基本面

原油两月暴跌,美元涨势或被削弱

自10月份以来原油价格重挫30%,美国股市大幅动荡修正,都将影响到投资者对美联储继续升息的疑虑,当前美联储12月份再行升息的概率有降,导致美元上行承压。今天美元的持续上行大部分受套息交易的长期头寸支持,美联储升息前景直接影响到美元买盘动能。上个周末的亚太经合组织会议上,中美之间的贸易战紧张局势升温,全球经济增速与需求放缓的担忧将引导投资者转向避险类金融产品黄金与日元的投资,美元币值将进而承压。

原油方面,美国原油WTI已经跌至重要的价格关口53美元附近,美国做为国际油市的边际生产国,其经济增长前景被连带影响,美联储升息预期减弱或打压美元结束涨势,进而拉高油价。OPEC与其他产油国称将于明年继续实行联合减产。

 

技术分析

美元指数-日线图

数据来源:investing .com

美元指数的日线图中两个主要的随机震荡指标MACD与STOCH均在超卖区进入下行走势,并且两个指标都与价格出现熊背离的形态(我们在前一篇文章中有提及背离形态的应用),说明美元上行动能明显减弱,或其已经进入回撤行情。使用斐波那契看,若将美元指数11月13日高点作为趋势反转前的高点,我们可以看到美指的进一步短期支持价格在95.50附近(23.60%),然后是94.25(50.00%)。

美国原油(WTI-日线图

同样,美国原油的日线图中个随机震荡指标(MACD、Stochastic、RSI)都已经进入超卖区域,预示原油开始酝酿反弹契机,之前的“双顶形态“的跌幅已经基本完成(颈线65美元,高点77美元,理论跌幅12美元)。美油跌势有可能暂时结束,进入整理时期。但需要注意的是技术图表中原油并没有走出破坏下跌趋势的技术形态,投资者还需要等待反弹信号才可能做出判断。美油需要反弹突破的价格在上周高点57.56(斐波那契61.8%回荡线)美元才有机会出现一波反转行情。