人民币失守6.70关口,创六年新低

美联储周三晚公布了FOMC 九月的会议纪要,鹰派声明令市场掀起新一轮对美国年底加息的忧虑。美元指数涨至7个月来的最高位,在英镑暴跌后,人民币兑美元也悄悄跌破了重要的关口6.70。
自8.11汇改以来,央行允许人民币双向波动,但总体趋势仍然是温和贬值的走势。在美国加息和外汇储备减少的双重压力下,人民币贬值在未来一段时间内仍然会是大势所趋,但这也会是个循序渐进的过程。
6月24日英国意外退欧之后,英镑大幅贬值,欧元贬值,使得美元指数大涨,从而带动人民币被动快速走贬。在不到一个月的时间里,人民币兑美元走贬1000个基点,并一度贬破6.70的点位。
技术上来看,美元兑离岸人民币6.70不仅是指前几次央行出手干预汇市的关键点位,也是上图所指出的斐波纳契延展线61.8%阻力位。突破这一防线,将打开后市通往6.87的上升空间。
另一方面,分析师也指出,出于对过热的房地产和杠杆的担忧,今年央行不太可能放松政策利率,这将有助于支撑在岸人民币汇率。

美元兑离岸人民币

传泰皇病重,泰国股市重挫3天跌幅7%

泰国王室上周日发表声明,88岁的泰王普密蓬在接受血液透析治疗后,情况依然不稳定,医生正在密切观察泰王的情况。普密蓬为全球在位时间最长的君主,深受国民爱戴,其健康状况长期都是外界关注焦点,王室更严格管控有关泰王身体状况的消息,民众更禁止公开讨论泰王的健康状况。
然而,今次却是王室罕有的发表有关泰王情况不稳定的声明。王室以往都是在泰王病情改善或痊愈后,才会对外发表声明。不少人担心泰王一旦驾崩,将引发继位危机,进而加剧政治斗争,令泰国局势陷入动荡。此前,也有数次泰王病重的谣言引发股市重挫的情况,但都在澄清后收复跌幅。这次是否会和往次不同呢?
泰国股市在周一开盘后就开始跳水模式,三天大跌7%,成为新兴市场中表现最差的市场。同时,泰铢兑美元连跌六天,创下超过3.5%的跌幅,为近年所罕见。这表明资金正在恐慌的逃离泰国市场,以避免可能的政治动乱。
新加坡股市也在一定程度上被拖下了水。作为海峡指数成分股的泰国酿酒(Thai Beverage)周三重挫5.7%,带累股指下跌1.5%,成为继泰国以后表现最差的新兴市场。

泰国酿酒 – 股价重挫

中国九月贸易出口大跌10%,引发市场恐慌

因外需持续疲软,中国9月对外贸易萎缩,且远低于预期。尽管人民币贬值,但出口(以人民币计)下跌5.6%,终止了以人民币计连续6个月的上涨态势。进口增幅以美元计,同比跌幅则达到10%。或增大人民币贬值压力。
•    中国9月出口同比(按美元计)-10%,出口降幅为7个月来最大,预期-3.3%,前值-2.8%。
•    中国9月进口同比(按美元计)-1.9%,预期0.6%,前值1.5%。
•    中国9月贸易顺差(按美元计)419.9亿,预期顺差530亿,前值顺差520.5亿。
数据公布后,亚太股市普遍大跌,日经指数更是高开低走。日元从隔夜104.60大涨至103.6,避险资产如黄金,国债等都有不同程度的涨幅。恒生指数则大跌1.5%左右,击穿关键支持位23,200。
海关总署发言人黄颂平称,中国贸易仍然面临巨大的不确定性,中国面临不断强化的贸易保护主义。中国遇到的贸易摩擦增多。支持中国外贸复苏的基础还不牢固。外贸规模增长疲软但结构改善。中国经济下行压力仍然没有缓解。
9月外需疲软局势没有实质性改善,9月份美国制造业PMI回落,欧元区和日本制造业PMI回升,但总体上看外需相对稳定,并没有实质性改善。而且基数因素略显不利,去年9月份出口环比4.5%,同比较8月份也走高,不利于读数表现。

香港恒生指数

避险需求升温,黄金白银探底

强势的美元拖累了黄金,白银等贵金属的价格。本周现货金价一度跌至1241美元/盎司的地位,随后反弹到1250-1260附近盘整。 白银也跌破心理关口18美元,至17.50美元附近整固,刷新英国脱欧以来的最低价。
如果黄金白银在目前价格区间保持稳定,投资者则可在下个月的美国大选前后捕捉到机会,因为大选的结果或许会让市场波动性升高,烘托避险情绪。另外,疲弱的中国9月份贸易出口数据也加深了市场对经济的忧虑,让一部分资金回流至贵金属避险。
原油价格在涨至12个月新高后回落,主要是被强势的美元所拖累。不过长期来看,供求平衡已经得到了改善。美国商用原油库存已经连续5周下滑,俄罗斯和欧派克国家首领最近也达成共识,要减产以支持油价上涨。如果这个协商落实的话,年底油价有望上探60美元/桶。

黄金

投资衍生品具有很大风险,并不适用于所有投资者。损失可能超出您的初始投入资金。您并不拥有标的资产及其相关权益。我们建议您征询独立顾问的意见,确保您在交易前完全了解可能涉及的风险。本评论仅提供一般性信息,并没有考虑到您特定的目标,需求及财务状况。因此,在您决定交易或继续持有任何衍生品产品时,您应当结合您的个人目标,需求和财务状况进行考量。对于澳大利亚和新西兰,相关的产品披露声明能够在我们的网站 https://cmcmarkets.com/zh/legal 获取。至于新加坡, 您能够在https://www.cmcmarkets.com/en-sg/legal-documents获取我们的商业条款和风险警示通告。对于我们的服务和任何收费,所有细节都包含在我们的金融服务指南中,您同样可以通过以上渠道获取我们的金融服务指南。 在您决定交易或继续持有任何金融产品前,请务必阅读我们的产品披露声明和其他相关文件。
 
CMC Markets Asia Pacific Pty Ltd (ACN 100 058 213), AFSL No. 238054
CMC Markets NZ Limited Company Registration Number 1705324
CMC Markets Singapore Pte. Ltd. (Registration No./ UEN. 200605050E)