外汇交易策略指南

计划对于保持交易员的自律和专注至关重要。这里我们将介绍可用于外汇交易的各种交易风格。随后，我们会深入探讨交易员常用的一些具体外汇交易策略示例。

然而，没有任何一种外汇交易策略是“最佳”的，并且并非所有策略都适用于所有情况，有些策略在特定环境下可能效果更佳。此外，存在多种交易策略，每种策略对技术分析和基本面分析的要求程度也各不相同。

如何制定外汇交易策略

在选择外汇交易策略时，首先需要了解你属于哪种类型的交易员，以及现有的策略种类。不过，这并不像简单地挑选一种策略那么直接，因为交易员既可以只使用单一策略，也可以组合多种策略来运用。

首先，你必须明确选择外汇交易策略的标准。你应当分析一些能帮助缩小范围的因素，例如：

• 你能投入多少时间进行外汇交易

• 你想专注于哪些货币对

• 你的仓位规模

• 你是打算做多还是做空

外汇交易策略

以下外汇交易策略为交易员提供了结构化的方法。这些策略并非专门为外汇市场设计，而是可以应用于所有金融市场。你所选择的策略通常与自身的交易类型密切相关。你可以开设账户，通过差价合约（CFDs）练习外汇交易策略。

外汇剥头皮策略（Scalping）

偏好短线操作、持仓仅几分钟，或希望捕捉多次小幅波动的交易员，更适合使用剥头皮策略。其核心在于积累小而频繁的利润，同时尽量限制损失。单次交易的波动幅度可能只有几个点，但结合高杠杆后，仍可能带来显著亏损风险。

该策略通常适合能专注于高交易量时段的交易员，例如：

• GMT 8:00 – 12:00（纽约与伦敦市场同时开市）

• GMT 19:00 – 2:00（东京与悉尼市场同时开市）

• GMT 3:00 – 4:00（东京与伦敦市场交叠）

常见选择是流动性最强的货币对，因为点差最小，进出场更快。

外汇日内交易（Day Trading）

如果你想做短线，但不喜欢剥头皮的快节奏，可以选择日内交易。通常每天只进行一笔交易，并在收盘前平仓。盈亏来自于当日内汇价的波动。

该策略需要投入一定时间进行研究和监控，并理解经济数据对所交易货币对的影响。如果当天有重大经济新闻，可能会显著影响持仓。

外汇波段交易（Swing Trading）

适合中期风格的交易员，持仓时间可达数日。波段交易通过识别趋势中的“波峰”或“波谷”来把握盈利机会。

与日内交易相比，盯盘时间较少，但面临隔夜消息或跳空风险。

外汇趋势持仓交易（Position Trading）

最有耐心的交易员会选择趋势持仓交易，较少关注短期波动，更专注长期走势。持仓时间可能是数周、数月甚至数年。目标是货币对的长期升值。

这一策略适合没有时间每天长时间盯盘，但对市场基本面有深刻理解的人。

外汇套利交易（Carry Trade）

套利交易指借入低利率货币对，买入高利率货币对，从而赚取利差。这种策略可能为正向或负向，取决于所交易的货币对。核心目的是利用两种外币之间的“利差”来获利。

进阶外汇交易策略

前面提到的外汇交易策略主要涵盖了持仓时间、研究市场所需时间以及盯盘时间等一般性变量。这些因素帮助你区分何时交易、开多少仓位、以及如何在研究市场和监控持仓之间分配精力。然而，以下策略则基于外汇市场中特别重要的支撑位和阻力位，更有针对性。

1. 反弹策略 (Bounce Strategy)

许多外汇交易员认为，过去重要的价格水平在未来依然可能发挥作用。逻辑在于：如果市场下跌到某一水平后出现“反弹”，说明市场将该位置视为良好的买入支撑点。

因此，当汇价再次回落至这一水平时，可能预示着新的交易机会。

2. 强弩之末策略（Running out of steam strategy）

与分析支撑位类似，外汇交易员同样会关注阻力位。阻力位通常是市场在前期高点遇阻后转而下跌的位置。如果市场持续上涨但随后突然回落，整体市场倾向会认为价格已经过高。

这一策略与反弹策略相对应。不同之处在于，这里交易员关注的是汇价在接近前期高点时可能“强弩之末”，此时选择做空卖出，尝试从价格下跌中获利。

基于图表前期高点和低点的策略，往往能让风险管理更为清晰。

如果期待价格从支撑位反弹，那么止损可以设在前一低点下方。

如果计划在价格接近前期高点时做空，则很多交易员会把止损放在该高点上方。

下面的例子展示了：在 AUD/USD 货币对中，前一日的高点成为第二天早盘市场两次“强弩之末”的位置。

3. 突破策略（Breakout strategy）

支撑位和阻力位并非一成不变，而是可能随时被价格突破。如果价格突破关键支撑或阻力位，这通常被视为市场情绪出现了重要变化。

例如，当某一货币对此前在高点遇阻时，卖盘力量推动价格下跌，说明市场当时认为价格被高估。但如果该高点被突破（即突破阻力位），则表明市场态度发生了转变——原本认为“过高”的价位，如今也有买盘愿意继续入场。

