什么是外汇交易？
外汇交易（Foreign Exchange Trading，简称 Forex 或 FX）是指在去中心化的全球市场中进行的不同货币之间的兑换。它是全球规模最大、流动性最强的金融市场之一。外汇交易的本质是在这一市场中同时买入和卖出不同的货币。
不同货币对之间的汇率，反映了一种货币兑换成另一种货币的比率。外汇在国际贸易与商业活动中发挥着关键作用，因为跨国商品或服务的支付必须以交易对方所在国的货币结算。
外汇市场概览
外汇市场是全球交易最活跃的市场之一，日均成交量超过5万亿美元。该市场没有集中地点或单一交易所，而是一个去中心化的网络。个人、企业与各类机构持续进行货币兑换，以满足全球业务需求并利用汇率波动获利。
外汇市场的主要参与者包括央行、零售银行、跨国公司和零售交易员。理解这些参与者的行为，有助于在基本面分析中判断市场趋势：
中央银行（Central Banks）：负责管理本国货币、货币供应量及利率。央行的政策干预通常旨在稳定本币。
零售银行（Retail Banks）：在银行间市场（Interbank Market）进行大规模货币交易，为大型企业和自身账户进行结算与兑换。
跨国公司（Corporations）：在跨境业务中需通过外汇市场完成进出口及服务款项的支付与结算。
零售交易员（Retail Traders）：交易量相较机构较小，但通过技术分析与基本面分析，力图从外汇市场波动中获取利润。
什么是外汇交易？
外汇交易（Forex Trading），又称 FX 交易，是在外汇市场中对汇率波动进行投机的一种方式。其目标是预测一种货币相对另一种货币的价值是走强还是走弱。由于每天都有经济数据与新闻发布，外汇交易员几乎每天都能遇到多次交易机会。
外汇交易员通常会密切关注市场新闻，根据预期的市场情绪进行操作。FX 是行业术语，由 Forex 简写而来，常与 Forex 互换使用，而 Forex 本身则是 Foreign Exchange（外汇） 的缩写。
外汇交易是如何运作的？
外汇交易始终以货币对的形式进行，例如 AUD/USD（澳元/美元）。交易员需要判断一个国家货币相对于另一国货币的价格是升值还是贬值，并据此建仓。以 AUD/USD 为例，前一个货币（AUD）称为 基础货币（Base Currency），后一个货币（USD）称为 计价货币（Counter Currency）。
常见的外汇货币对包括：EUR/USD、EUR/GBP、AUD/USD、AUD/JPY、USD/JPY、USD/CHF、GBP/USD。
在外汇交易中，如果交易员认为基础货币会相对计价货币升值，就会做多（买入）该货币对；反之，如果认为基础货币会贬值（或计价货币升值），则会做空（卖出）。例如，在 AUD/USD 中，如果判断澳元将升值，可以做多 AUD/USD；若判断澳元将贬值或美元升值，则可以做空。若预测正确，将获得盈利；若走势相反，则会产生亏损。
在外汇交易中，“点（Pip）” 是表示极小价格变动的单位，全称为 “Percentage in Point”。传统上，一个点是外汇交易中货币价格最小的变动幅度。
什么是外汇差价合约杠杆交易?
在外汇差价合约交易中，杠杆使交易员能够以较少资金控制更大规模的敞口。交易总价值与保证金之间的差额通常由外汇经纪商“借出”。与其他金融产品相比，外汇通常可获得更高杠杆。例如，保证金比例为3.33%时，意味着30:1的杠杆，即交易员仅需投入头寸价值的1/30，但盈亏会基于全额计算。
什么是点差（Spread）？
点差指外汇货币对买入价与卖出价之间的差额，亦称买卖差价（Bid-Ask Spread）。买入价通常高于市场价，而卖出价则低于市场价，这一差值即为交易成本之一。
如何交易外汇市场
在外汇市场中有多种交易方式，但都遵循前面提到的原则——即同时买入和卖出货币。若您认为某一外汇“基础货币”的价格将相对“计价货币”上涨，您可以选择做多（买入）该货币对。相反，若您认为情况相反、市场将下跌，则可以选择做空（卖出）该货币对。为了更好地理解外汇交易的运作机制，您可以参考我们的外汇差价合约示例。
外汇市场在历史上主要通过外汇经纪商进行交易。然而，随着在线交易平台的兴起，您现在可以通过 MT4 或我们的“新一代”交易平台差价合约账户来交易外汇价格波动。这两类账户均提供衍生品形式的外汇交易，交易员并不实际持有标的资产，而是基于价格变动进行交易。衍生品交易为运用杠杆参与外汇市场提供了更多机会。
外汇交易策略
