联储副主席派言论降低加息预期,美元承压,地缘政治因素增加,贵金属及油价上涨

有关美国未来加息步伐的辩论可能成为本周金融市场的一个关键主题。美联储副主席Clarida上周五接受访问时提到美国利率现在更接近“中性”水平。分析师和交易员普遍认为此言论倾向为鸽派。因此,美元和美国10年期国债收益率均下跌,但美国股市上涨。暂时性较低的借贷成本以及对较低的加息预期可能会在短期内刺激投资者购买意欲。期货市场指向今日亚太股市的开端乐观。假如商品价格继续复苏,能源和材料板块可以获得进一步支撑。

 

美元承压,地缘政治因素增加

本周内其他潜在市场驱动力包括美元走势和一些地缘政治因素。一方面,较为疲软的美元为大多数G-10货币提供了不错的上行动力。澳元兑美元汇率突破0.7300并可能正在形成上行通道。日元大幅走强,本周公布的贸易逆差,CPI和PMI均有可能继续支撑日元走势。欧元和英镑小幅走高,但仍然被英国退欧谈判的阴影笼罩。另一方面,假如美国房屋数据,耐用品订单,首次申请失业金人数和消费者信心指数能够符合市场预期,都可能逆转美元的跌势。此外,欧盟地区内的采购经理人指数和国内生产总值,英国"软/硬"脱欧的不确定性以及亚太经济合作组织(APEC)与中国之间日益加剧的外交紧张局势,均可能会加剧货币市场的波动。

 

贵金属及油价上涨

贵金属和国际石油市场可能继续在商品市场中成为焦点。周五黄金和白银价格上涨,油价升势延续。如果风险偏好能扩展到不同资产类别,商品价格可能进一步获得支撑。尽管如此,国际贸易争端可能会加剧对全球经济增长的担忧。任何相关“需求下降”或“紧张局势加剧”的头条新闻都可能会影响投资者的购买意欲并引发更高的市场波动性。