse sur la paire EUR/USD au cours de 1,2500, avec une taille de position de 10 000 unités (un mini lot).

Résultat favorable

Imaginons maintenant que votre anticipation se confirme et que la paire EUR/USD progresse jusqu’à 1,2600, soit une hausse de 100 pips (1,2600 − 1,2500 = 100 pips) par rapport à votre prix d’entrée. Vous clôturez votre position à 1,2600, ce qui vous permet de réaliser un gain de 100 €.

• Valeur d’un pip pour un mini lot (10 000 unités) : 1 € par pip.

• Gain total : 100 pips × 1 € = 100 €.

• Votre dépôt de marge de 334 € reste intact et vous réalisez un gain de 100 €, portant la valeur de votre compte à 434 €.

Résultat défavorable

Imaginons maintenant que votre anticipation soit incorrecte et que la paire EUR/USD recule jusqu’à 1,2400, soit une baisse de 100 pips (1,2500 − 1,2400 = 100 pips). Vous clôturez votre position à 1,2400, ce qui entraîne une perte de 100 €.

• Valeur d’un pip pour un mini lot (10 000 unités) : 1 € par pip.

• Perte totale : 100 pips × 1 € = 100 €.

• Après déduction de cette perte de 100 € de votre dépôt de marge de 334 €, le solde de votre compte est de 234 €.

🚨 À retenir : l’effet de levier amplifie aussi bien les gains potentiels que les pertes potentielles. La taille de votre position augmente également votre exposition au risque. Comme le montre cet exemple, une variation de 100 pips se traduit par un gain ou une perte de 100 € avec un mini lot de 10 000 unités. En revanche, avec une position plus importante, par exemple un lot standard de 100 000 unités, la même variation de marché aurait entraîné un gain ou une perte de 1 000 €.

Où se trouve-t-il et quand est-il ouvert ?

Le marché du Forex ne dispose pas d’une place de marché centrale ni d’une salle de marché physique. Il fonctionne grâce à un vaste réseau mondial d’ordinateurs et de plateformes de trading interconnectés. Le marché des changes est ouvert 24 heures sur 24, du dimanche soir au vendredi soir. En savoir plus sur les horaires du marché du Fore.

L’importance de la recherche

Pour cela, il est essentiel d’effectuer vos propres recherches, de réaliser une tanalyse technique et/ou fondamentale et de suivre l’actualité financière, les événements de marché ainsi que les annonces susceptibles d’influencer le sentiment des marchés.

Le trading sur le Forex comme outil de couverture

Le trading sur le Forex n’est pas uniquement utilisé pour prendre position sur les variations des taux de change. Il peut également servir à couvrir un risque de change (hedging). La couverture de change consiste, pour les entreprises comme pour les particuliers, à utiliser le marché du Forex afin de se protéger contre des fluctuations défavorables des taux de change. Par exemple, une entreprise exerçant des activités à l’international peut utiliser le Forex pour limiter l’impact des variations des taux de change sur son activité..

Qui intervient sur le marché du Forex ?

La majeure partie des opérations sur le marché du Forex est réalisée par les banques centrales, les banques de détail et d’investissement ainsi que les entreprises multinationales, mais les traders particuliers jouent également un rôle important. Comprendre la manière dont ces différents acteurs interagissent sur le marché des changes peut aider les traders à mieux comprendre les tendances du marché et les fluctuations des taux de change.

• Les banques centrales sont chargées de gérer la monnaie, la masse monétaire et les taux d’intérêt de leur pays. Elles peuvent intervenir sur le marché des changes afin de stabiliser leur devise.

• Les banques négocient d’importants volumes de devises sur le marché interbancaire. Elles échangent des devises avec d’autres banques, soit pour leur propre compte, soit pour le compte de grandes organisations.

• Les entreprises utilisent le marché du Forex pour gérer leur risque de change, faciliter leurs transactions internationales et régler leurs importations, leurs exportations ou d’autres services.

• Les traders particuliers représentent une part plus limitée des opérations sur le marché du Forex que les banques et les entreprises. Ils prennent position sur les variations des taux de change dans le but de tirer parti des fluctuations des devises.

Quels sont les facteurs qui influencent le marché du Forex ?

Les taux de change sont influencés par une combinaison complexe de facteurs politiques, économiques et liés aux marchés, notamment :

• Les élections

• La stabilité politique (ou son absence)

• L’inflation

• Les taux d’intérêt

• Les balances commerciales

• L’endettement public

• Le sentiment des marchés

Nous examinons ci-dessous certains de ces facteurs plus en détail.

Politique

Les pays politiquement stables disposent généralement de devises plus solides, les investisseurs ayant davantage confiance dans leurs perspectives économiques à long terme. À l’inverse, les pays confrontés à une instabilité politique – sous la forme, par exemple, de coups d’État, de troubles civils ou d’une corruption généralisée – ont souvent des devises plus faibles, car cette instabilité érode la confiance des investisseurs. Cette situation peut entraîner une fuite des capitaux, les investisseurs transférant leurs fonds vers des pays considérés comme plus sûrs. Cette sortie de capitaux réduit la demande pour la devise concernée, ce qui peut entraîner une dépréciation de sa valeur.

