“Stochastic”是随机的意思,这个指标称为Slow Stochastic慢速随机指标。其主要是由三个参数------------“%K”、“%D”、“%J”三根指标线构成,因此在我国市场中称之为“KDJ”。

所谓经典,即是永恒的。在技术分析中,指标以及结构分析中例如“MACD”、“RSI”、“CCI”、“KDJ”、“波浪理论”、“江恩理论”等已经在技术分析的市场中占据了重要的位置,后市的有些变化拓展的理论也是基于这些经典而来。

诸如“MACD是一款经典的实战指标,今天您可以留下您的联系方式,我们将免费赠送您一套关于MACD的实战战法”,在电视、广播上也可以经常看到听到其各类广告。

当然今天的经典不是MACD,而是“Slow Stochastic”

谈到这个指标,不免想起初入行时,听营业部老股民大咖谈论90年代的大户室,94年之前,能有50或者100万人民币,可以进入大户室中,并且可以做到一人一台电脑或者2个人使用一台电脑。当时很多证券公司的大户室是设在宾馆或者酒店内,用的是“钱龙证券系统”,经典的经典就是这个“KDJ”指标,“金叉买、死叉卖”一度成为轰动时代的简易口诀,据说当时因为能看到的人少,因此特别灵验。

在CMC Markets的新一代智能交易系统中,选取技术指标,可以直接调用“Slow Stochasti”,在CMC的图表中,剔除了“%J”线,而是单取“%K”、“%D”,其效果等同于国内投资者熟知的“KDJ”。

其原理如下:

%K = 100(C - Ln)/(Hn - Ln)

C =当前收盘价

Ln =前n个交易日的低点

Hn = n天期间最高的交易价格

%D是在一个定义的平滑周期内%K的简单移动平均值。通常系统默认周期为14,平滑周期为3

%D = 3周期移动平均%K

其应用如下:

80%水平代表一个超买区域,容易引发回调;

50%是中轴线;

20%代表一个超卖区域,容易引发反弹;

当%K线上升到90或者95后,降到80以下是一个卖出信号;

当%D与对应产品的价格相反方向移动时,会产生发散,意味着趋势可能改变,会有逆转;

如果价格下跌,跌至较低的低点,但%D的数值不超过之前的低点,那就是底背离,是一个看涨反弹的信号;

如果价格上涨,并创出更高的高点,但随%D的涨幅不超过之前的高点,那就是顶背离,是一个看跌的信号;

当%D高于80或低于20时,散度信号被放大;

从经验角度看,往往将其应用在短期变盘信号上,或者日内交易分时中配合k线组合的信号,结合MACD是一个不错的选择。

结合一个简单案列:

上图中一个简单的案列,结合了MACD,加上了MA的应用法则,投资者会看到背离情况的应用,以及在上升趋势中,如何避免不追高,如何寻找逢低买入的策略。

关于MACD经典的回顾,可参阅:

6月2日:CMC Markets新一代智能交易系统------MACD(经典指标)一文

鸣谢参考:

How to Calculate the Stochastic Oscillator