外汇交易者通过一定的外汇交易策略指导他们的买卖活动。交易员遵循策略做出决策的能力是交易与猜测的区别所在。许多交易员通过采用其他人的交易策略的元素来创建策略，但会根据自己的具体需求调整系统。
货币的交易策略通常包括一些外汇信号和技术指标。外汇交易信号可以提供指示，帮助确定给定外汇市场的入场和出场点。这些信号可以通过手动或自动方法确定。手动方法涉及查看价格形态和均值来确定买卖机会。自动方法使用算法根据几个预设条件确定交易信号并执行交易。
您可以使用多种交易策略来指导您的交易决策。外汇交易策略，如其他交易策略一样，可以是基于技术分析和基本面分析的组合。技术和基本面分析差别巨大，所以可以将两者结合使用来开发一个更平衡的交易策略。
许多流行的外汇交易策略，如我们的外汇交易策略指南中概述的那些，是基于价格形态和数学模型的。请记住，我们的外汇交易策略指南并非详尽无遗，只是概述了一些有经验的交易员使用的一些流行技术方法。其他交易员则可能会根据宏观经济外汇新闻进行交易。这种宏观层面的新闻往往比其他任何因素对外汇市场的影响更大。例如，暗示利率上升但通胀率不上升的消息可能会增加货币升值的可能性。相反，利率下降可能会增加贷款的便利性和可能性，但长远看来可能会令一个国家的货币贬值。
影响外汇市场的因素
在缺乏对影响外汇市场因素的认识下进行交易，可能会导致重大亏损。许多宏观经济力量都会对货币估值产生深远影响。
在观察外汇市场时，需要牢记一点：货币走强会使该国出口商品在海外市场变得更昂贵，同时令进口商品更便宜；相反，货币走弱则会使出口商品更具价格优势，但进口商品成本上升。因此，外汇汇率在决定两国之间的贸易关系中发挥着重要作用。
政治不稳定和经济表现
政治不稳定和疲弱的经济表现同样会影响货币价值。政治环境稳定、经济表现强劲的国家通常更能吸引海外投资者，从而将资金流入这些市场，并分流原本投向政治或经济风险更高国家的资本。
此外，如果一个国家的经济表现出现明显下滑，可能会导致信心和投资的流失，资本随之流向经济更稳健的国家。
利率
利率、通胀率与外汇汇率三者紧密相关，彼此之间此消彼长。央行通过调整利率来控制通胀。如果央行希望降低通胀，就会提高利率，以抑制消费与借贷。这通常会提升货币价值，因为市场上的货币供应减少，或说“变得更昂贵”。
相反，当市场上货币供应增加且价值下降时，企业与消费者会通过贷款等形式增加支出与借贷，卖方则会上调价格，导致通胀上升和货币贬值。正因如此，货币价值的波动也是外汇交易员高度关注央行利率决议（如美国联邦储备局或英国央行）的重要原因之一。
通货膨胀率
通胀率通常与利率一同被考量，它对一国的外汇汇率有着重要影响。通胀率上升往往对货币价值产生负面作用；相反，低通胀率通常会推动货币升值。高通胀环境下，商品和服务价格上涨，居民支出能力下降，从而导致货币贬值。
贸易条件
一个国家的贸易条件代表出口价格相对于进口价格的比率。如果一个国家的出口价格上涨而进口价格下降，贸易条件就会得到有利改善。这增加了该国的收入，随之而来的是对该国货币需求的增加。需求增加可能导致货币升值。
债务
一个国家的债务可能对其货币价值的变化产生重大影响。债务占国内生产总值（GDP）比例较大的国家对外国投资者的吸引力会降低。没有外国投资，国家可能难以建立外国资本，导致通货膨胀率上升，从而导致货币贬值。
外汇差价合约交易的优势
外汇CFD交易之所以成为交易员青睐的资产类别，主要优势包括：
保证金交易（杠杆）：可用较少资金控制更大头寸。
高流动性：点差保持紧凑，从而降低交易成本。
价格反应迅速：对突发新闻和经济数据反应敏感（这同时可能是劣势）。
24小时交易：自周一至周六早上开放，与全球市场时间保持一致。
可做多亦可做空：双向操作机会灵活。
市场覆盖广泛：可选择的市场范围丰富。
了解更多关于外汇交易中杠杆的使用方式。
外汇差价合约交易的潜在风险
外汇差价合约交易可能涉及的部分风险包括：
资本亏损风险：由于杠杆作用，盈亏均基于头寸的全额价值计算，可能导致损失全部资金。
强制平仓风险：市场波动剧烈、价格快速变动时，账户余额可能迅速变化；若资金不足以覆盖亏损，平台可能会自动平仓。
市场波动与跳空风险：金融市场可能出现快速波动，跳空现象会因此产生，可能导致止损单在不利价格被触发。
总结
外汇（或称货币交易）是一个节奏快速、充满活力的选择，一些交易员会专注于这一资产类别。他们甚至可能聚焦于少数几个特定货币对，投入大量时间研究推动这些货币的各种经济与政治因素。
想进一步了解外汇交易吗？这里有外汇交易员常犯的5个错误。