Taux d’intérêt

Les banques centrales fixent le taux d’intérêt directeur d’un pays ou d’une zone économique. Elles peuvent relever les taux afin de freiner les dépenses et de maîtriser l’inflation, ou les abaisser pour encourager les dépenses et soutenir la croissance économique. Par ailleurs, des taux d’intérêt plus élevés rendent les dépôts libellés dans cette devise plus attractifs pour les investisseurs, ce qui augmente la demande pour cette devise et peut soutenir sa valeur. Les taux d’intérêt élevés ont ainsi tendance à attirer les investissements étrangers. À l’inverse, des taux d’intérêt plus faibles peuvent réduire la demande pour la devise concernée et décourager les investissements étrangers.

Inflation

Un niveau d’inflation élevé entraîne généralement un affaiblissement de la devise, car une forte hausse des prix réduit son pouvoir d’achat. À l’inverse, une inflation modérée favorise une plus grande stabilité des prix, ce qui peut renforcer la confiance des investisseurs et soutenir la demande pour la devise, en particulier lorsqu’elle s’accompagne de taux d’intérêt élevés.

Balance commerciale

La balance commerciale, qui compare la valeur des exportations à celle des importations d’un pays, peut influencer les taux de change en agissant sur la demande pour la devise concernée. Par exemple, si les prix des exportations d’un pays augmentent plus rapidement que ceux de ses importations, la demande pour sa devise peut progresser, les acheteurs étrangers étant prêts à payer davantage pour ses biens. Cette hausse de la demande peut contribuer à l’appréciation de la devise. Lorsqu’une devise s’apprécie, son taux de change par rapport aux autres devises peut augmenter, rendant les biens et services du pays plus coûteux pour les acheteurs étrangers, tandis que les importations deviennent relativement moins chères.

Dette publique

Un niveau élevé de dette publique peut susciter des inquiétudes quant à la capacité d’un pays à honorer ses engagements financiers, ce qui peut affaiblir sa devise. La perte de confiance des investisseurs dans l’économie d’un pays peut entraîner une fuite des capitaux et une diminution de la demande pour sa devise, conduisant à une dépréciation de celle-ci par rapport aux autres devises.

Quels sont les avantages du trading sur le Forex ?

• Effet de levier : le trading sur le Forex avec CMC Markets vous permet de trader avec effet de levier, également appelé trading sur marge. Il est important de garder à l’esprit que l’effet de levier amplifie aussi bien les gains potentiels que les pertes potentielles.

• Liquidité élevée : le marché du Forex est le plus grand marché financier au monde et bénéficie d’un niveau de liquidité élevé, ce qui facilite généralement l’ouverture et la clôture de positions, notamment sur les paires majeures telles que EUR/USD.

• Accessibilité : le marché du Forex est accessible 24 heures sur 24, cinq jours par semaine.

• Positions acheteuses et vendeuses : avec le trading sur CFD sur le Forex, vous pouvez ouvrir une position acheteuse ou une position vendeuse sur une paire de devises, selon que vous anticipez une hausse ou une baisse du taux de change.

• Large choix de paires de devises : avec CMC Markets, vous pouvez accéder à plus de 330 paires de devises.

Quels sont les risques du trading sur le Forex ?

• Pertes amplifiées : vous pouvez perdre l’intégralité de votre capital lorsque vous tradez le Forex avec effet de levier. Si l’effet de levier peut accroître les gains potentiels, il amplifie également les pertes potentielles, car vos gains ou vos pertes sont calculés sur la valeur totale de la position.

• Volatilité des marchés : le marché du Forex peut être volatil. Les taux de change peuvent évoluer rapidement et de manière imprévisible, ce qui peut entraîner des pertes.

• Clôture automatique des positions : la volatilité des marchés et les variations rapides des prix peuvent entraîner des fluctuations de la valeur de votre compte. Si vous ne disposez pas de fonds suffisants pour couvrir vos positions perdantes, votre courtier peut clôturer automatiquement tout ou partie de vos positions.

• Annonces économiques : les hausses ou les baisses des taux d’intérêt, les droits de douane et d’autres décisions de politique économique peuvent influencer les taux de change et avoir un impact sur vos positions sur le Forex.

• Événements imprévus : l’instabilité politique, les crises économiques et d’autres événements inattendus peuvent provoquer d’importantes fluctuations des devises et entraîner des pertes potentielles.

• Manque d’expérience : certains traders, en particulier les débutants, peuvent chercher à compenser leurs pertes, trader sous l’influence des émotions ou ouvrir un trop grand nombre de positions, ce qui peut conduire à de mauvaises décisions de trading et à des pertes.

En résumé

Le marché du Forex, le plus grand marché financier au monde, est un marché complexe, dynamique et en constante évolution, sur lequel des milliers de milliards de dollars sont échangés chaque jour. Les banques, les entreprises et les particuliers y interviennent pour prendre position sur les variations des taux de change ou pour couvrir des risques liés à leurs activités ou à leur portefeuille.

Des notions telles que les pips, les lots ou les spreads font partie des concepts essentiels que les nouveaux traders sur le Forex doivent comprendre avant de trader sur les marchés réels. Les devises sont influencées par de nombreux facteurs, dont certains échappent au contrôle des traders, notamment l’inflation et les taux d’intérêt.

Le trading sur le Forex avec effet de levier présente à la fois des opportunités et des risques. En augmentant votre exposition au marché, l’effet de levier amplifie aussi bien les gains potentiels que les pertes potentielles. Les traders expérimentés choisissent souvent de se concentrer sur un nombre limité de paires de devises afin de mieux comprendre les facteurs économiques et politiques susceptibles d’influencer leur évolution.