美股再创新高 道指突破21000

本周特朗普国会演讲后,美国三大股指均突破历史新高,其中又以金融,能源,工业和原材料板块领涨,地产下跌。道琼斯指数首次突破21,000点大关,标准普尔和纳斯达克指数也刷新历史新高。

特朗普在演讲中重申“买美国货,雇佣美国人”的口号,并宣布将为美国企业和中产阶级减税,并投入一万亿美元大兴基建,导致铜,钢铁,水泥等价格大涨。尽管大多数政策还在空谈阶段,也需要得到国会的批准,不过市场早已迫不及待的反映这些预期。

  • 通过公共和私人资本向基础设施投入1万亿美元,重建基础设施。 (钢铁,通货膨胀,美联储,美元)
  • 税务改革:降低美国公司和中产阶级的税率,使公司更难离开美国。
  • 废除和替换Obamacare
  • 支持北约,但联盟必须“支付其公平份额”的军事行动
  • 移民改革:在南边建立“墨西哥墙”,遣返非法移民,为美国人改善治安,提供工作机会和增加薪资水平。 (通货膨胀,美联储)
  • 支持自由贸易,但必须是“公平贸易”。 特朗普强调了美国巨额的贸易逆差,而其中近一半来自与中国的贸易。
  • 恢复美国精神和美国再次准备领导(提振商业和消费者信心)

这些提议多数都是利好美国本土企业和民众,短期或能支持美股继续冲高。他的大规模基建计划将使得通货膨胀预期升高,增加美联储近期加息的可能性,从而支持美元走高。

表普500指数上升趋势强劲

三月加息概率陡升,美元王者归来

特朗普讲话后令市场更相信美联储将会在三月中旬加息,根据彭博社显示三月加息概率飙升至罕见的90%高位,而六七月加息的概率更是接近96%以上,显示市场正在充分反映预期。特朗普财政和减税刺激迫使美联储不得不加快加息步伐。美元指数隔夜大涨至一个月高点101.9附近,上升趋势未变。

昨夜美国申请失业人数降至44年新低,至223,000。 这个数字也低于Thomson Reuter对243,000的预测,反映了就业市场的持续改善。这也导致市场相信美联储正在向实现全面就业和通货膨胀目标迈进一步。

美联储主席耶伦将在今晚芝加哥的演讲中为美国经济前景提供更多线索。然而,投资者和经济学家认为,美联储已经用尽了几户所有不加息的借口。

技术上来看,美元指数基金(UUP)正在进入上升通道。“超级趋势线”指标刚刚从红色转为绿色,显示短期走势熊转牛。10天移动平均线稳步向上,动态指标MACD在形成黄金交叉以后继续上扬,说明上升势能不变。

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加息阴云弥漫,亚太指数进入调整

开年以来香港股市一路上涨,气势如虹。恒指今年以来上涨近10%,突破了2016年9月以来的最高位,然而目前在24,000点附近遭遇卖压,进入短暂调整。美联储三月升息迫在眉睫,美元强势,新兴市场或将再次遭遇资本外流的压力。

技术上来看,恒指突破了高压线23,150 (100% Fibonacci Extension)后进一步上探上行空间,下一个关键阻力位料在24,500点附近。由于数月前恒指在此区域遭遇强烈卖压,因此在此挑战24,500点阻力需要较好的财报和资金面支持。10天移动平均线已经由上升转而向下,动态指标MACD也形成了“死亡交叉”。目前“超级趋势线”仍然向上,但如果短期内持续遭遇卖压导致该趋势线转向下的话,则可确定趋势转熊。

另外新加坡股市虽然早前面临调整压力,不过近日在油气海事板块反弹的带动下继续冲高,海峡指数一度触及3,150点高位,随后回落。

其中又以胜科海事(Sembcorp Marine)表现最为抢眼。胜科海事早前出炉的财报显示,它的第四季度盈利大幅高过预期,之后股价连续五个交易日连续涨了23%,涨幅十分惊人。 市场人士揣测油气股已经触底反弹,但仍需继续关注原油价格走势,因为油价目前在55美元价位附近盘整,考验如何在欧派克减产和美国页岩油增产中找到平衡点。

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