突破策略是一种有效的外汇交易方法，尤其适合捕捉新趋势的形成。趋势的每一次改变都始于一个突破，而突破往往是市场方向转变的早期信号。

下图示例展示了 EUR/USD 在日线图上的一次中长期突破，清晰体现了突破策略如何帮助交易员识别趋势反转并顺势操作。

4. 下破策略（Breakdown strategy）

下破策略与突破策略功能类似，但方向相反。该外汇交易策略旨在当市场跌破前期支撑位时，顺势跟进。这通常被许多交易员解读为市场情绪的转变。原本买方认为价格“便宜”、愿意在此位置买入并期待反弹的支撑位被击穿，就可能意味着行情走弱的信号。

在这种情况下，交易员会把支撑位的跌破视作做空机会，尝试从进一步的下跌中获利。

下图展示了 USD/JPY 在一小时图上的实例。值得注意的是，这个案例很好地说明了现实市场中，即使是最优的外汇交易策略也并非总能奏效。在正式出现有效信号（黑色箭头标注）前，曾经出现过一次“假信号”（圆圈标注），最终才迎来真正的下跌行情。

5. 超买与超卖（Overbought and Oversold）

前面介绍的外汇交易策略大多基于图表形态以及支撑与阻力位的运用。而最后一种策略则更偏向数学方法，即利用相对强弱指数（RSI）。RSI 属于震荡指标（Oscillators）的一种，被称为“震荡”指标是因为它会随着市场波动在区间内来回摆动。

当 RSI 高于 70% 时，市场通常被视为“超买”。这意味着价格可能已经过度上涨，一些交易员会将其视为市场即将回落的信号，从而准备卖出。

当 RSI 低于 30% 时，市场则被视为“超卖”。交易员会密切关注，预计下跌动能将逐渐耗尽，市场可能反弹，于是将其作为买入信号。

下图以 EUR/USD 的日线图为例，展示了通过超买/超卖策略所产生的一些买入和卖出信号。

使用外汇交易策略时的修正因子

在使用上述外汇交易策略时，交易员应当了解一些可以灵活调整策略的方法。例如，根据不同的交易方式，你可以将以下方法与其他外汇交易策略结合使用，以降低风险敞口或为交易提供更多参考信息。

外汇对冲（Hedging Forex）

为了防止某一货币对出现不利走势，交易员可以同时持有多头和空头仓位。这样能够对冲潜在的下行风险，但同样也会限制潜在利润。通过同时参与市场的两个方向，你可以更好地感知趋势的走向，从而在合适的时机平仓并在更优价格重新入场。

实际上，这相当于为自己争取时间来观察市场走势，并寻找改善仓位的机会。对冲在市场短期波动较大时尤其有用。对长期交易员而言，如果他们预期某货币对短期内表现不佳但之后会反转，那么对冲策略可以在一定程度上帮助减少短期亏损（前提是预测正确）。

价格行为外汇交易策略（Price Action Forex Trading Strategy）

如果不想依赖经济新闻或衍生指标，交易员可以使用基于价格行为的外汇交易策略。这种方法通过解读蜡烛图形态，仅凭价格波动来寻找潜在交易机会。

通常，价格行为策略会与其他策略（如波段交易或日内交易）结合使用。这样，价格行为分析可以作为更广泛交易计划的一部分，帮助交易员决定下一步操作。

基于价格行为的外汇交易策略能够提供实时的市场信号，而不必等待外部消息或数据发布。然而，需要注意的是，价格行为分析具有高度主观性：同样一张图表，某个交易员可能看到的是上升趋势，而另一个交易员可能会判断该货币对即将反转。

总结

外汇交易策略为交易外汇市场提供了基础。通过遵循一般策略，您可以帮助定义您是什么类型的交易者。通过定义诸如您喜欢何时交易以及您喜欢在哪些指标上交易等因素，您可以开始制定外汇策略。一旦制定了策略，您就可以识别市场中的模式，并测试策略的有效性。然而，值得注意的是，没有"最佳外汇策略"，交易者经常合并策略或使用策略修饰符。这样，外汇交易者就能适应多种情况，并可以将其交易策略适用于几乎任何外汇市场。