近期基本面

上周五美国12月份非农就业数据较预期稍显薄弱,美元应声滑落,引发非美元货币普遍回升。美国12月份非农就业岗位在12月份增长14.5万个,预期为16.4万个;美国工资平均增长2.9%,预期增长3.0%. 然而美国失业率仍然保持在50年低位3.5%,近两个月平均非农业就业岗位增长20万个,虽然单月数据并未如预期,但数据仍然表明美国就业市场接近于充分就业,失业率长期保持于历年低位,薪资稳定增长的良好状态。

本周来看,潜在利好美股与美元的事件与数据较多,投资者须注意美元是否在短暂回撤后欧继续走前趋势。近期的重磅有以下几个:

  1. 中美计划在周三签署第一阶段贸易协议,美国将暂停9月份部分新增关税项目,以作为中国增加美国进口货物的条件。投资风险偏好有望在乐观预期中继续升温,对美国股市起到进一步的推动作用;
  2. 美国大企业新一季度财告将在本周逐步揭晓,表现突出的华尔街银行股份在2019年实现36%的增幅。美国股市多半会延续去年的强势涨势,最大的风险事件将于11月份美国大选期间;
  3. 本周将有多为美联储官员讲话,鉴于中美贸易关系缓和、美股强劲、就业数据向好、通胀率温和的状况下,我们预期美联储不会改变停止降息的主要基调,对美元继续走升构成推力;
  4. 关注美国周三的12月份CPI与周四的零售数据,圣诞节期间的消费力可能给这两项数据带来乐观的预期。

技术分析

美国道琼斯30指数-日线图

美国道琼斯指数日线图中看,自10月份以来一直走在上行趋势中,并持续走在多重均线之上,整体走势没有筑顶回头的迹象。近期的涨势建立于上周美国、伊朗开火事件之后,并受到近期美国大企业财告季推动持续前期强势上行行情。技术图表上看,进一步的上行潜在阻力首看周五高点29053附近,然后是29220(斐波那契眼展现78.60%),下方的浅爱支持价格在20日均线与50.0%回荡线重合位置,具体价格在28560左右。