特朗普最终在上周四,美国总统特朗普签署针对中国“知识产权侵权”的总统备忘录,内容包括对价值600亿美元(约合人民币3798.6亿元)的自中国进口商品加征关税。美股出现了连续两天的大跌,全球股票市场出现显著跌幅。

澳股难以独善其身,澳洲200指数出现3%的下跌,市场由收敛结构转为下跌浪型。从澳洲自身10余年周期的贸易状况看,我们不看澳洲的贸易对手是谁,我们注重澳元的周期,尤其是和中国经济的周期。

2010---2012的周期中,澳洲贸易出现顺差,得益于中国4万亿政策,商品大涨,铁矿石重新由08年金融危机的低点再度大涨回危机前水平;澳元汇价一度上涨至1.6水平;

2012---2016周期中,澳洲贸易形式逆差,因中国经济进入调整周期,澳元汇价1.6水平做头开始下跌;

2016至今,澳元汇价一度跌破0.7跌至0.67水平,出口贸易开始享受到汇价的优势,且中国经济进入供给侧周期,经济企稳L型底部出现,澳洲的Balance Trade水平一度超过2010周期;

因此澳洲经济对于海外市场依赖度较强,尤其对于中国经济的“晴雨表”作用较强。

【AUD/USD】澳元/美元

技术上,澳元当前走势进入0.7988(2月16日)以来的下跌浪中,或者以0.7916(3月14日)来计的下跌子浪中,短期走势呈现的是阴阳交挫,不过上周四的长阴,从技术上以及市场心里层面告诉了投资者:全球贸易冲突对澳元走势不利。

压力区域,依旧对图中0.7750----0.78水平区域标识为压力区域;以0.8135或者0.7988的下跌浪型量幅,其下行空间的目标0.7553----0.76水平。

在谈到澳元货币,我们近期数周结合股票市场指数的表现,因日元充当了市场指数调整周期中的避险对冲作用。

日元走势中,因股票市场+事件冲突的负面影响上升,日元逐渐摆脱了2月19日以来的低点区域,技术上上周四、上周五出现的阴线使得日元的趋势做出了“新一波下跌的信号”

短线交投上,105.26----105.6水平区域的压力较为关键,波段压力的空间位于106.2水平附近,同时需关注股票市场的风险是否释放完毕。

在澳元的Cross货币中,澳元兑日元的走势波动率明显放大。

从AUDJPY走势中,82.47作为反弹压力出现下跌阴线后,以1月23日、3月5日、3月13日的时间节点出现一个“潜在的Butterfly结构”,其支撑区域位于80.5---79.66水平区域,Butterfly结构下跌反弹的指向区域则位于84.25---85水平区域。

交投关注点:

日元的变化(全球股票市场、债券市场)

再看股票市场表现, 200指数的收敛结构打破,市场选择下行,上周四、周五跟随美股的千点跌幅,澳股出现3%、近200点的下跌。

技术上,澳指跌破5916点第二条支撑线后,直接进入第三条支撑区域5786点区域,趋势上指数分时的反弹仅仅作为对超卖指标的修复,其上行压力留意5813---5835水平区域。

澳洲200的支撑区域则是波段C的量度区域5600点区域,以及2017年5月至10月的横盘区域的下轨5640点区域。

从股票市场的应对策略看看,指数进入调整期:

1、大市值权重股规避(试问,指数震荡或者下跌期?权重股XXXX)

2、冷门股容易受到操控

3、市场冲突题材不容易碰