特朗普推动全面修订多德-弗兰克法案,华尔街创新高

特朗普上台以后,每个周末白宫都要出几个“大新闻”,这周也不例外。年度大戏“特朗普新政秀”继续上演,本周的焦点是多德-弗兰克法案。

多德-弗兰克法案是2010年通过的一部里程碑式的金融改革法案,目的是加强金融监管和约束华尔街,以避免重蹈2008年次贷危机的覆辙。多德-弗兰克法的规定包括禁止金融机构从事自营交易。

现在特朗普要拿多德-弗兰克法案开刀进行金融改革,华尔街简直笑开了花。然而此举也引起了广泛的争议,包括左翼人士和欧洲央行行长都警告此举会引发新一轮的金融危机。特朗普的内阁中也不乏华尔街巨鳄,包括八位已高盛集团为代表的商界富翁,这让人很难相信他们在进行金融改革和修改法案时能保持完全的中立。

金融股在特朗普当选以后就持续上涨,就是已经反映了这种预期。本周美国三大股指更是创下历史新高,显示“特朗普效应”带动的超级牛市还在持续发酵。

道琼斯指数 

最后,美国总统本人肢解多德-弗兰克法的能力是有限的。只有国会才能对法律做出重大修改,同时尽管监管机构在实施细则上有一定的自由裁量权,但它们也必须经历繁琐的官僚程序来改变规则。因此,修改多德-弗兰克法案也非一朝一夕的事情,未来的不确定性还相当多。

尽管有广泛的争议,但事实证明特朗普到目前为止兑现了许多他在大选期间的承诺。与他的前任者不同,特朗普的言论非常直接,也讲求实用型,不屑与政治正确。他还喜欢在Twitter上表达他的个人意见 - 这给市场增添了另一层的不确定性。

“川普经济学”还为揭开的剩余难题包括税收改革和财政刺激计划,这是未来消费者支出和经济增长的主要推动力。然而,这些假设将进一步增加该国的债务负担和扩大预算赤字。

波动性指数

美国原油库存大增,油价受压

本周三晚美国DoE报告显示上周由于美国炼油厂削减产量,商业原油库存增加了1,380万桶。这标志着库存连续第五周上升,也是两年来最大的单周上涨。

然而,交易者并不害怕这个数字,因为本周二来自API的初步数据显示本了更大的库存增幅。数据公布后TWI油价反弹了1.5%至$52.5美元附近。

最近的贝克休斯钻机数据显示,美国石油钻井上周增加了17到583,或许因为更高的石油价格吸了引页岩开采回到市场。这令投资者担心,美国产量的增加可能抵消欧佩克的产量下降,从而压低油价。

技术上,斐波纳契回撤位显示WTI现金合约的即期支撑位和阻力位分别约为51.72美元(50%)和54.75美元(61.8%)。在过去两个月中,它形成了一个上升的三角形,如果它可以突破53.5美元的水平,则会打开上涨的空间。

法国总统候选人支持脱欧,引发欧元区紧张

即将到来的荷兰,意大利,法国和德国的大选是今年市场中潜伏的几个“黑天鹅”。其中最受瞩目的是法国右翼候选人勒庞,她在本周宣布自己总统竞选纲领时公然反对全球化和伊斯兰极端主义,并且宣称如果当选将效仿英国进行脱欧公投,导致欧元大跌。

她的激烈言论与特朗普竞选时如出一辙,增加了法国总统大选的悬念。勒庞说,全球化本质就是"奴隶生产、失业者消费"的勾当。她领导的"国民阵线"要发动一场由"睿智的保护主义和促进经济的爱国主义"引导的"本地革命"。

她称欧盟不过是"从不信守诺言"的"败笔"。她承诺将和欧盟完全彻底地重新就法国的欧盟成员国地位进行谈判。如果谈判一旦失败,将在法国举行脱欧全民公决。

欧元兑美元

另一方面,最近美国非农就业数据强劲,显示就业市场持续改善,并支持加快加息的速度。 1月非农就业人数上升至227,000个岗位,较上月的156,000大幅增加,也高于预期的175,000。这表明就业市场继续以快于预期的速度改善。这可能会导致美联储在3月的下次会议上变得更加鹰派。

技术上,美元指数在100.0区域有所支持,动量指标MACD形成了“黄金十字架”。我们需要观察10天移动均线是否转而上行,来确认下跌趋势的逆转。

在疲弱美元和不确定性升高的双重作用下,黄金和白银价格双双创下数月新高。黄金目前涨至1,242美元附近,白银价格飙升至每盎司17.8美元附近,是去年11月以来的最高价。美元兑日元下跌至两个月低位112.3,短期支撑位料在112.3(50%斐波那契回撤线)附近。

美元指数