能源贸易上有密切合作的伊朗----欧盟关系似乎出现裂痕,中东问题变数加剧。

伊朗宣称对于9月14日的“沙特袭击”事件负责,周一(9月23日)一份来自欧盟的联合声明中,法国和德国加入了美英论调,称“伊朗是对沙特阿美设施发动袭击的幕后黑手”。

美国退出伊核协议后,英国、法国和德国因能源利益的捆绑,一直试图寻找一种方式延缓美国对伊朗的制裁,寻求建立替代金融机制来促进能源贸易。

不过自5月以来的美伊“犹豫期”对抗至终,伊朗开始违反核浓缩的限制,美国制裁力度加强,西欧势力开始偏向于美,伊朗问题的“负面不确定性”大增。

特朗普上周下令在波斯湾地区适度增加美军,伊朗总统鲁哈尼定于本周三与全球机构进行对话,投资者需留意消息面上变化。

对于如果中东地区可能出现的“军事冲突”,我们此前5月17日的分析中,以“大战”、“中战”、“小战”多重假设,详情投资者可回顾文末链接。

西德克萨斯原油(WTI)价格波动受到沙特遇袭事件影响,尤其第二个交易日沙特单方面宣布沙滩石油设施及产量将超预期恢复,引发国际油价快速回落。

4个交易日后,原油技术上出现了57.67水平区域的支撑效应,结合日线均线系统变化看,9月16日缺口近期依旧不会回补,WTI短期交投区域围绕57.6---59.4美元区域,反弹重心上移恐会继续上试60美元心里关口。

黄金、白银延续趋势,日线新生上涨子浪昨日已经出现信号,遵循趋势即可。

黄金(Gold)技术上试1511水平上方,4小时转日线周期再度转强。如此前分析中所谈,日线RSI基本回撤至50%水平附近,且黄金价格回撤至1482---1490美元水平区域,是波段投资者重点留意区间。我们维持黄金中线上涨逻辑不改。

技术层面,金银目前均处于大级别的上涨结构中,难以“猜顶”,遵循“趋势轨迹”即可。技术分析中有一个重要假设“历史可以重演”,回到金银波澜壮阔的2011年前,以黄金的周线图看:

黄金上一轮周线M21启动于M55均线的大级别周期始于2001年9月,辅佐了RSI相对强弱指标,参数非默认参数。

2006年4月23日、2008年3月23日、2011年8月21日都出现RSI的背离,之后黄金均有一次下跌,2008年3月23日的调整是跌破M55均线之后再启动一次新的上涨浪。

“宏观力量”继续关注以下几点,目前未出现不利于黄金的宏观逻辑形成:

1、利率角度

美联储降息趋势明朗,非农数据之后美联储9月降息,除此之外中国释放存款准备金、欧元区维持量化宽松货币政策,日本央行维持利率不变,全球主要经济体央行呈现货币政策上的宽松预期;

结合市场层面黄金价格的波动,虽然没有再超预期的利好,能遵循市场的预期判断,则不容易出现“拐点型”的下跌。

2、中美贸易纷争;(基调依旧是反反复复)

10月将有双方会谈,事情情绪暂时缓和。但是最终若“不签字不落地”,则继续恐有新的消息面发酵,并且不确定性因素多,将成为黄金价格刺激的重要因素之一。

直接影响到黄金、白银二级市场波动的就是落地消息。例如“明确谈崩,没有继续接触”的后文,或者“谈妥,签字,这事就此结束”

3、地缘&政治

5月、6月较热的伊朗问题,当前再度重回视线,因“沙特油田遇袭”,中东地缘问题重回投资视野中,不确定性极强。

4、英国退欧

虽然不是此前波段中的主要“推手”,然英国退欧依旧将是短期一个重要的“事件推动”,

英国首相约翰逊周二称,他不会请求推迟退欧;英国议会在一周内第二次否决了约翰逊试图通过提前大选打破退欧僵局的要求。

英国无协议退欧是大概率,时间框架基本落地,若无超预期的“公投”举行,对于黄金、白银有限。

白银(Silver)方面,银价上破此前小横盘区间,周一中阳上试破18.25---18.47美元水平区域,结构分析上看,新一波上涨子浪已经出现,中线波段交易者请注意。

技术上,留意此后碗口19.5---19.68区域的卖压,中线浪型进一步拓展的卖压则在20.3美元水平区域。短期支撑水平留意18.2美元水平。

货币市场方面,地缘不确定性增加,留意日元(JPY)表现,日元汇价技术上此前反弹卖压自然出现于108.4---108.5水平区域,

日线出现3连阴,调整走势先留意107.2---107.5区域水平支撑。不过消息面可能会有突发变化影响到日元的交投,做好日元可能重新下破106.6水平下方的准备。

参考回顾:

5月17日 :  隔峡而对峙   擦枪会走火?

9月3日:遵循趋势即可

9月5日:白银上试3年高点    铂金复制“白银爆发”

(以上分析源于CMC Markets 市场分析师任震鸣)