Wie handle ich Optionen mit CMC Markets?

Wo finde ich Optionen?

Sobald Sie ein CFD-Handelskonto bei uns eröffnet haben, wechseln Sie zu unserer Handelsplattform oder App und navigieren Sie zum Reiter „Produkte“. Dort finden Sie Optionen neben Indizes, Devisen und Aktien-CFDs, wie dargestellt.

Wenn Sie „Optionen“ auswählen, öffnet sich ein Fenster mit allen verfügbaren Kontrakten. Die Kontrakte sind nach dem zugrunde liegenden Basiswert sowie nach Ablaufdatum sortiert, wie unten dargestellt.

Bei uns nutzen Sie ein CFD-Konto, um OTC-Optionen zu handeln, die per Barausgleich abgerechnet werden. Sie können Optionen auf wichtige US- und europäische Aktienindizes, auf Gold- und Silber-ETFs sowie auf ausgewählte US-Technologieaktien wie Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla handeln.

Was ist die Optionskette?

Die Optionskette (auch bekannt als Optionsmatrix) ist eine Auflistung aller verfügbaren Optionskontrakte für ein bestimmtes zugrunde liegendes Wertpapier.

Um die Optionskette zu öffnen, wählen Sie das Optionsprodukt aus, das Sie interessiert. Es öffnet sich ein Fenster, das Ihnen die Preise von Calls und Puts für den gewählten Basiswert zu einem bestimmten Verfallsdatum über verschiedene Ausübungspreise hinweg anzeigt, wie im folgenden Beispiel gezeigt.

Der Name des zugrunde liegenden Basiswerts wird oben links im Fenster angezeigt – in diesem Beispiel sehen wir den Germany 40 - Cash.

Der aktuelle Kurs des Basiswerts befindet sich auf der blauen Linie in der Mitte. Wenn Sie im Fenster weiter nach unten scrollen, steigen die Strike-Preise der Optionen an.

Optionen oberhalb der aktuellen Kursmarke können – je nach Ausübungspreis – im Geld (ITM) oder aus dem Geld (OTM) sein. Die Einordnung ergibt sich aus dem Verhältnis zwischen Ausübungspreis und aktuellem Marktpreis des Basiswerts.

Am oberen Rand des Fensters können Sie zwischen den verfügbaren Verfallsdaten für den jeweiligen Basiswert wechseln.
Die „IV“-Spalten auf der linken und rechten Seite des Fensters zeigen die aktuelle implizite Volatilität der jeweiligen Kontrakte an.

Wie öffne ich ein Orderticket?

Um ein Orderticket zu öffnen, wählen Sie einen Preis unter „Kaufen“ oder „Verkaufen“ für eine Call- oder Put-Option mit dem gewünschten Strike. Daraufhin öffnet sich ein Orderticket-Fenster, wie im folgenden Beispiel dargestellt.

Bevor Sie Ihre Order aufgeben, müssen Sie unter „Kontrakte“ die Handelsgröße festlegen. Da wir Bruchteilsoptionen anbieten, kann dieser Wert bis auf 0,01 sinken. Er gibt die Anzahl der Kontrakte an, die Sie kaufen oder verkaufen möchten. GGrößere Positionsgrößen erfordern eine höhere Margin. Gewinne und Verluste verändern sich proportional zur Anzahl der gehandelten Kontrakte, wodurch sich das Gesamtrisiko der Position entsprechend erhöht.

Es gibt zudem weitere Einstellungen, die Sie anpassen können – darunter das Verfallsdatum, der Ordertyp, die Optionsart und der Ausübungspreis. Außerdem können Sie die geschätzte Margin, potenzielle Kosten sowie das Basisinformationsblatt einsehen. Ebenso erhalten Sie Informationen zu den „Greeks“ – Finanzkennzahlen, die die Preisfaktoren eines Optionskontrakts messen und Aufschluss über die Risiken geben.

Bitte beachten Sie: Die implizite Volatilität und die Greeks auf unserer Plattform sind lediglich Schätzungen und dienen nur zur Orientierung. Auch wenn wir diese Daten regelmäßig aktualisieren, stellen sie keine verbindlichen Angaben dar. Trotz regelmäßiger Aktualisierung übernehmen wir keine Gewähr für Vollständigkeit oder Genauigkeit.

Weitere Informationen zum Optionskontrakt finden Sie in der Produktübersicht. Diese erreichen Sie, indem Sie im Orderticket oben links auf die drei Linien klicken und „Produktübersicht“ aus dem Menü wählen.

OTC-Optionsorders werden auf unserer Plattform ausschließlich als „Immediate or Cancel“ (IoC) ausgeführt. Das bedeutet, dass die Order sofort (vollständig oder teilweise) ausgeführt oder andernfalls storniert wird. Bei Teilfüllung wird der nicht ausgeführte Rest automatisch storniert.

Durch das Erweitern des Orderbuchs sehen Sie, wie viele Einheiten auf den jeweiligen Preisniveaus verfügbar sind.

Welche Ordertypen sind verfügbar?

Über die Plattform können Sie zwei Ordertypen platzieren – Limit-IoC-Orders und geschützte Markt-IoC-Orders. Der zweite Typ wird im folgenden Beispiel gezeigt.

Limit-IoC-Orders: Dies ist eine Form der Limit-Order, die eine sofortige Ausführung erfordert – entweder vollständig oder teilweise. Wenn die Order nicht vollständig zum angegebenen Preis oder besser ausgeführt werden kann, wird der restliche, nicht ausgeführte Teil automatisch storniert.

Geschützte Markt-IoC-Orders: Dies ist eine Marktorder, bei der ein Mindest- oder Höchstpreis von uns festgelegt wird. Ziel ist es, Schutz vor Slippage zu bieten. Nach Abgabe funktioniert diese Order wie eine Limit-IoC-Order, wobei der festgelegte obere oder untere Preis als Limit dient.

Wie oben erwähnt, wird Ihre Order möglicherweise nicht immer zum besten verfügbaren Kauf- oder Verkaufspreis ausgeführt.Limit-Orders können dazu beitragen, einen maximal akzeptierten Kauf- oder Mindestverkaufspreis festzulegen. Eine vollständige Ausführung ist jedoch nicht garantiert. Wenn sich das Orderbuch verschiebt, kann eine Limit-Order helfen, eine Ausführung zu einem ungünstigen Preis zu vermeiden – wie im folgenden Beispiel erläutert.

Beispiel für eine Limit-IoC-Order

Das hypothetische Orderticket unten zeigt einen Verkaufspreis von £9,80 und einen Kaufpreis von £11,20. Das erweiterte Orderbuch zeigt Preise bei unterschiedlichen Verkaufs- und Kaufgrößen:

Angenommen, Sie platzieren eine Limit-IoC-Order zum Kauf von 1.000 Kontrakten mit einem Limitpreis von £19.

In dem Moment, in dem wir Ihre Order erhalten, hat sich das Orderbuch leicht verschoben. Es sieht dann wie folgt aus:

In diesem Szenario würden 600 Kontrakte zu einem durchschnittlichen Preis von £14,98 pro Kontrakt ausgeführt (100 zu £12,90 und 500 zu £15,40 – (100 * 12,90 + 500 * 15,40 / 600) = 14,98).

Da Sie ein Limit von £19 festgelegt haben, würde der verbleibende, nicht ausgeführte Teil Ihrer Order – 400 Kontrakte – storniert werden, anstatt zum Preis von £20,10 pro Einheit ausgeführt zu werden.

Beispiel für eine geschützte Markt-IoC-Order

Betrachten wir nun eine geschützte Markt-IoC-Order. Der Zweck des „geschützten“ Aspekts besteht darin, das Maß an Slippage zu begrenzen, dem Sie möglicherweise ausgesetzt sind; ein vollständiger Schutz vor Slippage kann jedoch nicht garantiert werden. . Wie im vorherigen Beispiel liegt der Verkaufspreis für 100 Einheiten bei £9,80 und der Kaufpreis bei £11,20. Der Mindestpreis beträgt £4,80 und der Höchstpreis £18,10. Das erweiterte Orderbuch stellt sich wie folgt dar:

Sie geben eine Order zum Kauf von 1.000 Kontrakten auf, doch bis zum Zeitpunkt der Übermittlung hat sich das Orderbuch geändert und stellt sich nun wie folgt dar:

Der von der Plattform festgelegte und im Orderticket angegebene Preis ist der Höchstpreis, zu dem ein Teil der geschützten Markt-IoC-Order ausgeführt werden darf. Sobald die Order übermittelt und von der Plattform akzeptiert wurde, wird sie in eine Limit-IoC-Order mit dem Höchstpreis als Limitpreis umgewandelt – hier £18,10.

Dementsprechend würde Ihre Order nur mit den Kontrakten ausgeführt, die unter diesem Maximalpreis verfügbar sind – das heißt 500 Kontrakte zu £15,40 und 100 Kontrakte zu £12,90. Sie würden also 600 Kontrakte zu einem durchschnittlichen Preis von £14,98 pro Kontrakt kaufen, und der nicht erfüllte Teil der Order – 400 Kontrakte – würde storniert werden.

Wo kann ich meine offenen Positionen einsehen?

Nachdem Sie Ihre Order aufgegeben haben, erhalten Sie eine Orderbestätigung wie die unten dargestellt.

Ihre offenen Positionen können Sie dann auf der Plattform unter „Optionspositionen“ einsehen, wie im folgenden Beispiel dargestellt. Hier können Sie den aktuellen Gewinn und Verlust (P&L) all Ihrer offenen Positionen in Echtzeit überwachen. Um eine Position zu schließen, klicken Sie einfach auf das rote Kreuz neben der jeweiligen Position.

• A - Position ausklappen, um eine Orderübersicht anzuzeigen, wenn mehrere Orders auf denselben Kontrakt bestehen

• B - Instrumentenname

• C - Verfallsdatum

• D - Ausübungspreis

• E - Indikator für Long-/Short-Position

• F - Optionsart (Put/Call)

• G - Anzahl der Kontrakte

• H - Durchschnittlicher Einstiegspreis der Gesamtposition für dieses Instrument

• I - Prämienbetrag

• J - Margin der Position

• K - Gesamt-P&L

• L - Orderticket zum Verkauf öffnen

• M - Orderticket zum Kauf öffnen

• N - Position schließen

Wie Sie mit dem Optionshandel bei uns beginnen?

1. Eröffnen Sie ein CMC Markets Handelskonto oder verwenden Sie Ihr bestehendes CFD-Konto.

2. Nehmen Sie an unserem Eignungstest für den Optionshandel teil und bestehen Sie ihn.

OTC-Optionen sind außerbörsliche Derivate. Die Preisstellung erfolgt über CMC Markets als Kontrahent.